Mikä on inflaation merkitys sijoittajille?

TL; DR:

• Inflaatiolla on suora vaikutus kulutusmenoihin, mikä vaikuttaa myös kuluttajavarastoihin.
• Inflaatio vaikuttaa talouteen yleisesti, mutta tietyt toimialat, kuten kulutustavarat ja erityisesti toimitusketju, ovat iskemässä juuri nyt.
• Inflaation ymmärtäminen sijoittajien kannalta voi olla kriittistä salkkusi kannalta, ja Q.ai tekee siitä yksinkertaista.

Inflaatio on viime aikoina kokenut vakavan piikkien. Yksinkertaisesti sanottuna: Kuluttajahinnat nousivat vuonna 2021 nopeammin kuin millään 12 kuukauden ajanjaksolla vuoden 1982 jälkeen – noin neljässä vuosikymmenessä – joulukuun kuluttajahintaindeksitietojen mukaan.

Erityisesti kuluttajahintaindeksi nousi 0.5 prosenttia joulukuussa ja seitsemän prosenttia vuoden aikana. Vaikka energiaa ja ruokaa – kaksi tyypillisesti epävakaa sektoria – ei oteta huomioon, luvut pysyivät edelleen 0.6 prosentissa ja 5.5 prosentissa. Tietenkin huolestuttavaa on, että nämä luvut ovat paljon korkeammat kuin kahden prosentin inflaatio, johon Federal Reserve pyrkii.

Mutta jokapäiväiset kuluttajat eivät ole ainoita, jotka ovat huolissaan inflaatiosta. Se vaikuttaa myös sijoittajiin. Onneksi Q.ai:lla on paketti sitä varten. Q.ai's Inflation Kit antaa sinulle puolustusbunkkerin paisuvaa dollaria vastaan ​​ja tarjoaa sinulle älykkään vastauksen käteisen rahan mahdolliseen devalvoitumiseen.

Inflaatiosarja on suunniteltu suojaamaan inflaatioriskeiltä. Voit pitää sitä hieman terävänä suojana portfoliollesi. Ja samalla kun tutkit mahdollisuutta monipuolistaa portfoliotasi tämän Kitin avulla, voit myös sukeltaa syvemmälle miksi juuri inflaatio kiihtyy – ja miksi juuri sinun pitäisi välittää täällä…

Lataa Q.ai iOS:lle saadaksesi lisää sijoittavaa sisältöä ja pääsyä yli tusinaan tekoälypohjaiseen sijoitusstrategiaan. Aloita vain 100 dollarilla äläkä koskaan maksa maksuja tai palkkioita.

Mitä inflaatio on sijoittajille?

Inflaatiolla tarkoitetaan tavaroiden ja palveluiden hiipivien hintojen jatkuvaa trendiä ajan myötä – ja siitä johtuvaa tietyn valuutan ostovoiman vähenemistä. Mutta se ei vaikuta vain yhteen alaan tai toiseen; pikemminkin se vaikuttaa koko talouteen.

Ekonomistit mittaavat inflaation nousuja ja laskuja ajan mittaan, mikä tunnetaan inflaatiovauhdina.

Inflaation käsite on kriittinen, koska se edustaa dollarin arvoa. Toisin sanoen, kun inflaatio nousee, dollarin arvo laskee, mikä tarkoittaa, että raha ei mene niin pitkälle. Joitakin ilmeisiä toimialoja, joilla tunnemme inflaation vaikutuksen, ovat asuntomarkkinat, elintarvikeala, polttoainetalous ja kulutustavarat.

Mitä vaikutuksia inflaation nousulla on ollut?

Vaikka monet keskuspankit pyrkivät pitämään inflaation noin kahdessa neljässä prosentissa vuosittain, viimeaikainen hyppy seitsemään prosenttiin aiheuttaa huolta koko maassa. Tällä hetkellä amerikkalaiset kuluttavat enemmän, mutta heillä on vähemmän varaa.

Toimitusketjun kriisin sanotaan myös "kiihdyttävän inflaatiota". Esimerkiksi merirahtiliikenteen harjoittajat saivat arviolta 150 miljardin dollarin voiton vuonna 2021, Bloomberg raportoi. Määrä on yhdeksänkertainen edellisvuodesta. Hyödyke- ja rahtikustannukset nousevat satamien ruuhkautumisen ja konttikapasiteetin puutteen vuoksi. 

Inflaation odotetaan jatkuvan kiihtyvän koko vuoden. Procter & Gamble
PG
esimerkiksi nostaa hintoja, koska yrityksen kustannukset nousevat merkittävästi. Loppujen lopuksi yritys odottaa maksavansa 2.3 miljardia dollaria hyödykekustannuksina ja 300 miljoonaa dollaria kohonneista rahtikustannuksista verojen jälkeen, mikä on huomattavasti enemmän kuin se on aiemmin maksettu, CNBC:n mukaan.

Huolimatta dollarin arvon laskusta, kiihtyvällä inflaatiovauhdilla on varmasti joitain etuja. Otetaan esimerkiksi nykyinen COVID-19-kriisi. Tällä hetkellä inflaatio johtuu suurelta osin Federal Reserven asettamista alhaisista koroista, valtion suorista elvytystoimista ja pitkään tukahduttaneesta tavaroiden ja palveluiden kuluttajakysynnästä maan toipuessa ja uudelleen avautuessa.

Näiden tekijöiden yhdistelmä on johtanut suurempaan kysyntään kuin tarjontaan, mikä johtaa pulaan ja viime kädessä huomattaviin hintojen nousuun. Mutta tästä syystä taloustieteilijät eivät yleensä pidä inflaatiota hyvänä tai huonona. Sen sijaan he ovat yleisesti samaa mieltä siitä, että vaikka se voi painaa ihmisten taskuja, inflaatio on joskus merkki talouden elpymisestä.

Mitä sijoittajien pitäisi tehdä inflaatiolle?

Inflaation merkitys sijoittajille on moninainen. Koska inflaatio vaikuttaa dollarin arvoon, se voi saada koko salkkusi arvon romahtamaan. Periaatteessa mitä vähemmän arvoa dollarillasi on, sitä vähemmän arvoa kokonaissijoituksillasi on.

Kaksi keskeistä inflaation vaikutusaluetta, joista sijoittajien tulee välittää, ovat toimitusketju ja kuluttajaosakkeet. 

Ensinnäkin toimitusketjun pullonkaulat pakottavat yritykset nostamaan hintoja. Jopa jotkin yritykset tai toimialat, joilla ei ole suuria muutoksia kysynnässä, saattavat joutua vähentämään tarjontaa ja nostamaan hintoja vastauksena muihin niihin lopulta vaikuttaviin pulaan.

Ajatellaanpa esimerkiksi puolijohteita, mukaan lukien mikrosirut, joita käytetään useissa eri tuotteissa. Ne ovat avainkomponentti niin monien kulutustavaroiden tuotannossa, vaikka niiden osuus tuotannosta on vain murto-osa. Siksi viimeaikainen puolijohdepula teki tiettyjen tavaroiden valmistuksen kalliimmaksi, vaikka ne eivät olisikaan suoraan kysynnän kasvun vaikutuksesta.

Kaikki tämä tietysti vaikuttaa kulutukseen, mikä puolestaan ​​vaikuttaa kuluttajavarastoon. Tyypillisesti osakkeet ovat yleensä epävakaampia korkean inflaation aikana. Vaikka arvoosakkeet toimivat yleensä inflaation aikana, kasvuosakkeet sen sijaan näkevät yleensä paremman tuoton alhaisen inflaation aikana. Tämä johtuu siitä, että arvoosakkeilla on vahva kassavirta, joka hidastuu ajan myötä, kun taas kasvuosakkeilla on vähän tai ei ollenkaan kassavirtaa, mutta sijoittajat odottavat sen vähitellen muuttuvan.

Siitä huolimatta saatat joutua maksamaan liikaa osakkeista inflaatiokausien aikana, ja kun inflaatio hidastuu, niin myös suuret ansiosi. 

Suojautuaksesi inflaatiota vastaan, sinun tulee monipuolistaa salkkuasi sijoittamalla vaihtoehtoisiin omaisuuseriin useilla toimialoilla. Jotkut sijoittajat päättävät myös sijoittaa varansa rahoitusinstrumentteihin, jotka on strategisesti suunniteltu suojaamaan inflaatiota, kuten matalariskisiin Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) -arvopapereihin ja tiettyihin sijoitusrahastoihin ja ETF:ihin, jotka voivat auttaa suojaamaan salkkuasi.

Q.ai's Inflation Kit tekee kuitenkin jalkatyön puolestasi. Sinun ei siis tarvitse käyttää aikaa toimitusketjun, kuluttajakysynnän tai ostovoiman seuraamiseen, eikä sinun tarvitse tehdä numeroita laskemalla strategisia markkinamuutoksia vastauksena kaikkeen.

Lue lisää Inflation Kitistä ja siitä, mitä se voi tehdä sijoituksillesi.

Lataa Q.ai iOS:lle saadaksesi lisää sijoittavaa sisältöä ja pääsyä yli tusinaan tekoälypohjaiseen sijoitusstrategiaan. Aloita vain 100 dollarilla äläkä koskaan maksa maksuja tai palkkioita.