Warren Buffett kuluttaa paljon pörssimyynnissä

Omahalainen yhtiö osti 901,768 XNUMX osaketta

Occidental Petroleum Corp..

OXY 8.21%

viime viikolla viranomaisilmoituksen mukaan. Siirron myötä Occidental, jonka osakkeita Berkshire aloitti helmikuun lopulla, on todennäköisesti yksi sen 10 suurimmasta omistuksesta.

Viime kuukausina Berkshire on myös kasvattanut osuuttaan

Chevron Corp..

CLC 1.92%

, asetti fuusio-arbitraasivedon

Activision Blizzard Inc..

ATVI 0.47%

, osti 11 % osuuden in

HP Inc.

HPQ 2.62%

ja jatkoi asemansa lisäämistä Apple Inc:ssä, sen suurimmassa osakeomistuksessaan. 

Sijoittajat näkevät, mitä muuta Berkshire on ostanut ja mitä se on myynyt, kun se lähettää 13F-lomakkeen Securities and Exchange Commissionille maanantaina. SEC vaatii kaikkia institutionaalisia sijoittajia, jotka hallinnoivat yli 100 miljoonaa dollaria, jättämään lomakkeen 45 päivän kuluessa kunkin vuosineljänneksen päättymisestä. Koska laitosten on julkistettava osakeomistuksensa lomakkeella sekä kunkin positioiden koko ja markkina-arvo, sijoittajat käyttävät usein 13F:itä arvioidakseen, kuinka suuren rahan hoitajat pelaavat osakemarkkinoilla.

Yksi poiminta Berkshiren hakemuksesta on todennäköisesti tämä: markkinoiden myllerrys on antanut yritykselle mahdollisuuden mennä kulutusmatkalle.

Hra Buffett, pitkäaikainen arvosijoittamisen harjoittaja, on jo pitkään neuvonut sijoittajia "olemaan ahneita, kun muut pelkäävät". Tätä filosofiaa oli todennäköisesti vaikea harjoittaa suurimman osan viimeisten kahden vuoden ajan, jolloin sijoittajien mieliala vaikutti suurelta osin pelottavalta. Nyt kun markkinat ovat laskussa, Berkshire on erinomaisessa asemassa lisätäkseen mammuttiosakesalkkuaan, sijoittajat sanovat.

"Käteinen on kuivajauhetta, ja hänellä on sitä paljon", sanoi

Rupal Bhansali,

Ariel Investmentsin globaalien osakkeiden sijoitusjohtaja, Mr. Buffett. Bhansali johtaa Arielin maailmanlaajuista sijoitusrahastoa, joka omistaa Berkshiren osakkeita.

Ms. Bhansali uskoo myös, että Berkshiren sijoitukset Chevroniin ja Occidentaliin saattavat heijastaa vetoa siitä, että hyödykkeiden hinnat pysyvät koholla jonkin aikaa.

Energiavarastot ovat olleet ylivoimaisesti parhaiten menestyvä ryhmä S&P 500 -listalla tänä vuonna, joka hyötyi sen jälkeen alkaneesta hyödykkeiden hintojen noususta Venäjän hyökkäys Ukrainaan ilmaisi huolensa öljyn ja kaasun toimituslinjojen häiriöistä. Chevronin osakkeet ovat nousseet tänä vuonna 43 %, kun taas Occidentalin osakkeet ovat nousseet 121 %. Vertailun vuoksi S&P 500 on laskenut 16 prosenttia.

"He omistavat selvästi yrityksiä, jotka ovat todennäköisesti inflaatiosuojaus", Ms Bhansali sanoi.

Energiaosakkeilla on myös kaksi ominaisuutta, joihin herra Buffett on perinteisesti pyrkinyt: alhaiset arvostukset sekä osakkeenomistajien tuotot takaisinostojen ja osinkojen muodossa.

Jim Shanahan,

Edward Jonesin vanhempi osaketutkimusanalyytikko.

Osinkoa maksavat osakkeet ovat ylittäneet S&P 500:n tänä vuonna osittain siksi, että markkinoiden volatiliteetin piiskaamat sijoittajat ovat etsineet osakkeita, jotka voivat tarjota vakaata käteistä tuottoa. 

"Se sopii profiiliin", Mr. Shanahan sanoi Berkshiren Chevronin ja Occidentalin osakeostoista. 

Osakkeiden volatiliteetin pysyessä korkeana, monet sijoittajat ja analyytikot odottavat herra Buffettia sekä Berkshiren salkunhoitajia

Ted Weschler

ja

Todd Combs,

jatkaa käteisen saattamista markkinoille tulevina kuukausina.

Berkshire päätti viime vuoden rahavuoren käsissään – ei välttämättä halusta rakentaa sotaarkkuaan, vaan koska oli mahdotonta löytää yrityksiä, jotka tuntuivat investoinnin arvoisilta pitkällä aikavälillä, herra Buffett sanoi. osakkeenomistajat sisään hänen vuotuinen kirjeensä lähetetty helmikuussa. Sillä oli 106.3 miljardia dollaria käteistä 31. maaliskuuta alkaen146.7 miljardista dollarista vuoden 2021 lopussa.

Tämä vuosi on muuttanut asian. Kiristyvä rahapolitiikka, hidastunut talouskasvu ja jatkuvat toimitusketjun häiriöt asettavat markkinat syrjään, herra Buffett on elementissään, sanoi David Kass, Marylandin yliopiston Robert H. Smith School of Businessin talousprofessori.

"Tämä on se, mitä pidän Warren Buffetin suloisena paikkana", herra Kass sanoi. "Lähes tukkumyynti markkinoilla on tarjonnut Berkshirelle mahdollisuuden ostaa arvopapereita edulliseen hintaan."

Kirjoita Akane Otanille osoitteeseen [sähköposti suojattu]