Warren pyytää pankin sääntelyviranomaista hylkäämään TD-sopimuksen asiakkaan väärinkäyttöilmoituksen jälkeen

Senin johtamat lainsäätäjät. Elizabeth Warren pyysi keskeistä säädintä estämään Toronto Dominion Bank13.4 miljardia dollaria hankinta alueellisen yhdysvaltalaisen pankin, koska väitetään asiakkaiden väärinkäytöstä.

CNBC:n yksinomaisesti hankkiman Valuutanvalvojan toimistolle tiistaina lähetetyssä kirjeessä Warren viittasi 4. raportti Washingtonissa toimivalta Capitol Forumilta, joka väitti, että TD käytti samanlaisia ​​taktiikoita kuin Wells Fargo väärennettyjen tilien skandaali.

TD, torontolainen pankki, jolla on 1,100 XNUMX konttoria Yhdysvalloissa, hakee viranomaislupaa Tennessee-pohjaisen pankin ostolle. Ensimmäinen horisontti. Helmikuussa julkistettu valtava sopimus on osa TD:n toimitusjohtajan Bharat Masranin pyrkimystä laajentaa Amerikan kaakkoisosassa. Pankit ovat olleet lakaistaan viime vuosien konsolidaatioaallon aikana, kun lainanantajat pyrkivät kasvattamaan mittakaavaansa, leikkaamaan kustannuksia ja investoimaan fintechiin kilpaillakseen megapankkien, kuten JPMorgan Chase ja Bank of America.

"Kun TD Bank hakee virastoltanne lupaa kasvattaa markkinaosuuttaan ja tulla Yhdysvaltain kuudenneksi suurimmaksi pankiksi, OCC:n tulee tutkia tarkasti kaikki meneillään olevat väärinkäytökset ja estää kaikki sulautumiset, kunnes TD Bank on vastuussa väärinkäytöksistään", Warren sanoi.

TD käytti pistejärjestelmää ja bonuksia kannustaakseen työntekijöitä avaamaan asiakastilejä ja valitsemaan tilinylityssuojan, ja työntekijät saattoivat menettää työpaikkansa, jos he eivät täytä tavoitteita, Warren sanoi kirjeessään OCC-valvojalle Michael Hsulle.

Työntekijöitä ohjeistettiin luomaan jokaiselle asiakkaalle neljä uutta tiliä – shekki-, säästö-, verkko- ja pankkikorttitiliä – ja avaamaan tilit, vaikka kuluttaja kieltäytyisi jostakin vaihtoehdosta. Capitol Forum.

Tämä oli yksi useista uutisorganisaation mainitsemista strategioista, mukaan lukien petosvaroitusten kaltaisten syiden keksiminen kuluttajille, jotta he saisivat heidät avaamaan lisää tilejä, uusien tilien avaaminen puuttuvien pankkikorttien vaihtamisen sijaan ja tilinylitysohjelmien tärkeimpien tekijöiden vääristäminen. kannustaakseen heidän adoptioonsa. Ongelmia oli sivukonttoreissa koko TD:n USA:n jalanjäljen ajan Floridasta Maineen, raportissa todettiin.

CNBC ei pystynyt itsenäisesti vahvistamaan Capitol Forumin raportin yksityiskohtia, joissa viitattiin nykyisiin ja entisiin TD Bankin työntekijöihin sekä muihin lähteisiin.

Pankin tiedottajan CNBC:lle antamassa neljän kappaleen vastauksessa TD sanoi, että Capitol Forum -kappaleessa esitetyt väitteet olivat "perustottomia".

"Liiketoimintamme on rakennettu etiikan, rehellisyyden ja luottamuksen perustalle", pankki sanoi. ”Asetamme TD Bankissa asiakkaamme etusijalle ja olemme ylpeitä kulttuuristamme tarjota legendaarisia kokemuksia asiakkaille. Osana rutiinia ja jatkuvaa seurantaa TD Bank ei ole havainnut systeemisiä myyntikäytäntöjä missään vaiheessa.

Pankki sanoi, että se hallitsee huolellisesti korvauskäytäntöjä ja vastustaa "kiivaasti" syytöksiä "systeemisistä myyntikäytäntöihin liittyvistä ongelmista tai muista artikkelissa esitetyistä väitteistä".

"Lopuksi olemme jyrkästi eri mieltä artikkelin luonnehtimisesta tiedoista, jotka esitetään faktoina TD Bankin petosmenettelyistä", pankki sanoi. "TD Bankissa asiakkaidemme tilien ja henkilötietojen turvallisuuden suojaaminen on etusijalla."

Capitol Forumin raportti väitti myös, että OCC oli aiemman johdon alaisuudessa paljastanut TD:n väärinkäytöksen vuonna 2017 osana alan lakaisua Wells Fargo -skandaalin paljastuttua vuotta aiemmin.

Raportissa väitettiin, että entinen virkaatekevä valvoja Keith Noreika – Trumpin hallinnon nimitetty virkailija, jonka asianajotoimisto myöhemmin edusti TD:tä useiden miljardien dollarien liiketoimissa – valitsi yksityisen huomautuksen TD:lle sen sijaan, että määräisi yhtiölle sakkoja tai julkistaisi havaintojaan.

Noreika kieltäytyi kommentoimasta Capitol Forumia, mutta hänen työnantajansa, white-shoe -lakitoimisto Simpson Thacher ja Bartlett, kertoi uutistoimistolle, että Noreika erotettiin kaikista TD:hen liittyvistä asioista johtaessaan sääntelijää.

"OCC:n päätös herra Noreikan alaisuudessa sallia TD Bankin rehottavat petokset ja väärinkäytökset jäädä rankaisematta, vaikka virasto teki huolestuttavia havaintoja omassa pankkia koskevassa tutkimuksessaan, saattaa heikentää OCC:n arvovaltaa ja vaarantaa kuluttajien talouden," Warren sanoi. Hän lisäsi, että Bidenin hallinto on ilmoittanut valvovansa pankkien sulautumisia tarkemmin.

OCC ei heti vastannut kommenttipyyntöön.

Sen lisäksi, että lainsäätäjät vaativat First Horizon -kaupan estämistä, lainsäätäjät pyysivät OCC:tä julkaisemaan TD:tä koskevan vuoden 2017 tutkimuksensa tulokset ja harkitsemaan uudelleen, pitäisikö yhtiöltä määrätä seuraamuksia. Kirjeen allekirjoittivat Warren ja Yhdysvaltain edustajat Katie Porter, Al Green ja Jesus Garcia.

TD sanoi helmikuussa, että se odottaa First Horizon -kaupan päättyvän vuoden 2023 ensimmäiseen tilikauteen mennessä, mikäli Yhdysvaltain ja Kanadan sääntelyviranomaiset hyväksyvät. Pankin mukaan sopimus puretaan, jos sitä ei saada päätökseen 27. helmikuuta 2023 mennessä.