Warner Bros. Discovery saattaa olla "uusi Disney", kun analyytikot kääntyvät nousuun

Warner Bros. Discovery (WBD) raportoi Q4 tulostuloksen joka puuttui kauttaaltaan torstaina - mutta yksi analyytikko sanoi yhtiön strateginen suunnitelma heijastaa toista tuttua mediajättiä: Disneyn (DIS).

"WBD:n toimitusjohtajan viime yönä hahmottelema strateginen asema heijastelee DIS:n monipuolisia kierroslukuja, keskittymistä franchising-pohjaisiin elokuviin, useisiin DTC-sovelluksiin, marginaalin kasvuun jne.", Needham-analyytikko Laura Martin kirjoitti uudessa asiakasmuistiinpanossa, joka julkaistiin perjantaina.

”WBD:n kaksi tärkeintä etua ovat: a) syvempi kustannusleikkaus AT&T:n aiemman omistuksen ansiosta; ja b) WBD omistaa videopelejä, ei puistoja, joilla on korkeampi ROIC ja jotka on suunnattu nuoremmille kuluttajille. DIS arvostetaan selvästi WBD:tä korkeammalle, mikä viittaa useisiin laajennuksiin, jos WBD:n toteutus onnistuu", hän jatkoi.

Zaslav korostettiin tuloskutsussa yrityksen IP tulee olemaan selkeä ajuri sen menestykseen, sillä se ilmoittaa uudesta tuotantosopimuksesta useille "sormusten herrasta" -elokuville sekä jatkaa keskittymistä DC-universumin uudistamiseen ja tuleviin suoratoistoaloitteisiin (lehdistötilaisuus 12. huhtikuuta paljastetaan lisätietoja HBO Max/Discovery+ -uudelleenjulkaisusta).

Pelipuolella Zaslav sanoi, että videopelit ovat sen strategian "ydintä" sen jälkeen, kun Tylypahkan perintö myi yli 12 miljoonaa yksikköä saavuttaen 850 miljoonan dollarin tulot kahden ensimmäisen viikon aikana julkaisun jälkeen: "Ainoana pelistudiona näemme se on merkityksellinen erottava tekijä ja merkittävä mahdollisuus."

Martin, joka säilytti osakkeen Hold-luokituksensa hintatavoitteen ollessa 15.73 dollaria osakkeelta, sanoi, että Zaslav "assoi WBD:tä uudelleen tarinankerrontayritykseksi - DIS:n kaltaiseksi" ja lisäsi sitoutumisensa vapaaseen kassavirtaan ja pääoman allokointiin. arvostus ylösalaisin.

Osakkeet, jotka laskivat alun perin jopa 4 % julkaisun jälkeen, kävivät suhteellisen tasaisesti perjantaina sijoittajien sulatessa positiivisia analyytikkokommentteja sekä Zaslavin optimistista sävyä.

Tarina jatkuu

Vaikeat päätökset alkavat olla taloudellisesti järkeviä

Warner Bros. Discovery lisäsi vain 1.1 miljoonaa maksavaa käyttäjää neljännellä vuosineljänneksellä HBO Maxista huolimatta palaavat Amazon Prime -videokanaville (AMZN) suosittujen alkuperäissarjojen, kuten "The Last of Us", "The White Lotus" ja "House of the Dragon", debyyttien lisäksi.

Tämä luku jäi konsensusarvioiden ulkopuolelle, vaikka tappiot suoraan kuluttajille -divisioonassa olivat 217 miljoonaa dollaria, mikä on 511 miljoonan dollarin parannus viime vuoteen verrattuna.

Kamppailussa oleva mediajätti ilmoitti myös muuttavansa 3.5 miljardin dollarin synergiatavoitteensa 4 miljardiin dollariin seuraavan kahden vuoden aikana, mikä sisältää 2 miljardin dollarin säästöjä tänä vuonna. Siihen liittyy 5.3 miljardin dollarin uudelleenjärjestelykulut.

"Tämä lupaa olla erittäin jännittävä vuosi yhtiöllemme", Zaslav sanoi sijoittajille. "Suurin osa uudelleenjärjestelyistämme on takanamme... olemme nyt yksi yritys."

Macquiren analyytikko Tim Nollen myönsi, että yhtiö on "kääntämässä nurkkaa" uudessa huomautuksessa, joka julkaistiin perjantaina: "Iso kuva WBD:n Q4-raportista on, että viime vuoden fuusiointegraation raskas nosto on tehty, ja vaikka makrovastatuulet puhaltavat edelleen , tehdyt vaikeat päätökset alkavat olla taloudellisesti järkeviä."

Nollen säilytti osakkeen Outperform-luokituksensa, mutta nosti hintatavoitteensa 10 % 22 dollariin osakkeelta.

Guggenheim-analyytikko Michael Morris lisäsi, että hän näkee suuremman suoratoiston nousevan ennen HBO Max/Discovery+:n uudelleenjulkaisua: "Näemme sijoittajien luottamuksen asteittain houkuttelevaan suoratoistotarjontaan avaintekijänä osakkeen arvonnousuun."

"Näemme potentiaalia edelleen hyödyntää yleistä viihdettä sekä kasvun että tehokkuuden edistämiseksi nykyisellä osakekurssilla aliarvostettuna."

Samoin Morris säilytti myös Buy-luokituksensa ja nosti tavoitehintansa 18 dollariin osakkeelta - edellisestä 16.50 dollarista.

Alexandra on Yahoo Financen viihde- ja mediatoimittaja. Seuraa häntä Twitterissä @alliecanal8193 ja lähetä hänelle sähköpostia osoitteeseen [sähköposti suojattu]

Napsauta tästä saadaksesi viimeisimmät tulosraportit ja -analyysit, tuloskuiskaukset ja -odotukset sekä yrityksen tulosuutiset

Lue uusimmat talous- ja liikeuutiset Yahoo Financeilta

Lataa Yahoo Finance -sovellus omena or Android

Seuraa Yahoo Financeia Twitter, Facebook, Instagram, Fläppitaulu, LinkedInja YouTube