Hintatasot jatkavat nousuaan vauhdilla, jota emme ole nähneet vuosikymmeniin. Huhtikuussa Yhdysvaltain kuluttajahinnat nousivat 8.3 % – hieman laskua maaliskuun 8.5 %:sta, mutta silti lähellä 40 vuoden huippuja.
Kiihtyvällä inflaatiolla on vakavia seurauksia käteissäästöille.
Onneksi sijoituslegenda Warren Buffett on tehnyt niin paljon neuvoja mitä omistaa, kun kuluttajahinnat nousevat.
Vuonna 1981 lähettämässään kirjeessä osakkeenomistajille Buffett korosti kahta liiketoiminnallista ominaisuutta, joita sijoittajien tulisi etsiä, kun he yrittävät taistella inflaatiota vastaan: 1) kyky nostaa hintoja helposti ja 2) kyky tehdä lisää liiketoimintaa ilman liiallisia kuluja.
Tässä on neljä Berkshire-tilaa, joilla on suurelta osin nämä ominaisuudet.
Luo tili jotta MoneyWise-uutiskirjeemme saa tasaisen määrän toteuttamiskelpoisia ideoita Wall Streetin parhailta yrityksiltä.
American Express (AXP)
Viime vuonna American Express osoitti hinnoitteluvoimansa nostamalla Platinum Card -korttinsa vuosimaksua 550 dollarista 695 dollariin.
Yhtiö hyötyy myös suoraan inflaatioympäristöstä.
American Express ansaitsee suurimman osan rahoistaan alennusmaksuilla - kauppiailta veloitetaan prosenttiosuus jokaisesta Amex-korttitapahtumasta. Tavaroiden ja palveluiden hintojen noustessa yritys saa leikkauksen isommista laskuista.
Liiketoiminta kukoistaa. Ensimmäisellä vuosineljänneksellä yhtiön liikevaihto kasvoi 1 % edellisvuodesta 29 miljardiin dollariin.
American Express on Berkshire Hathawayn viidenneksi suurin omistusosuus. Berkshire omistaa 151.6 miljoonaa AXP:n osaketta ja sen osuuden arvo on lähes 24 miljardia dollaria.
Berkshire omistaa myös osakkeita American Expressin kilpailijoista Visasta ja Mastercardista, vaikka asemat ovat paljon pienempiä.
American Expressin osakkeet tarjoavat tällä hetkellä yhden prosentin osinkotuottoa.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola on klassinen esimerkki a lamankestävä liiketoimintaa. Olipa talous kukoistamassa tai kamppailee, koksipurkki on edullinen useimmille ihmisille.
Yrityksen vakiintunut markkina-asema, valtava mittakaava ja ikonisten tuotemerkkien portfolio – mukaan lukien Sprite, Fresca, Dasani ja Smartwater – antavat sille runsaasti hinnoitteluvoimaa.
Lisää vankka maantieteellinen hajautus – sen tuotteita myydään yli 200 maassa ja alueella ympäri maailmaa – ja on selvää, että Coca-Cola voi menestyä niin paljon kuin heikomminkin. Loppujen lopuksi yritys listautui yli 100 vuotta sitten.
Buffett on pitänyt Coca-Colaa portfoliossaan 80-luvun lopulta lähtien. Nykyään Berkshire omistaa 400 miljoonaa yhtiön osaketta, joiden arvo on noin 25.8 miljardia dollaria.
Voit lukita Coca-Colan osakkeille 2.7 %:n osinkotuoton käyvin hinnoin.
Apple (AAPL)
Kukaan, joka kuluttaa 1,600 13 dollaria täysin varustetusta iPhone XNUMX Pro Maxista, ei kutsuisi sitä varastamiseksi. Kuluttajat pitävät kuitenkin Applen tuotteiden tuhlaamisesta.
Aiemmin viime vuonna johto paljasti, että yhtiön aktiivinen asennettu laitteistokanta on ylittänyt 1.65 miljardia laitetta, mukaan lukien yli miljardi iPhonea.
Vaikka kilpailijat tarjoavat halvempia laitteita, monet kuluttajat eivät halua elää Applen ekosysteemin ulkopuolella. Tämä tarkoittaa, että inflaatiopiikkien myötä Apple voi siirtää korkeammat kustannukset maailmanlaajuiselle kuluttajakunnalleen ilman, että se on huolissaan myyntimäärien laskusta.
Nykyään Apple on Buffetin suurin julkisesti noteerattu osakeomistus, joka edustaa lähes 40 prosenttia Berkshiren salkusta markkina-arvolla mitattuna. Tietenkin Applen osakekurssin selvä nousu on yksi syy keskittymiseen. Viimeisen viiden vuoden aikana teknologiagorillan osuudet ovat nousseet yli 280 prosenttia.
Apple tarjoaa tällä hetkellä 0.6 prosentin osinkotuottoa.
Chevron (CVX)
Yksi Buffetin suurista siirroista vuonna 2022 on Chevronin lataaminen. SEC:n hakemuksen mukaan Berkshire omisti energiajättiläisestä 25.9 miljardia dollaria 31. maaliskuuta, mikä on merkittävä hyppy sen 4.5 miljardin dollarin osuudesta vuoden 2021 lopussa.
Nykyään Chevron edustaa Berkshiren kolmanneksi suurinta julkista osakeyhtiötä.
Ei ole vaikea ymmärtää miksi. Vaikka öljyliiketoiminta on pääomavaltaista, sillä on tapana menestyä erittäin hyvin korkean inflaation aikana.
Öljy, joka on maailman vilkkaimmin vaihdettu hyödyke, on noussut 45 prosenttia tähän mennessä. Ja tarjonta shokki aiheuttama Venäjän hyökkäys Ukrainaan voisi jatkaa tätä trendiä.
Öljyn korkea hinta hyödyttää öljyntuottajia. Chevronin viimeisin neljännesvuositulos yli nelinkertaistui edellisvuodesta. Osake on noussut lähes 40 prosenttia vuonna 2022.
Yhtiö palauttaa rahaa myös sijoittajille. Chevron maksaa neljännesvuosittain osinkoa 1.42 dollaria osakkeelta, ja sen vuosituotto on 3.4 %.
Luo tili jotta MoneyWise-uutiskirjeemme saa tasaisen määrän toteuttamiskelpoisia ideoita Wall Streetin parhailta yrityksiltä.
Lisää MoneyWisestä
Tämä artikkeli tarjoaa vain tietoa, eikä sitä tule tulkita neuvona. Se toimitetaan ilman minkäänlaista takuuta.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-164500652.html