Kun ostat yrityksen osakkeita, toivot, että taustalla oleva yritys pärjää hyvin ja saa osakekurssin nousemaan. Kun sijoitat indeksirahasto, toivot koko indeksin seuraaman markkinasektorin pärjäävän hyvin ja saavan kaikki sen yritykset nostamaan arvoa, mikä nostaa indeksirahasto-omistusten arvoa. Se on ero indeksirahastojen ja osakkeiden välillä pähkinänkuoressa. Sukellaan nyt yksityiskohtiin. Harkitse työskentelyä a taloudellinen neuvonantaja löytääksesi parhaan yhdistelmän yksittäisiä osakkeita ja indeksirahastosijoituksia salkkuusi.
Mikä on indeksirahasto?
Indeksirahasto on sijoituspalveluyrityksen hallussa ja hallinnoimissa varoista koostuva salkku. Yleensä se tehdään pääasiassa (tai kokonaan) varastosta ja yrityslainat. Osakkeiden tavoin sijoitat indeksirahastoon ostamalla yksittäisiä osakkeita. Omistat sitten osuuden kokonaissalkusta, joka vastaa sitä, kuinka monta osaketta olet ostanut, ja olet oikeutettu rahaston tuottoon suhteellisella perusteella.
Oletetaan esimerkiksi, että ABC-rahasto vapauttaa 50% arvostaan 100 osakkeen muodossa. Tämä tarkoittaa, että rahastoa hallinnoiva yritys on säilyttänyt omistuksensa puolesta salkusta. Toisen puolen se on tarjonnut sijoittajille. Jos ostat yhden osuuden tästä rahastosta, omistat 0.5 % kokonaissalkusta ja olet oikeutettu 0.5 %:iin sen tuotosta.
Tämä on rahastopohjaisen omaisuuden perusrakenne, jota yritykset tyypillisesti myyvät yhteiset varat ja ETF:t.
Indeksirahasto on rahastopohjaisen omaisuuden erikoistunut muoto. Indeksirahastossa hallinnointiyritys valitsee salkun varat vastaamaan tiettyä markkinasegmenttiä seuraavaa indeksiä. Ajatuksena on, että yritys sitoo rahastonsa tuloksen tiettyyn ideaan, toimialaan, toimialaan tai muuhun markkinamittariin.
Rahaston tavoitteena on vastata indeksin kehitystä. Tämä on toisin kuin monet rahastopohjaiset varat, jotka on rakennettu tuottamaan tuottoa tai vähentämään riskejä kokonaismarkkinoista riippumatta. Toisin kuin muuntyyppiset omaisuuserät, arvoaan menettävä indeksirahasto toimii usein juuri niin kuin on suunniteltu. Yritys voi esimerkiksi rakentaa indeksirahaston ympärilleen teknologia-alalla. Tämä tarkoittaa, että rahasto seuraa teknologiaosakkeiden kehitystä toimialana. Jos teknologiayritykset voivat hyvin ja saavat arvoa, myös indeksirahasto saa arvoa. Jos teknologiayritykset kohtaavat karkean tien ja niiden hinnat laskevat, indeksirahaston arvo laskee – suunniteltu.
Tätä varten indeksirahastoa ylläpitävä yritys rakentaa salkkunsa valitun mittarin suorituskyvyn kannalta merkityksellisistä varoista. Esimerkiksi yritys, joka rakentaa teknologiasektorin indeksirahaston, voi rakentaa salkun teknologiayritysten osakkeista, teknologiayritysten liikkeeseen laskemista joukkovelkakirjoista ja kaikista muista omaisuuseristä, joiden se katsoo heijastavan koko teknologia-alan suorituskykyä. Tämä yritys voi esimerkiksi ostaa optiosopimuksia rahastosta riippuen kultaa, piitä ja muita puolijohteita. Tai se saattaa sijoittaa logistiikkayrityksiin, joiden tiedetään tekevän paljon yhteistyötä teknologiayritysten kanssa.
Indeksirahaston tarkka koostumus on rahastoa ylläpitävän yrityksen päätettävissä, ja sijoituspalveluyritykset tekevät kovasti töitä luodakseen oikeat kaavat indeksirahastolle, joka onnistuu seuraamaan toimialansa arvoa. Kokonaisperiaate on kuitenkin johdonmukainen: Indeksirahasto on rakennettu varoista, joiden yritys uskoo edustavan markkinasegmentin arvoa.
Suosituimmat indeksirahastot seuraavat markkinoiden suuria osia. Tämä sisältää erityisesti:
Markkinaindeksit, kuten S&P 500 ja Dow Jones Industrial Average, joissa indeksirahasto seuraa näiden markkinamittareiden arvoa; ja
Toimialaindeksit, joissa yritys rakentaa indeksirahastonsa seuratakseen koko toimialan, kuten vähittäiskaupan, teknologian tai energian, arvoa.
Miten indeksirahastot eroavat osakkeista
Osake puolestaan on omistusosuus yksittäisessä yrityksessä. Ostamalla osakkeen olet kirjaimellisesti ostanut murto-osuuden taustalla olevasta liiketoiminnasta. Oletetaan esimerkiksi, että yritys luovuttaa koko arvonsa myyntiin 100 osakkeena. Jos ostat yhden osakkeen kyseisen yrityksen osakkeista, omistat nyt 1 % itse yrityksestä. Riippuen siitä, kuinka yritys hallitsee osakkeitaan, tämä saattaa oikeuttaa sinut osuuteen sen voitosta osinkojen muodossa. Se voi myös oikeuttaa sinut äänestämään yrityksen johtamisessa sen perusteella, kuinka monta osaketta omistat. (Tietenkin, koska suuret yritykset voivat vapauttaa miljardeja osakkeita, vaatii huomattavan investoinnin, ennen kuin voit saada merkityksellisen äänen julkisesti noteerattu yhtiö.)
Useimmiten voit hyötyä osakkeista ns myyntivoittoja. Kun yrityksellä menee hyvin, muut sijoittajat ovat kiinnostuneita siitä. Tämä lisää yhtiön osakkeiden kysyntää, mikä puolestaan nostaa sen hintaa markkinoilla. Jos hinta nousee, kun pidät osakkeita, voit myydä osakkeesi enemmän kuin olet maksanut niiden ostamisesta ja tuottaa voittoa. Osakkeet voivat tuottaa tuottoa myös osinkona, kun yhtiö maksaa osakkeenomistajilleen osan yrityksen voitosta.
Riippumatta yksityiskohdista, osakkeella ansaitset lopulta rahasi yhden yrityksen tuloksesta.
Indeksirahastot vs. osakkeet
Suurin ero indeksirahastoihin sijoittamisen ja osakkeisiin sijoittamisen välillä on riski.
Yksittäiset osakkeet ovat yleensä paljon epävakaampia kuin rahastopohjaiset tuotteet, mukaan lukien indeksirahastot. Tämä voi tarkoittaa suurempaa mahdollisuutta nousuun… mutta se tarkoittaa myös huomattavasti suurempaa tappiota. Sitä vastoin indeksirahaston hajautettu luonne tarkoittaa yleensä sitä, että sen tuotolla on paljon vähemmän huippuja ja laaksoja. Kuten kaikki rahastopohjaiset tuotteet, myös indeksirahastolla on koko salkussaan suuri määrä erilaisia omaisuuseriä. Sen sijaan, että sijoittaisit vain yhteen osakkeeseen, kuten teet osakkeen kanssa, sijoitat kymmeniin (ellei satoihin) osakkeisiin, joukkovelkakirjoihin ja muuta omaisuutta.
Tämä tarkoittaa, että vaikka yksi yritys menettäisi arvonsa, on yleensä toinen yritys korvaamaan tuon suorituskyvyn. Tietysti, jos yksi yritys tekee valtavia voittoja, koko salkku vesittää nämä tuotot.
Indeksirahaston hajauttaminen riippuu itse rahaston luonteesta. Tietylle toimialalle tai markkinasektorille sijoittava rahasto on vähemmän monimuotoinen kuin rahasto, joka sijoittaa markkinoihin kokonaisuudessaan. Voit sijoittaa esimerkiksi teknologiasektorin indeksirahastoon ja S&P 500 -indeksirahastoon. On helpompi tapahtua jotain (hyvää tai huonoa) nimenomaan teknologiasektorille kuin tapahtua jotain (jälleen, hyvää tai huonoa) koko osakemarkkinoille.
Teollisuus voi pudota tai pudota helpommin kuin koko markkinat voivat liukua taantumaan tai nousuun.
Indeksirahaston edut
Yksittäiselle sijoittajalle indeksirahastoilla on yleensä kaksi suurta etua yksittäisiin osakkeisiin sijoittamiseen verrattuna. Ensinnäkin, jätä huomiotta, mitä jotkut muut rahoitussivustot ovat kirjoittaneet omistusten hallinnasta ja henkilökohtaisesta tyytyväisyydestä taloudelliseen menestykseen. Hyvin harvat sijoittajat ovat koskaan voittaneet markkinoita. Tämä on totta myös ammattilaisten keskuudessa. Tutkimukset osoittavat jatkuvasti, että yli 90 % ammattisijoittajista ei voi valita osakkeita, jotka menestyvät paremmin kuin markkinat kokonaisuudessaan pitkällä aikavälillä.
Ota kaksi sijoitussalkut. Sijoita yhteen niistä vain S&P 500 -indeksirahasto ja osta ja myy sitten aktiivisesti osakkeita toiseen. Indeksirahastosi on arvokkaampi vuodesta toiseen lähes joka kerta. Tämä ei ole rautainen sääntö, mutta yhdeksän kertaa kymmenestä ansaitset enemmän rahaa indeksirahastoilla.
Toiseksi indeksirahasto vähentää monimutkaisuutta. Osakemarkkinoille sijoittaminen tarkoittaa tulosten seuraamista, yrityksen perusperiaatteiden seuraamista, tuloslaskelmien lukemista ja paljon muuta. Tätä on vaikea tehdä hyvin, ja se voi nopeasti kuluttaa aikaasi ja huomiosi. Indeksirahastoon sijoittaminen on a passiivinen sijoitusstrategia. Ostat omaisuuden ja jätät sen sitten rauhaan kerätäksesi arvoa ja tuottaaksesi tuottoa. Sinun ei tarvitse seurata suorituskykyä tai pelata osakemarkkinoilla.
Osakkeilla sijoittaminen ei ole viisasta. Itse asiassa monet sijoittajat nauttivat aktiivisesta sijoittamisesta. He kokevat, että on jännittävää yrittää voittaa markkinoita. Kuten kaikki spekulatiiviset omaisuuserät, sinun tulee kuitenkin varmistaa, että yksittäiset osakkeet muodostavat vain salkkusi spekulatiivisen osan. Sijoita näihin varoihin rahalla, jolla sinulla on varaa menettää. Salkkusi pitkän aikavälin vakaalle segmentille indeksirahastot ovat usein erinomainen idea.
Bottom Line
Osake antaa sinulle yhden omistusosuuden yhdessä yrityksessä. Indeksirahasto on omaisuussalkku, joka sisältää yleensä useiden yritysten osakkeita sekä joukkovelkakirjoja ja muita varoja. Tämä portfolio on suunniteltu seuraamaan kokonaisia markkinoiden osia, nousemaan ja laskemaan samalla tavalla kuin nämä segmentit.
Vinkkejä sijoittamiseen
Pitäisikö sinun ottaa enemmän riskejä? Onko aika aloittaa pelaaminen turvallisesti? Emme voi kertoa sitä sinulle täällä, mutta se on juuri sellainen keskustelu, jonka voit käydä älykkään talousneuvojan kanssa. Sellaisen löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin hakutyökalu voi auttaa sinua löytämään talousalan ammattilaisen alueeltasi, joka auttaa sinua tällaisissa kysymyksissä… ja monissa muissa. Jos olet valmis, Aloita nyt.
Päätös osakkeiden ja indeksirahastojen välillä ei ole huolellisten sijoittajien ainoa vaihtoehto. Muiden haasteiden joukossa on saada hyvä arvio siitä, kuinka portfoliosi pärjää ajan myötä. Siellä on ilmainen investointilaskurin voi olla kätevä.
Kuva: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Viesti Indeksirahastot vs. osakkeet: keskeiset erot ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html