Berkshire Hathawaylla (ticker: BRK. A, BRK. B) oli noin 911 miljoonaa Applen osaketta maaliskuun 31. päivänä, ja tämä asema on laskenut noin 30 miljardia dollaria sen jälkeen olettaen, ettei omistus ole muuttunut. Berkshirellä on edelleen yli 90 miljardin dollarin voitto Apple-osuudestaan. Sen hinta on noin 34 dollaria osakkeelta.
Applen pudotus muodostaa suurimman osan kaikesta Barron n arvion mukaan noin 45 miljardin dollarin paperitappiot tällä vuosineljänneksellä Berkshiren valtavassa osakesalkussa, joka oli 390 miljardia dollaria maaliskuun 31. päivänä.
Applen osakkeet, jotka laskivat 1.4 % 138.86 dollariin keskipäivän kaupankäynnissä torstaina, ovat pudonneet noin 175 dollarista tällä vuosineljänneksellä. Buffett lisäsi hieman Berkshiren omistusosuutta ensimmäisellä neljänneksellä ostamalla noin 3 miljoonaa osaketta ja maksamalla luultavasti 150 dollarin puolivälissä CNBC:lle antamansa kommentin perusteella.
Berkshiren A-sarjan osakkeet laskivat 1.3 % 453,650 1.5 dollariin; B-sarjan osakkeet laskivat 302.21 % 665 dollariin. Berkshiren markkina-arvo on noin XNUMX miljardia dollaria.
Applen osuus Berkshiren osakesalkusta oli 40 % ja neljän muun osakkeen osuus vielä 30 %:
Bank of America
(BAC),
American Express
(AXP),
Hihamerkki
(CVX) ja
Coca-Cola
(KO).
Buffett, Berkshiren toimitusjohtaja, nauraa hajauttamisesta kehittyneille sijoittajille, kuten hän itse, ja on sanonut, että Berkshiren munat yhdessä korissa -lähestymistapa on palvellut sitä hyvin yli puolen vuosisadan ajan.
Paperitappiot – ellei niitä peruuteta vuosineljänneksen loppuun mennessä – johtaisivat yhtiön huonoimpaan taloudelliseen tulokseen sitten vuoden 2020 kolmen ensimmäisen kuukauden ja kirjanpitoarvon. Berkshire menetti 50 miljardia dollaria maaliskuussa 2020.
Kirjanpitosääntöjen mukaan Berkshiren osakesalkun arvon muutokset virtaavat tulojen kautta – sääntö, jonka Buffett sanoo säännöllisesti vääristävän taloudellisia tuloksia. Yhtiön odotetaan ansaitsevan kuluvalla kaudella toiminnasta noin 7 miljardia dollaria verojen jälkeen.
Barron n arvioi, että Berkshiren nykyinen kirjanpitoarvo on noin 326,000 5 dollaria A-sarjan osaketta kohden – mukaan lukien kuluvan vuosineljänneksen ennakoidut voitot –, mikä on noin 31 % pienempi kuin maaliskuun 345,000. päivän noin 1.4 XNUMX dollaria. Tämä tarkoittaa, että Berkshiren osakkeilla käydään kauppaa XNUMX kertaa arvioituun kirjanpitoarvoon.
Berkshire hidasti osakkeidensa takaisinostoja maaliskuun neljänneksellä, kun sen osakkeet nousivat ja ylittivät kätevästi S&P 500:n. Yhtiö osti osakkeita takaisin 3.2 miljardilla dollarilla kaudella, kun se vuonna 7 oli keskimäärin noin 2021 miljardia dollaria neljännesvuosittain. on edelleen 2 % nousussa tänä vuonna, kun taas S&P 17 on laskenut 500 %.
Buffett sanoi Berkshiren vuosikokouksessa muutama viikko sitten, että yhtiö ei ostanut osakkeita huhtikuussa, jolloin A-sarjan osakkeilla käytiin enimmäkseen yli 500,000 XNUMX dollaria. Buffett on sanonut, että Berkshire tulee olemaan hintatietoinen osakkeidensa takaisinostoissa.
On mielenkiintoista nähdä, onko Berkshire jatkanut osakkeiden takaisinostojaan tässä kuussa. Vuonna 2021 Berkshire suosi omien osakkeiden ostamista muiden yritysten osakkeiden ostojen sijaan. Buffett kääntyi ensimmäisellä neljänneksellä ja osti ennätykselliset 51 miljardia dollaria osakkeita – erityisesti Chevronin ja
Occidental Petroleum
(OXY) ja hidastaa Berkshiren osakkeiden takaisinostoja.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]