Warren Buffett sijoittaa suurimman osan Berkshire Hathawayn käteisvaroista erittäin turvallisiin Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksiin, ja yksittäiset sijoittajat saattavat haluta seurata Buffettin esimerkkiä nyt, kun ne tuottavat jopa 3 %.
Valtion velkasitoumukset, jotka ovat alle vuoden kuluttua erääntyviä Yhdysvaltain valtion arvopapereita, ovat hyvä vaihtoehto rahamarkkinarahastoille ja pankkien talletustodistuksille. Korot on vapautettu valtion ja paikallisista veroista, toisin kuin pankkien CD-levyillä.
Sijoittajat voivat ostaa niitä suoraan valtiovarainministeriöstä TreasuryDirect-ohjelman kautta tai pankkien ja välittäjien kautta.
Buffett, pitkäaikainen
Berkshire Hathaway
(Kaupankäyntitunnus:
BRK.A
,
BRK.B) Toimitusjohtaja, pitää T-setelit mieluummin kuin muut lyhytaikaiset velat, kuten yritystodistukset (yritysten IOU), koska hän ei koskaan halua huolehtia Berkshiren kassavaraston turvallisuudesta, joka oli 105. kesäkuuta 30 miljardia dollaria. Noin 75 miljardia dollaria tästä kokonaismäärästä on valtion velkasitoumuksissa. Buffett viittaa säännöllisesti T-Bill-omistuksiin vuotuisessa osakkeenomistajakirjeessään.
T-Seteleitä myydään kolmen, kuuden ja 12 kuukauden sekä neljän ja kahdeksan viikon maturiteetilla. Kolmen kuukauden laskun tuotto on nyt 2.5 %; kuuden kuukauden lasku, 3.05 %; ja yhden vuoden lasku, 3.2 prosenttia, Bloombergin mukaan. Tuotot ovat nousseet hieman yli nollan vuosi sitten, kun Federal Reserve on nostanut lyhyitä korkoja, ja Federal Fund -rahaston ohjauskorko on nyt 2.25 prosentissa 2.5 prosenttiin.
Valtiovarainministeriö huutokaupataan kolmen ja kuuden kuukauden lainat viikoittain ja yhden vuoden lainat neljän viikon välein.
Toinen tapa altistua T-seteleille on pörssilistattujen rahastojen, kuten 20 miljardin dollarin, kautta
iShares Short Treasury Bond ETF
(SHV), tuotto nyt 2.1 %. Sen keskimääräinen maturiteetti on noin neljä kuukautta, ja sillä on enintään vuoden kuluttua erääntyviä Yhdysvaltain valtion velkasitoumuksia.
Ne, jotka haluavat enemmän tuottoa ja pienen korkoriskin, voivat ostaa
iShares 1-3 Treasury Bond ETF
(SHY) tuottavat nyt lähes 3 % ja keskimaturiteetti on noin kaksi vuotta.
Myös rahamarkkinarahastojen tuotot ovat nousseet lyhyillä koroilla. 250 miljardin dollarin Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) tuo nyt 2.1 prosenttia.
T-seteleitä myydään alennuksella niiden nimellisarvosta 1,000 1,000 dollaria, ja alennus edustaa haltijoille maksettavaa korkoa. Sijoittajat saavat nimellisarvon 100 XNUMX dollaria eräpäivänä. Minimisijoitus on XNUMX dollaria.
T-setelit ovat likvidejä ja ne voidaan helposti myydä pankkien ja pankkiiriliikkeen kautta. Monet sijoittajat pitävät niitä hallussaan eräpäivään asti.
Vaikka velkasitoumusten tuotot eivät ole lähelläkään viime vuoden 8.5 prosentin inflaatiota, ne näyttävät hyviltä verrattuna muihin lyhytaikaisiin sijoituksiin ja tarjoavat valtion veroetua ja paikallista vapautusta.
Kirjoita Andrew Barylle osoitteessa [sähköposti suojattu]
