Mitä allekirjoituspankille tapahtui? Viimeisin pankkivirhe on historian kolmanneksi suurin

Kärkilinja

Signature Bank, New Yorkissa sijaitseva aluepankki, josta tuli johtava kryptovaluuttalainaa, sulki äkillisesti sunnuntaina, mikä merkitsi Yhdysvaltain historian kolmanneksi suurinta pankkien kaatumista vain kaksi päivää sen jälkeen, kun maan toiseksi suurin epäonnistuminen, Silicon Valley Bank, järisytti pörssin. markkinoille ja sytytti uudelleen pelot "haastavista ja myrskyisistä" taloudellisista ajoista.

Key Facts

New Yorkin osavaltion sääntelyviranomaiset sulkivat Signature Bankin – 23-vuotiaan alueellisen pankin, joka oli aiemmin keskittynyt digitaalisiin omaisuuseriin ryhtymällä yhdeksi harvoista pankeista, jotka hyväksyivät kryptotalletuksia – sen jälkeen kun sääntelijät varoittivat, että rahoitusjärjestelmän vakaus saattaa olla uhattuna, jos pankki pysyi auki.

New Yorkin rahoituspalvelujen osasto ilmoitti Sunnuntaina se oli ottanut haltuunsa pankin, jolla oli yli 110 miljardia dollaria varoja ja yli 88 miljardia dollaria talletuksia viime vuoden lopussa.

Signature Bankista tuli kolmas alueellinen pankki, joka kaatui muutamassa viikossa Kaliforniassa sijaitsevien kryptoystävällisten pankkien laajan profiilin romahtamisen jälkeen Silvergate Pankki ja Piilaakson pankki, jonka epäonnistuminen pelotti sijoittajia laajalle levinneestä taloudellisesta haavoittuvuudesta.

Allekirjoitus oli ilmoitti uusia taloudellisia tietoja torstaina ja kertoi rajoittaneensa kryptotalletussaldoja pyrkiessään lisäämään sen hajauttamista, ja kertoi sijoittajille: "Haluamme tehdä jälleen selväksi, että Signature Bank on hyvin hajautettu, täyden palvelun liikepankki, jolla on yli kaksi vuosikymmentä vankka suorituskyky palvelee keskimarkkinoiden liiketoimintaa."

Pankki aiemmin ilmoitti joulukuussa se pienentäisi kryptoon liittyviä talletuksiaan 8–10 miljardilla dollarilla.

Perjantaina asiakkaat kuitenkin nostivat nopeasti talletuksensa New York Times raportoitu jälkeen osakkeet laski lähes 25 % 70 dollariin pankin kaikkien aikojen pahimpana päivänä Wall Streetillä, ja sen jälkeen, kun se pysähdyttiin hetkeksi perjantaiaamuna epävakauden pelosta.

Pelätessään Signaturen saavan saman kohtalon kuin SVB vain muutama päivä aikaisemmin, asiakkaat siirsivät talletuksensa suurempiin pankkeihin, mukaan lukien JPMorgan Chase ja Citigroup, Signaturen hallituksessa ollut entinen edustaja Barney Frank (D-Mass.) kertoi. CNBC.

Fintech-alustan YouHodlerin toimitusjohtaja Ilja Volkov sanoi, ettei usko pankin epäonnistumisella olevan pitkäaikaisia ​​vaikutuksia kryptoteollisuuteen, sillä kryptojättiläiset Bitcoin ja Ethereum ovat jo toipuneet pankkien romahtamisen jälkeen, jota hän kutsui "merkki lisääntyneestä luottamuksesta riippumattomiin hajautettuihin omaisuuseriin."

Volkov uskoo, että Signaturen epäonnistumisen suurin vaikutus on todennäköisesti lisääntynyt pankkilainsäädäntöjen tarkastelu, kuinka pankit strategioivat riskinhallintaa ja miten ne tekevät yhteistyötä kryptoyritysten kanssa. Hän sanoo, ettei ole selvää, mitkä uudet rahoituslaitokset tekevät yhteistyötä näiden kryptoyritysten kanssa. Silvergaten, SVB:n ja nyt Signaturen jälkeen.

Kriittinen tarjous

"Uskon, että kaikilla markkinoilla on lyhyellä aikavälillä epävakaa aika", Volkov sanoi, kun kysyttiin Euroopan ja Yhdysvaltojen osakemarkkinoiden vahvuudesta SVB:n romahduksen jälkeen ja lisäsi, että "vaikka Silicon Valley Bank on alueellinen pankki, sitä ympäröivät uutiset osoittavat luottamuksen puutteen pankkisektoria kohtaan, jolla voi olla "dominovaikutus muihin Yhdysvaltain aluepankkeihin". Volkov totesi, että talouden epävakauden pelko on "kohtuullinen", mutta ennusti, että se ei kestä kauan.

Tangentti

SVB:n ja Signaturen romahtaminen loi heijastusvaikutuksen sekä suuriin yhdysvaltalaisiin pankkeihin että pienempiin alueellisiin pankkeihin, kun sijoittajat menettivät luottamuksen. Markkina-arvon menetys 10 suurimmassa pankin osakkeessa ylitti 165 miljardin dollarin SVB:n viimeisestä kaupankäyntisession keskiviikon jälkeen ennen sen äkillistä romahtaa.

Peg työpaikan

Ensimmäisessä pankkeja koskevassa puheessaan SVB:n viime viikon epäonnistumisen jälkeen presidentti Joe Biden sanoi Maanantai Amerikkalaiset voivat "hengittää helpommin", kun hänen hallintonsa on tehnyt viime päivinä useita toimenpiteitä, jotka hänen mukaansa jättivät pankkijärjestelmän "turvalliseksi". Näihin toimenpiteisiin kuului a suunnitelma valtiovarainministeriö, FDIC ja Federal Reserve ilmoittivat a yhteinen lausuma Sunnuntai turvaamaan kaikki talletukset Signature Bankissa ja SVB:ssä ja antamaan SVB:n tallettajille täyden pääsyn talletuksiinsa maanantaiaamuna. Biden sanoi myös pyytävänsä kongressia ja pankkialan sääntelyviranomaisia ​​"vahvistamaan pankkeja koskevia sääntöjä", joiden tarkoituksena on vähentää tulevan pankin kaatumisen riskiä.

Contra

Kaikki taloustieteilijät tai päättäjät eivät olleet optimistisia Bidenin hallinnon lähestymistavan suhteen. Jonkin sisällä New York Times Maanantaina julkaistussa sarakkeessa senaattori Elizabeth Warren (D-Mass.) ilmaisi skeptisesti liittovaltion sääntelyviranomaisten tavoitteen, jonka mukaan pankit, eivät veronmaksajat, "vastuu liittovaltion takaussuojan kustannuksista, joita tarvitaan talletusten suojaamiseen", kirjoitti: "Katsotaanpa sitten jos se on totta." Kolumnissa Warren väitti myös, että pankkien olisi pitänyt suorittaa säännöllisiä "stressitestejä" oman haavoittuvuusriskinsä varalta, jos kongressin lainsäätäjät ja Federal Reserve "ei olisi peruuttanut tiukempaa valvontaa" Dodd-Frank-lain kautta.

Kirjallisuutta

Pankkiosakkeiden romahdus kiihtyy: tappiot ovat yli 165 miljardia dollaria, koska analyytikko varoittaa SVB:n epäonnistumisesta riskien intensiivisen sääntelyviranomaisen valvonnan (Forbes)

Mitä tietää Silicon Valley Bankin romahtamisesta – suurin pankin epäonnistuminen sitten vuoden 2008 (Forbes)

Biden sanoo, että Silicon Valley Bankin pelastaminen auttoi taloutta "hengittämään helpommin" - mutta kaikki asiantuntijat eivät ole samaa mieltä (Forbes)