Berkshire Hathaway (tick: BRK.A ja BRK.A) paljasti myöhään perjantaina arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle jättämässään lomakkeessa 4, että se omisti 91.2 miljoonaa Occidental Petroleumin (OXY) osaketta, kun se tiistaina oli 29.8 miljoonaa osaketta. julkistettiin erillisessä 13-G SEC -hakemuksessa perjantaina.
Perjantaina Barron n ilmoitti Berkshiren omistusosuuden 29.8 miljoonasta osakkeesta, mutta ei koko 91.2 miljoonan osakkeen omistusosuutta, joka ilmoitti sinä päivänä erillisessä arkistointilomakkeessa.
Keskiviikosta perjantaihin Berkshire osti yli 60 miljoonaa Occidentalin osaketta, mikä vauhditti energiayhtiön osakekurssin nousua. Suurin päivittäinen voitto tapahtui perjantaina, jolloin Occidental nousi 17.6 % eli 8.40 dollaria 56.15 dollariin. Se oli Berkshiren raskain ostopäivä.
Berkshire osti perjantaina 34 miljoonaa Occidentalin osaketta hinnoilla, jotka vaihtelivat 48–56 dollarin välillä, kun volyymi nousi 100 miljoonaan osakkeeseen, kun uudempi päivämäärä oli 15–20 miljoonaa osaketta.
Ostot tehtiin todennäköisesti suurelta osin toimitusjohtaja Warren Buffettin toimesta, joka valvoo Berkshiren 350 miljardin dollarin osakesalkkua. Buffetin kaksi sijoitusluutnanttia, Todd Combs ja Ted Weschler, käyttävät yhteensä 34 miljardia dollaria Berkshirelle. Vaikka he kaksi saattoivat olla mukana, he eivät todennäköisesti olisi ottaneet niin suurta omistusta yksin.
Loppuviikon suuret Occidentalin osakkeiden ostot ovat epätyypillisiä Berkshirelle, joka yleensä kerää osakkeita yrityksiin suhteellisen hiljaa ajan myötä.
Occidentalin valtava osto korostaa Buffetin innostusta yhtiötä kohtaan. Berkshire omistaa jo 10 miljardia dollaria 8 prosentin etuoikeutettuja osakkeita ja noin 84 miljoonaa optiota ostaa Occidentalin osakkeita hintaan 59.62 dollaria osakkeelta.
"Buffett ja Combs ja Weschler vaativat suuren turvamarginaalin", Bill Smead, Smead Value -rahaston johtaja, kirjoitti sähköpostissa. Barron n. "Heidän on täytynyt tehdä johtopäätös, että OXY:n turvallisuus on noin 46-55 dollaria osakkeelta, öljyn ollessa yli 90 dollaria tynnyriltä." Smead-rahasto omistaa Occidentalin osakkeita.
Kun Berkshire saavutti 10 prosentin osuuden Occidentalista tiistaina, myöhemmistä muutoksista sen omistuksessa oli raportoitava viipymättä.
Berkshire osti ensisijaisen Occidentalin vuonna 2019, kun Occidentalin toimitusjohtaja Vicki Holub halusi nopeasti järjestää rahoituksen voittaakseen Anadarko Petroleumin tarjouskilpailun syvemmin taskuutuneita vastaan.
Hihamerkki (CVX). Berkshire sai optiot osakepääoman kickeriksi ostaessaan etuoikeutetun, joka tuo rehevää osinkoa.
Anadarkon sopimus sai Occidentalin valtavan velan, joka melkein upposi yhtiön vuonna 2020, kun öljyn hinta romahti. Mutta yhtiö on noussut alle 10 dollarista osakkeelta, kun öljyn ja kaasun hinnat ovat nousseet. Yhtiö korotti äskettäin osinkoaan 52 senttiin vuodessa 4 sentistä ja ilmoitti aikovansa jatkaa velan vähentämistä, joka oli vuoden 30 lopussa noin 2021 miljardia dollaria.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]