Uusi Buffettin osto-spekulaatio itää toukokuussa, aivan Berkshiren ympäristössä vuosittainen kokous Omahassa, Nebissä. Tämän vuoden spekulaatiot pyörivät energiaosakkeiden ympärillä sen jälkeen, kun yhtiön ensimmäisen vuosineljänneksen taloudellisessa hakemuksessa oli huomautus suuresta sijoituksesta öljyjättiläiseen
Hihamerkki
(CVX).
”Noin 66 % yhteenlasketusta käyvästä arvosta oli keskittynyt neljään yritykseen”, Berkshiren 10-Q-raportti lukee. "
American Express Company
,
28.4 miljardia dollaria;
Apple Inc.
,
159.1 miljardia dollaria;
Bank of America Corporation
,
42.6 miljardia dollaria ja
Hihamerkki
Corp
puhe, 25.9 miljardia dollaria." Chevron on yllätys numero neljä. Näyttää siltä, että Berkshire lisäsi noin 120 miljoonaa Chevronin osaketta vuosineljänneksen aikana.
Buffett pitää öljystä nykyään. Öljyn hinta on noussut, mutta syy, miksi hän pitää osakkeista, liittyy todennäköisesti enemmän siihen, miten yritykset käyttävät vapaata kassavirtaansa. Chevron antaa enemmän kassavirtaansa takaisin osakkeenomistajille sen sijaan, että se sijoittaisi sen.
Buffett, joka vastasi vuosikokouksen kysymykseen osakeostoista ensimmäisellä neljänneksellä, mainitsi myös
Occidental Petroleum
(OXY) sanoi, että sen pääomanpalautussuunnitelma oli yksinkertainen ja järkevä. Berkshire on Occidentalin osakkeiden suurin omistaja.
Occidental maksaa 13 sentin vuosineljänneksittäin osinkoa, mikä tarkoittaa lähes yhden prosentin tuottoa. Yhtiö aikoo myös ostaa takaisin noin 1 miljardin dollarin arvosta omia osakkeitaan muutaman seuraavan vuosineljänneksen aikana. Osinko ja takaisinosto, noin 3 miljardia dollaria, kuluttavat noin puolet yhtiön vapaasta kassavirrasta. Suurin osa jäljellä olevasta rahasta menee velan vähentämiseen.
Occidentalin osakkeenomistajien kokonaistuotto, joka voidaan määritellä osingoksi ja takaisinostoiksi jaettuna yhtiön markkina-arvolla, on noin 7 %. Chevronin osakkeen kokonaistuotto ensimmäisen vuosineljänneksen osakkeiden takaisinostosta laskettuna on noin 5 %.
Noin kolmannes alueen ei-rahoitusyrityksistä
S&P 500
joiden osakkeenomistajien kokonaistuotto on yli 5 % viimeisten 12 kuukauden aikana raportoitujen lukujen perusteella. Se on noin 120 yritystä ja tarjoaa sijoittajille paljon valinnanvaraa.
Kaksi muuta öljy- ja kaasuyhtiötä, joiden osakkeenomistajien tuotto on yli 5 %:
Marathon Petroleum
(MPC) noin 13 % ja
KHT
(APA) noin 6 %.
Huippupuolustusyritys, joka perustuu S&P 500 -osakkeiden näyttöön, on
L3 Harris Technologies
(LHX), noin 9 %:n tuottoprosentti. Yksi johtavista teollisuusyrityksistä on moottorivalmistaja
Cummins
(CMI) noin 8 %:ssa. Kourallinen kemikaalien tuottajia tuottaa houkuttelevia satoja, mukaan lukien
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOW) ja
Celanese
(EY).
Kyse ei ole vain vanhan talouden yrityksistä.
Meta-alustat
(FB) ja
eBay
(EBAY) tuotto on 10 % ja 26 %. (
eBay
osti takaisin noin 7.2 miljardin dollarin arvosta osakkeita viimeisen 12 kuukauden aikana.)
Logistinen jättiläinen
FedEx
(FDX), joka käy kauppaa vain 9-kertaisella kalenterivuoden 2022 arvioidulla tuloksella, on noin 6 %:n omistajatuotto. Ja kodinsisustuksen jälleenmyyjät
Home Depot
(HD) ja
Lowen
(LOW) ovat noin 12 % ja 7 %.
Näyttö ei korvaa yrityksen ja sen osakkeiden perusteellisempaa tutkimista. Mutta Buffetin lähestymistapa voi auttaa sijoittajia epävarmoina aikoina.
Kirjoita Al Rootille osoitteessa [sähköposti suojattu]