Osana suunnitelmaansa Endo (ticker: ENDP) sai velkojien kanssa sopimuksen ostaa yritys 6 miljardin dollarin luottotarjouksella. Muut mahdolliset ostajat voivat tehdä korkeampia tarjouksia prosessin kautta, jonka yritys pyytää konkurssituomioistuinta hallinnoimaan.
Sopimus velkojien kanssa sisältäisi rahaston opioidikorvausten maksamiseksi, jotka rahoitettaisiin 550 miljoonalla dollarilla 10 vuoden aikana. Lausunnossa tiistai, Massachusetts Oikeusministeri Maura Healey sanoi, että Endo oli päässyt valtakunnalliseen sopimukseen maksaakseen 450 miljoonaa dollaria 10 vuoden aikana.
Endo on joutunut valituksiin opioidien markkinoinnista ja myynnistä sekä siitä, että se ei ole ilmoittanut epäilyttävistä tilauksista. Yhtiö on kiistänyt vastuunsa.
Kaksi geneeristen lääkkeiden valmistajaa, jotka joutuivat myös opioidioikeuteen
Tevan lääketeollisuus
(TEVA) ja
Abbvie
(ABBV) tytäryhtiö Allergan - molemmat pääsivät valtakunnallisiin sovintoratkaisuihin viime viikkoina turvautumatta konkurssiin. Endo on kuitenkin kamppaillut huomattavasti ikäisensä. Yrityksen markkina-arvo on heikentynyt oikeudenkäynnin aikana, ja se on pudonnut vuoden 2015 puolivälin korkeimmasta 18 miljardista dollarista vain 88 miljoonaan dollariin tiistaina.
Endon osakkeet nousivat keskiviikkona premarket-kaupassa, mutta laskivat 9.4 % avauksen jälkeen. Tiistaina kaupankäynnin päättyessä osake oli tänä vuonna toistaiseksi laskenut 90 prosenttia.
Aiemmin tässä kuussa yhtiö raportoi liikevaihdosta 1.2 miljardia dollaria vuoden ensimmäiseltä kuudelta kuukaudelta ja oikaistu tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja eli Ebitda oli 471.1 miljoonaa dollaria samalla ajanjaksolla.
Yhtiön lähitulevaisuudessa tärkeämpää oli kuitenkin sen velkakuorma: Endolla oli 8.1 miljardia dollaria velkaa 30. kesäkuuta; velkakuormitus, joka oli 5.6 kertaa oikaistu käyttökate. Endo varoitti 9. elokuuta, että konkurssihakemus tulee todennäköisesti "välittömästi".
Kuten muutkin erikoislääkeyhtiöt, Endo velkaantui viime vuosikymmenen puolivälissä ja osti geneeristen lääkkeiden valmistajan Par Pharmaceuticalsin 8 miljardilla dollarilla vuonna 2015 sen jälkeen, kun se osti vuonna 2014 Auxilum Pharmaceuticalsin 2.6 miljardilla dollarilla. Varsinkin Par-kauppa meni Endolle huonosti: velan lisäksi Par toi opioidivastuut jotka ovat häirinneet yritystä.
Endon konkurssihakemukset saapuivat myöhään tiistaina liittovaltion konkurssituomioistuimeen New Yorkin eteläosassa. Yhtiön talousjohtaja Mark Bradley kirjoitti tuomioistuimelle keskiviikkona antamassaan lausunnossa, että "tekijöiden yhteisvaikutus on asettanut painetta yhtiön taloudelliseen tulokseen ja edellyttänyt kokonaisvaltaista ratkaisua, joka voidaan saavuttaa vain luvun 11 prosessilla. .”
Yrityksen "olemassa olevasta pääomarakenteesta on tullut kestämätön", Bradley kirjoitti. Endo, hän kirjoitti, käyttää yli 550 miljoonaa dollaria vuodessa pelkästään korkomaksuihin.
Osana hakemusta Endo ilmoitti sopimuksesta tiettyjen velanhaltijoidensa kanssa, jonka mukaan velanomistajat sopivat pyyhkivänsä pois 6 miljardia dollaria yrityksen velasta yrityksen hankkimiseksi. Tämä tarjous toimii niin kutsuttuna stalking horse -tarjouksena; velallisten ryhmä voitaisiin ylittää tulevilla tarjouksilla. Endo sanoi arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle keskiviikkona jättämässään hakemuksessa, että sopimuksessa oletetaan, että konkurssituomioistuimen johtama yritys huutokaupan.
"Jos Stalking Horse Bid toteutetaan, se varmistaisi, että [Endon] liiketoiminta jatkuu jatkuvana, säästäisi yli tuhat työpaikkaa ja antaisi ostajalle mahdollisuuden rahoittaa ajan mittaan satoja miljoonia dollareita opioidirahastoihin sijoittamiseksi. Kantajat, jotka päättävät osallistua vapaaehtoisesti tällaisiin säätiöihin”, Bradley kirjoitti julistuksessaan.
Endolla on tällä hetkellä 1,560 130 työntekijää. Se valmistaa joitakin merkkilääkkeitä sekä XNUMX erilaista geneeristä lääkettä.
Muiden konkurssihakemukseen johtaneiden ongelmien joukossa Bradley mainitsi patenttisuojan odotettua aikaisemmin menettämisen yhtiön myymälle merkkilääkkeelle nimeltä Vasostrict sekä opioidioikeudenkäynnin. Hän kirjoitti, että Endo käyttää 21 miljoonaa dollaria kuukaudessa oikeudenkäyntikuluihin ja kuluihin ja että vuosittain yhtiön lakiasiainpalkkiot ovat kaksinkertaiset tutkimukseen ja kehitykseen.
Endo kertoi maksaneensa 242 miljoonaa dollaria opioidisopimuksiin ja käyttäneensä 344 miljoonaa dollaria puolustautumiseen opioidioikeudellisia kanteita vastaan. Näistä kustannuksista huolimatta sitä vastaan on jäljellä 3,100 XNUMX opioidikannetta.
Bradley kirjoitti tuomioistuimessa, että edistymisen puute laajassa sovinnossa jäljellä olevien opioidioikeudellisten osapuolten kanssa oli saanut yrityksen aloittamaan neuvottelut konkurssista.
Kirjoita Josh Nathan-Kazisille osoitteessa [sähköposti suojattu]