Mitä tapahtuu, kun korkotsunami iskee kuluttajiin?

Yhdysvaltain talouteen vaikuttavat voimat ovat niin vaihtelevia ja enimmäkseen hallitsemattomia, että kuluttajien yritysten on mahdotonta ennustaa kysyntää tarkasti, saati sen suunnittelemisesta. Wall Street on jo äänestänyt - taantuma on tulossa (tai ehkä jo täällä).

Vuoden 2021 viimeisestä neljänneksestä lähtien sijoittajat ovat rankaiseneet S&P 500 -indeksiä ja pudonneet sitä lähes 25 % huippuarvostaan. Tämä merkitsee karkeasti oman pääoman menetystä ja sijoitustilien romahtamista 10 biljoonaa dollaria.

Jos rahakauppiaat ovat oikeassa, herää kysymys, muotoutuuko odotetun taantuman kaavio keittokulhoon - leveä matala painuma, ei niin paha - vai näyttääkö se enemmän vajoamiselta?

Vastaus riippuu suuresti siitä, kuinka kuluttajat käsittelevät nousevien korkojen väistämättömiä sivuvaikutuksia. Federal Reserven tietojen mukaan kuluttajien henkilökohtaiset menot muodostavat lähes 70 prosenttia Yhdysvaltain taloudesta, mikä on korkein yli 75 vuoden data. Elämme kuluttajien hallitsemassa taloudessa, ja Wall Streeters ovat myös panostaneet tähän.

S&P Retail Industry -indeksiä on pudonnut viimeisen vuoden aikana lähes 45 prosenttia. Kulutus on kuitenkin onnistunut hiipumaan ja pysynyt suunnilleen inflaation tahdissa.

Mitä Wall Street voi tietää, mitä kuluttajat eivät tiedä?

Tällä hetkellä uutiset nousevista koroista ovat olleet suurelta osin taustamelua. Toisaalta inflaatio on asia, jota kuluttajat kokevat päivittäin, kaikkialla, jokaisessa suuressa katuristeyksessä. Kuluttajat kiinnittävät huomiota kaiken hintaan kananmunista autoihin.

Mutta ensi vuosi tulee olemaan todellinen testi, kun kuluttajat tiedostavat kotinsa osakearvon laskun. Tämä koskee erityisesti niitä miljoonia, jotka ryntäsivät ulos ja ostivat toisen kodin paetakseen pandemiaa.

Anytime Estimaten äskettäin julkaiseman raportin mukaan kahden vuoden jahdattuaan ja maksaessaan liikaa COVID-vapaasta maalaiselämästä lähes 75 % viime asunnon ostajista sanoo katuvansa päätöksiään. American Home Buyer Survey.

Tutkimuksen mukaan 70 % ostajista vuosina 2021 ja 2022 oli ensikertalaisia.

Kolmasosa maksoi enemmän kuin pyysi.

Koska niin suuri osa amerikkalaisten kuluttajien varallisuudesta on sidottu kiinteistöihin, kodin arvoilla voi olla valtava rooli taantuman syvyyden ja pituuden kannalta.

Tästä lähtien kiinteistöjen arvot ovat pysyneet paperilla. Tuoreen mukaan raportti kiinteistötietoyhtiö CoreLogiciltaCLGX
, keskimääräinen asunnonomistajan pääoma on nyt lähes 300,000 2008 dollaria – ennätyskorkeus. Mutta hinnat nousivat niin nopeasti, että nykyinen taso on kestämätön. Jos historia on opas, ensi vuoden paras malli saattaa näyttää vuonna XNUMX alkaneelta talouskriisiltä, ​​kun asuntolainamarkkinat romahtivat. Tai ehkä ei. Kukaan ei todellakaan tiedä.

Tärkeintä: se ei tapahtunut yhdessä yössä tai edes muutamassa kuukaudessa. Kesti kuusi vuotta ennen kuin amerikkalaisen kodin mediaanihinta romahti ja palautui katastrofia edeltävälle tasolle. Matkan varrella talous romahti ja työttömyys kasvoi.

Kummallista kyllä, tässä tapauksessa työttömyysluvut ovat kaikkien aikojen alhaisimmillaan seuraavien tilastojen mukaan.

Lopuksi, verotusaika on herätyskello monille, kun heidän kirjanpitäjänsä tuottavat raportteja, jotka osoittavat pienentyneet sijoitussalkut ja eläketilit. Luottokorttimaksut nousevat, kun korot nostetaan korkeammalle tasolle.

Kaikki nämä tekijät painavat kuluttajaa, ja vähittäiskaupan ensisijaisena tavoitteena on selvittää, kuinka navigoida näillä petollisilla talousvesillä.

BlsSiviilityöttömyysaste