Haluatko jatkaa S&P 500:n lyömistä ja paljon pienemmällä riskillä? Lyö vetoa Buffettista ja ehkä tästä nuoremmasta kloonista, rahastonhoitaja sanoo.

Loppujen lopuksi kaikki tämä on vain häiriötekijä sijoittajille, joiden on todella keskityttävä salkun osakevalintoihin, kuten maltalaisen Vltava-rahaston perustaja Daniel Gladis muistuttaa asiakkaita äskettäin julkaistu kolmannen vuosineljänneksen kirje.

Ja meidän päivän kutsu, Gladis sanoo, että sijoittajien on hankittava Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
salkussaan, jos he eivät vielä ole sitä tehneet. Warren Buffetin ryhmittymä on ollut Vltavan vanhin asema – 11 vuotta – ja enimmäkseen suurin koko tuon ajan.

”Jos minun täytyisi sijoittaa kaikki rahani yhteen osakkeeseen, enkä voisi koskea siihen ollenkaan 5–10
vuotta, silloin valitsisin epäröimättä BRK:n”, hän kirjoittaa ja huomauttaa, että ryhmittymän sijoitukset ovat keskimääräistä korkeampia laadultaan, pääoman allokoinnin ja taseen tehokkuuden osalta sekä alhaisen liiketoimintariskin osalta.

Gladis sanoo, että Berkshiren ansaintavoima on yli 50 miljardia dollaria vuodessa, mikä antaa koko yrityksen markkina-arvoksi 590 miljardia dollaria ja jättää sen kaupankäynnin alle 12-kertaisella vuositulolla.

”On erittäin realistista odottaa BRK:n osakekurssin kasvavan keskimäärin noin
10 % vuodessa pitkällä aikavälillä. Tämä on huomattavasti suurempi kuin vastaava
Osakemarkkinoilta voidaan yleensä odottaa realismia”, hän sanoo.

"Täten odotamme Berkshiren osakkeen jatkavan S&P 500 -indeksin lyömistä.
SPX,
+ 2.65%,
ja tehdä niin paljon pienemmällä riskillä kuin koko indeksin riski, hän sanoo. Berkshiren osakkeet ovat pudonneet hieman yli 7 % vuodesta tähän mennessä, kun S&P:n pudotus oli 22 %.

Gladis korostaa myös Markelia
MKL,
+ 1.22%,
vakuutus-, jälleenvakuutus- ja sijoitusyhtiö, joka on yksi harvoista, jotka seuraavat Berkshiren jalanjälkiä.

”Markelin voidaan sanoa olevan noin 30 vuotta jäljessä Berkshire Hathawaysta kehityksessään. Siksi sillä on vielä paljon kasvuvaraa tulevina vuosikymmeninä ja sillä on yksi kiistaton etu BRK:hen verrattuna. Eli sen pienempi koko”, Gladis sanoo.

Berkshiren massiivinen markkina-arvo ja 900 miljardin dollarin kokonaisvarallisuus hidastavat todennäköisesti tulevaa kasvua, kun taas vain 15 miljardilla dollarilla Markelilla on paljon kasvuvaraa, johtaja sanoo.

Mistä muusta Maltalla sijaitseva rahasto pitää? BMW
BMW,
+ 2.89%,
"Parhaiten johdettu autoyritys" alalla, joka kamppailee puolijohdepulan kanssa. Sen autojen niukkuutta markkinoilla ”kompensoivat enemmän korkeat marginaalit, jotka antavat BMW:lle tällä hetkellä mahdollisuuden tehdä uusia ennätysvoittoja”, Gladis sanoo ja lisää, että koska autonvalmistajan osakkeilla käydään kauppaa nelinkertaisella termiinitulolla, sijoittajat voivat odottaa. takaisinostot.

CVS Health
CVS,
+ 1.78%
on toinen valinta, jonka he toivat rahastoon pandemiaa edeltäneiden alhaisten laskujen aikana. Vakaa ja kannattava yritys, vahva vapaa kassavirta, 300 miljardin dollarin liikevaihto ja keskittyminen velan vähentämiseen viime vuosina ovat voittopisteitä. Kaupankäynti noin 11-kertaisella termiinitulolla, arvostus on myös houkutteleva, johtaja sanoo.

He pitävät myös "maailman vahvimmasta ja parhaiten hoidetusta pankista" - JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
joka ilmoitti ennusteita lyövät tulokset viime viikko. ”JPM on ollut erittäin kannattava myös vuosina, jolloin korot olivat lähellä nollaa. Nykyisellä – eikä ehkä väliaikaisella – paluu hieman normaalimpaan, korkeampaan korkoon pitäisi vaikuttaa merkittävästi positiivisesti pankin toimintaan.
korkotuotot ja yleinen kannattavuus”, Gladis sanoi.

Lopuksi rahasto omistaa myös Lockheed Martinin
LMT,
+ 2.03%,
joka on ollut tänä vuonna valokeilassa, kun Venäjän hyökkäys Ukrainaan muistutti maailmaa puolustusyritysten tarpeesta. Se on yksi harvoista suurista yrityksistä, joilla on hallitseva rooli tällä alalla, ja sen avainasiakas on US Plus, osa sen tuotannosta on luokiteltu salaiseksi, mikä tarkoittaa lisäetua.

Markkinat

Osakefutuurit
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
jylläävät, joukkovelkakirjoilla
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
rauhallinen ja dollari
DXY,
-0.02%
pehmeämpi. Öljyn hinnat
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
ovat myös kiinteämpiä, kun taas bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
käy kauppaa hieman alle 19,000 XNUMX dollarilla.

Lue: 11 osaketta johtaa salkkusi elpymiseen tulostaantuman ja markkinoiden pohjan jälkeen

Buzz

Johnson & Johnson
JNJ,
+ 1.30%
ilmoitti tuloksensa heikkenevän, mutta leikkasi näkymiä. Goldman Sachs'
GS,
+ 2.24%
osakekohtainen tulos laski, mutta päihitti ennusteet.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
raportoitu vaihtelevista tuloksista ja ylimääräisestä 14 miljardin dollarin osakkeiden takaisinostosuunnitelmasta. United
UAL,
+ 1.78%,
perässä Netflix
NFLX,
+ 6.57%
sulkeutumisen jälkeen.

Microsoft
MSFT,
+ 3.92%
kuulemma suunnittelee lähes 1,000 työpaikkaa.

Intel
INTC,
+ 1.97%
omistama Mobileye Global
MBLY,

on hinnoitteli listautumisannin, ja näkee kaupankäynnin osakkeilla 18–20 dollaria ja sen arvo on jopa 15.9 miljardia dollaria.

Teollisuustuotannon ja kapasiteetin käyttöasteen määräaika on klo 9, jota seuraa National Association of Home Builderin mielipideindeksi. Atlanta Fed Pres. Raphael Bostic puhuu klo 15 Eastern ja Minneapolis Fed. Pres. Neel Kashkari klo 2

Netin paras

Kuinka Sveitsin vanhin pankki muuttui meemiosakkeeksi.

Cisco-laitteita toimitetaan Venäjälle Kiinasta, kertoo vuotanut tullitietokanta

Kaavio

Pankin rahastonhoitajan kuukausittainen raportti osoitti, että rahastonhoitajien kassatasot olivat tuoreet korkein 21 vuoteen. Se toi myös uuden äänen niille, jotka olivat huolissaan markkinoiden likviditeetistä. Tässä se kaavio:

Tikkurit

Nämä olivat MarketWatchin eniten haetut tickerit kello 6:n jälkeen itäistä:

Satunnainen lukee

Ikävä onnettomuus klo Japanin vanhin wc.

Mikään ei ole kovempaa kuin a Lapin kimalaisten kuningatar.

Tarve tietää alkaa aikaisin ja päivitetään avaamiskelloon asti, mutta Liity tästä jotta se toimitetaan kerran sähköpostiosoitteeseesi. Sähköpostissa lähetetty versio lähetetään noin klo 7 itään.

Kuuntele Parhaat uudet ideat rahassa -podcast MarketWatchin toimittajan Charles Passyn ja ekonomisti Stephanie Keltonin kanssa