Mitä Venäjän hyökkäys Ukrainaan merkitsisi markkinoille, kun Valkoinen talo varoittaa, että hyökkäys voi tulla "joka päivä nyt"

Yhdysvaltain osakkeet jatkoivat myyntiä ja päättyivät jyrkästi laskuun Dow Jonesin teollisuuskeskiarvon kanssa
DJIA,
-1.43%
putoaa yli 500 pistettä ja S&P 500
SPX,
-1.90%
uppoaminen 1.9 %; öljyfutuurit
CL.1,
+ 4.47%
nousi seitsemän vuoden huipulle, joka on 100 dollarin tynnyriltä lähtöetäisyydellä; ja perinteisten turvasatamakohteiden ostokiinnostus laski valtion rahaston tuottoa ja nosti kultaa, Yhdysvaltain dollaria ja Japanin jeniä.

Putinin ja Yhdysvaltain presidentin Joe Bidenin oli määrä keskustella puhelimitse lauantaina jännitteiden purkamiseksi.

Analyytikot ja sijoittajat ovat keskustelleet rahoitusmarkkinoiden hyökkäyksen pysyvistä vaikutuksista. Tässä on mitä sijoittajien on tiedettävä.

Energian hinta nousee jyrkästi

Energian hintojen odotetaan nousevan huimasti hyökkäyksen sattuessa, mikä todennäköisesti lähettää raakaöljyn hinnan yli 100 dollarin tynnyriltä kynnyksen ensimmäistä kertaa vuoden 2014 jälkeen.

"Luulen, että jos sota syttyy Venäjän ja Ukrainan välillä, 100 dollaria tynnyriltä on melkein varma", Price Futures Groupin markkina-analyytikko Phil Flynn sanoi MarketWatchille. Yhdysvaltain vertailuindeksin öljyfutuurit
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
päättyi perjantaina seitsemän vuoden huipulle 93.10 dollariin, kun taas Brent-raakaöljy
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
Maailmanlaajuinen vertailuindeksi päätyi 94.44 dollariin tynnyriltä.

"Enemmän kuin todennäköistä, että ryntäämme kovasti ja sitten putoamme. 100 dollarin tynnyrialue on todennäköisempi, koska varastot ovat tiukimmat, mitä ne ovat olleet vuosiin", Flynn sanoi ja selitti, että Kansainvälisen energiajärjestön perjantain kuukausittainen raportti, joka varoittaa raakaöljymarkkinoiden kiristymisestä lisää, tekee mahdollisista toimitushäiriöistä. "Kaikki sitä uhkaavampaa."

Raakaöljyn lisäksi Venäjän rooli keskeisenä maakaasun toimittajana Länsi-Eurooppaan saattaa nostaa alueen hintoja. Kaiken kaikkiaan energian hintojen nousu Euroopassa ja ympäri maailmaa olisi todennäköisin tapa, jolla Venäjän hyökkäys lisäisi rahoitusmarkkinoiden volatiliteettia, analyytikot sanoivat.

Fed vs. lento laatuun

Treasury-rahastot ovat sijoittajien suosituimpia turvapaikkoja geopoliittisen epävarmuuden aikana, joten ei ollut yllätys, että tuotot liukuivat käyrän yli perjantai-iltapäivällä. Treasury-korot, jotka liikkuvat hintojen vastakkaiseen suuntaan, olivat alttiina vetäytymiselle torstaina nousun jälkeen odotettua kuumemman tammikuun inflaatioraportin seurauksena, jonka mukaan Federal Reserve nosti kauppiaat aggressiivisesti koronnousuihin alkaen mahdollisesta puoliinflaatiosta. pistevaellus maaliskuussa.

Analyytikot ja sijoittajat keskustelivat siitä, kuinka Ukrainan taistelut voivat vaikuttaa Fed:n suunnitelmiin kiristää rahapolitiikkaa.

Jos Ukrainaa vastaan ​​hyökätään, "se lisää uskottavuutta näkemyksellemme, jonka mukaan Fed tulee olemaan röyhkeämpi kuin markkinat tällä hetkellä uskovat, koska sota tekisi näkymistä vieläkin epävarmempia", sanoi Jay Hatfield, Infrastructure Capital Managementin sijoitusjohtaja sähköpostissa. kommentteja.

Toiset väittivät, että energian hintojen nousu todennäköisesti korostaisi Fedin huolta inflaatiosta.

Osakkeet ja geopolitiikka

Epävarmuus ja siitä johtuva volatiliteetti voivat aiheuttaa osakkeille karkeampaa nousua lähitulevaisuudessa, mutta analyytikot huomauttivat, että Yhdysvaltain osakkeilla on taipumus päästä eroon geopoliittisista sokeista suhteellisen nopeasti.

"Et voi minimoida sitä, mitä tämän päivän uutiset voivat tarkoittaa sillä osassa maailmaa ja ihmisille, joihin se vaikuttaa, mutta investointien näkökulmasta meidän on muistettava, että suuret geopoliittiset tapahtumat eivät historiallisesti ole siirtäneet osakkeita paljon", sanoi Ryan Detrick. LPL Financialin johtava markkinastrategi huomautuksessa, jossa hän viittaa alla olevaan kaavioon:

Itse asiassa aiempien geopoliittisten kriisien poisto voi olla se, että on parasta olla myymättä paniikkiin, kirjoitti MarketWatchin kolumnisti Mark Hulbert syyskuussa.

Hän pani merkille Ned Davis Researchin keräämät tiedot, joissa tarkastellaan 28 pahinta poliittista tai taloudellista kriisiä kuuden vuosikymmenen ajalta ennen syyskuun 9. päivän iskuja vuonna 11. 2001 tapauksessa Dow oli korkeampi kuusi kuukautta kriisin alkamisen jälkeen. Kuuden kuukauden keskimääräinen voitto kaikkien 19 kriisin jälkeen oli 28 %. Syyskuun 2.3. päivän jälkimainingeissa, jotka jättivät markkinat kiinni useiksi päiviksi, Dow putosi 9 % alimmilleen, mutta toipui kauppaan syyskuun 11. päivän tason yläpuolelle 17.5. lokakuuta mennessä, kuusi viikkoa myöhemmin.