Mitä senseksi on ja miten siihen sijoittaa?

Keskeiset ostokset

• Sensex on Bombayn pörssin johtava indeksi, ja se on noussut huomattavaa vauhtia pandemian iskemisen jälkeen.
• Sensexin historialliset tiedot eivät aina ole luotettavia, minkä vuoksi sen tulevaisuutta on vaikeampi ennustaa kuin yhdysvaltalaisia ​​vastaavia S&P 500:aa. Mutta Intian väestötiedot ja maailmanlaajuisen tuotannon muutokset osoittavat, että maan talous on jatkossa kasvussa.
• Kaksi edullisinta tapaa päästä Intian osakemarkkinoille ovat Sensex ETF:n ja Q.ai:n Global Trends Investment Kitin avulla.

Intian osakemarkkinat ovat menestyneet erityisen hyvin sen jälkeen, kun useimmat maailman taloudet kokivat COVID-19-viruksen puhkeamisen. Viimeaikaisen Intian osakemarkkinoiden menestyksen lisäksi maan talous on kasvun varassa suhteellisen nuoren ja korkeasti koulutetun väestön ansiosta.

Jos haluat sijoittaa Intian talouteen tutkimatta viimeistäkin yritystä näillä ulkomaisilla markkinoilla, sille on indeksi. Sitä kutsutaan Sensexiksi.

Mikä on Sensex?

Ajattele Sensexiä kuten Intian versiota S&P 500:sta, paitsi paljon pienempiä.

Sensex on Bombayn pörssin (BSE) 30 suurimman likvidin julkisen yrityksen indeksi. Sitä pidetään yleensä rajauksena Intian talouden kokonaistilanteelle.

Sensex – joka on lyhenne sanoista "sensitive index" - lanseerattiin vuonna 1986. Se kasvoi keskimäärin 14 % vuodessa julkaisunsa ja 2021 välisenä aikana, mutta näiden tuottojen luvut saattavat olla hieman epäluotettavia. Vaikka Sensex on menestynyt hyvin sen jälkeen, kun Intia perusti valtion arvopapereiden valvonnan (erittäin näyttävästi vuodesta 2020), BSE:tä manipuloitiin voimakkaasti ennen vuotta 1992.

Mitkä yritykset ovat Sensexissä?

Sensexissä on 30 yritystä. Marraskuusta 2022 alkaen ne ovat seuraavat (markkinahinnan mukaisessa järjestyksessä):

1. Nestle
2. Maruti Suzuki
3. Bajaj Finance
4. Ultratech-sementti
5. Tohtori Reddyn laboratorio
6. TCS
7. Aasialaiset maalit
8. Jättiläinen
9. Reliance Ind.
10. HUL
11. HDFC
12. L&T
13. Kotak Mahindra Bank
14. Bajaj Finserv
15. Infosys
16. HDFC Bank
17. M&M
18. Indusind Pankki
19. HCL Technologies
20. Tekninen Mahindra
21. Sun Pharma
22. Icici -pankki
23. Axis Bank
24. Bharti Airtel
25. SBI
26. WIPRO
27. ITC
28. Sähköverkko
29. NTPC
30. Tata Steel

TryqTietoja Q.ai:n Global Trends Investment Kitistä | Q.ai – Forbes-yhtiö

Kuka päättää, mitkä yritykset kuuluvat Sensexiin?

Sensexiä hoitaa kätevästi Standard & Poor's, kuten täsmälleen samoilla henkilöillä, jotka ylläpitävät S&P 500 -indeksiä Yhdysvalloissa.

Päättäessään, mitkä yritykset kuuluvat Sensexiin, S&P tarkastelee näitä kriteerejä:

• Onko osake noteerattu BSE:ssä?
• Onko likviditeetti korkea?
• Onko osakkeella korkea keskimääräinen päivävaihto?
• Onko se suuryhtiöiden osake?
• Onko sillä korkea markkina-arvo?

Jos vastaus on "kyllä" kaikkiin yllä oleviin, on todennäköistä, että osakkeet päätyvät Sensexiin.

Toinen tekijä, joka tulee peliin, on edustus markkinoilla. Sensexissä eniten edustettuina osakkeista ovat pankit, IT-konsultointi ja ohjelmistot sekä öljy ja kaasu. Nämä ovat myös kolme luokkaa, jotka ovat eniten edustettuina Intian osakemarkkinoilla.

Miten Sensex lasketaan?

Alun perin Sensex laskettiin vapaan markkina-arvon menetelmällä. Tämä tarkoittaa, että lasket markkina-arvon, kerrot kunkin osakkeen arvon kertaa osakkeiden kokonaismäärä.

Mutta vuonna 2003 Sensex siirtyi vapaasti kelluvaan kirjaamismenetelmään. Tämä tarkoittaa, että kaikkien osakkeiden sijaan indeksi ottaa huomioon vain likvidit osakkeet. Mitään osakkeita, joita ei voida helposti myydä – kuten valtioiden tai institutionaalisten sijoittajien omistamia – ei oteta huomioon yhtälössä.

Sensexin laskemiseksi ota ensin kunkin yksittäisen osakkeen arvo ja kerro se osakkeiden kokonaismäärällä. Sitten kerrot tämän luvun yrityksen vapaasti kelluvalla kertoimella. Vapaasti kelluva kerroin on välillä 0.55 - 1.00. Jos osakkeista 100 % on likvidejä, yhtiön vapaasti kelluva kerroin olisi 1.00. Jos 55 % osakkeista on likvidejä, vapaasti kelluva kerroin olisi 0.55.

Laske yhteen kaikki 30 yritystä. Sitten katsot päivän indeksin jakajaa, joka lasketaan indeksin perusarvon perusteella ajanjaksolta 1978-1979. The laskelmat indeksin jakajalle vaihtelee riippuen 30 yrityksen muutoksista, osakkeiden jakamisesta ja muista toimista.

Jaa kaikkien 30 yrityksen vapaasti kelluvien markkina-arvojen summa indeksijakajalla, niin saat Sensexin arvon.

Sensexin syvin lasku viimeisen viiden vuoden aikana oli 5. huhtikuuta 3, jolloin se saavutti 2020 27,590.95. Se oli pudotus vahvimmasta ennen COVID:aa olevaa arvoa 41,945.37 17 2020.

9. marraskuuta 2022 Sensex on noussut 60,524.27 XNUMX:ään, mikä osoittaa, että Intian talous on nyt vahvempi kuin ennen pandemiaa.

Käyttäytyykö Sensex samalla tavalla kuin S&P?

Tämän kysymyksen ydin on sekä Yhdysvaltojen että Intian osakemarkkinoiden elinkelpoisuus pitkällä aikavälillä. Yhdysvalloissa sanotaan usein, että jos odotat tarpeeksi kauan, osakemarkkinat nousevat aina. Tätä tukee monia historiallisia tietoja, mutta tilanne voi muuttua, jos Yhdysvallat koskaan menettäisi jalansijansa yhtenä maailman johtavista talouksista ja rahoitusmarkkinoista.

Sensexillä ei ole yhtä pitkää historiaa, sillä se julkaistiin vuonna 1986. Kuva hämärtyy, kun ottaa huomioon, että ennen vuotta 1992 BSE oli epävakaa, emmekä todella tiedä, heijastiko se intialaista talouden sellaisena kuin se on nykyään. Noihin aikoihin Intian surullisen kuuluisa Mr. Harshad Mehta – joka tunnetaan myös nimellä "Big Bull" - paljasti, kuinka helppoa oli manipuloida Intian osakemarkkinoita lisäämällä sen arvoa keinotekoisesti yksin.

Vastauksena Harsha Mehtan toimiin Intian hallitus perusti Intian arvopaperikeskuksen (SEBI), joka on maan SEC-vastine. Tämä tarkoittaa, että vuosi 1992 on ensimmäinen vuosi, jolloin voimme todella alkaa luottaa numeroihin.

Meillä on vain 30 vuoden luotettava historia, joten meillä ei ole samoja historiallisia tietoja Intiasta kuin Yhdysvaltain osakemarkkinoilta. Voidaan ajatella, että jos Intian talous jatkaa ikuisesti kasvuaan, odotamme myös BSE:n – ja siten Sensexin – arvon kasvavan.

Se on argumentti, joka voitaisiin esittää, mutta meillä ei yksinkertaisesti ole tarpeeksi tietoa soittaaksemme varmasti tavalla tai toisella. Sensex on noussut dramaattisesti jopa Mr. Harshad Mehtan vuoden 1992 huijauksen huipusta, jolloin se oli 4,467.31 XNUMX.

Voivatko amerikkalaiset sijoittaa sensexiin?

Kyllä, amerikkalaiset voivat sijoittaa Sensexiin. Helpoin ja edullisin tapa tehdä se on ostaa BSE Sensex ETF – ISXIF.

Toinen vaihtoehto on sijoittaa SEC:n hyväksymän kansainvälisen välittäjän tai SEBI:n hyväksymän intialaisen välittäjän kautta. Nämä vaihtoehdot ovat yleensä paljon kalliimpia ja vaativat vähintään 10,000 XNUMX dollarin alkuinvestoinnin.

Toinen tapa laajentaa sijoituksiasi Yhdysvaltojen markkinoiden ulkopuolelle on Q.ai:n käyttö Global Trends Investment Kit, joka antaa sinulle pääsyn osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin sekä muihin omaisuusluokkiin vakiintuneilta ja kehittyviltä markkinoilta ympäri maailmaa.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.