Maailmanlaajuinen sijoitusrahastoyhtiö BlackRock kertoo, että vuoden 2022 alun jyrkkä myynti laski kuntalainojen ja kuntien suljettujen rahastojen arvoa. Mutta nyt alhaisemmat arvostukset ja korkeammat tuotot voivat tarjota sijoittajille mahdollisuuden ansaita enemmän verovapaata tuloa. Tässä on mitä sinun on tiedettävä.
A taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua tunnistamaan uusia sijoitusmahdollisuuksia, jotka sopivat sijoitustarpeihisi ja -tavoitteisiisi.
Miksi BlackRock haluaa sinun tarttuvan tähän tilaisuuteen
BlackRock kertoo, että sekä kuntien joukkovelkakirjalainat että kunnalliset suljetut rahastot kohtasivat vakavan korjauksen ensimmäisten neljän kuukauden aikana viidestä vuonna 2022. Mutta nyt, maailmanlaajuinen sijoitusyhtiö uskoo että yhden historian pahimman noston jälkeen "korkeammat absoluuttiset tuotot ja houkuttelevat arvostukset voivat tarjota suotuisan lähtökohdan sijoittajille, jotka etsivät verovapaata tuloa."
Erityisesti BlackRock suosittelee sijoittamista kunnallisiin suljettuihin rahastoihin, jotka ostavat verovapaita kuntien joukkovelkakirjoja.
Suljetut rahastot voivat maksaa sijoittajille osinkoja kuukausittain, neljännesvuosittain tai vuosittain. Ja vaikka veroviranomainen pitää tätä rahaa yleensä veronalaisena tulona, kunnallislainat ovat verovapaita.
Kun ostat kunnallisen joukkovelkakirjalainan, lainaat rahaa hallitukselle, joka laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainan korkomaksuja vastaan. Nämä rahat ovat verovapaita liittovaltion tasolla ja voivat olla myös verottomia osavaltioiden ja kaupunkien tasolla. Sijoittajat voivat kuitenkin kohdata vaihtoehtoinen vähimmäisvero kun heidän tulonsa saavuttavat tietyn rajan.
Suljetut rahastonhoitajat käyttävät tyypillisesti rahastovaroja (katso tarkempi selitys alla olevasta osiosta) lainatakseen lyhytaikaisia korkoja ja käyttääkseen ylimääräistä rahaa ostaakseen lisää omaisuutta. Hoitaja voi ansaita rahaa myös ostamalla rahasto-osuuksia alennuksella nettoarvoon, joka on rahaston nykyinen arvo. investoinnit rahaston omistama. Tämä lasketaan vähentämällä rahaston tai yrityksen omaisuuden velat sen kokonaisarvosta.
BlackRock sanoo, että kiihtyvä inflaatio ja odotukset Yhdysvaltain keskuspankin koronnostosta -joka nousi 0.75 % kesäkuun 16. päivänä, suurin nousu sitten vuoden 1994 (28 vuotta) - laski kunnallisten joukkolainojen hinnat -6.7 % S&P Municipal Bond -indeksin tuottoon (vuoden alusta toukokuuhun 2022 asti).
Mutta muihin korkosijoitusluokkiin verrattuna maailmanlaajuinen sijoitusyhtiö sanoo, että viimeaikainen epävakaus on tehnyt kuntien alenemista arvostuksista paremman tarjouksen sijoittajille.
Sijoittajien tulee huomioida: Koska suljetuilla rahastoilla käydään kauppaa jälkimarkkinoilla, kuten yksittäisillä osakkeilla ja pörssinoteeratut rahastot (ETF), he tarvitsevat a välitystili ostaa ja myydä niitä.
Pitäisikö sinun sijoittaa kunnallisiin suljettuihin rahastoihin nyt?
molemmat avoimet rahastot ja suljetut rahastot johdetaan ammattimaisesti. Tämä tarkoittaa, että rahastonhoitajat ovat vastuussa rahastosijoitusten valinnasta. Mutta kun avoimilla rahastoilla ei ole rajoituksia liikkeeseen laskettujen osakkeiden lukumäärälle, suljetuilla rahastoilla on kiinteä määrä osakkeita, joilla käydään kauppaa.
Ja tämä rakenteellinen ero, Black Rock sanoo, voisi antaa suljetuille rahastosijoittajille edun nykyisillä markkinoilla.
Suljettujen rahastojen arvo voi nousta ja laskea kysynnän ja tarjonnan mukaan. Ja vuoden 2022 alun jyrkän myynnin vuoksi sijoittajat voivat ostaa niitä alennuksella nettoarvoon nyt ja ansaita enemmän rahaa, kun hinnat nousevat myöhemmin.
Lisäksi suljetut rahastonhoitajat voisivat käyttää vipuvaikutusta tuoton lisäämiseen. Sijoittajat käyttävät tätä rahoitusstrategiaa lisätäkseen ostovoimaansa markkinoilla. Ja yritykset käyttävät sitä omaisuuden maksamiseen.
Suljetuissa rahastoissa BlackRock sanoo, että salkunhoitajat voivat käyttää vipuvaikutusta lainatakseen rahaa lyhyellä korolla ja sitten sijoittaa tuotot verovapaisiin kuntien joukkovelkakirjoihin, jotka maksavat korkeamman tuoton. Ja tämä sijoitus verrattuna kuntien joukkovelkakirjoihin ja sijoitusrahastoihin voisi lisätä suljetun rahaston tuottoa ja maksaa suuremman tulonjaon.
Viitteeksi globaali sijoitusyhtiö sanoo, että kunnallinen suljetut rahastot tarjosi mediaaniveroekvivalenttituottoa toukokuun 8.9 lopussa 2022 %, mikä on yli kaksi kertaa kuntien sijoitusrahastojen tuotto (4.1 %) ja yli 4 % korkeampi kuin kunnallislainat (4.7 %) samalla ajanjaksolla.
Yksi huomioitava asia: BlackRock sanoo, että sijoittajien on pidettävä silmällä tuottokäyrän muotoa. Kapeampi ero tai tasaisempi tuottokäyrä lyhyiden korkojen, joilla rahaa lainataan, ja pidempien kunnallisten joukkovelkakirjalainojen maturiteettien välillä, joihin rahaa sijoitetaan, voi vaikuttaa negatiivisesti tuloihisi.
Toinen huomioitava tekijä: Lainakulut voivat nousta, kun Yhdysvaltain keskuspankki nostaa lyhytaikaisia korkoja. Ja tämä syö myös voittojasi, kun nämä hinnat taas nousevat.
Bottom Line
Sijoittajat pitävät kuntien joukkovelkakirjamarkkinoita yleisesti vakaana. Mutta inflaatio ja viimeaikaiset korkojen nousut ovat ajaneet joukkovelkakirjalainojen kehityksen yhdeksi historian pahimmista nostoista. Nyt BlackRock sanoo, että alhaisemmat arvostukset ja korkeammat tuotot ovat tehneet kunnallisista suljetuista rahastoista houkuttelevan sijoituskohteen. Salkunhoitajat voivat hyödyntää rahaston varoja lainatakseen lyhytaikaisia korkoja ja sitten käyttää ylimääräistä rahaa ostaakseen lisää verovapaita kuntien joukkovelkakirjoja. Sijoittajien tulee kuitenkin huomioida, että tämä strategia on kestävä vain silloin, kun rahaston osuudet tuottavat enemmän kuin lainataan.
Vinkkejä sijoittamiseen
Jos haluat löytää salkkullesi uusia sijoitusmahdollisuuksia, a taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua löytämään parhaat vaihtoehdot. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut jopa kolmen aluettasi palvelevan taloudellisen neuvonantajan kanssa, ja voit haastatella neuvonantajasi veloituksetta päättääksesi, mikä niistä sopii sinulle. Jos olet valmis löytämään neuvonantajan, joka voi auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, Aloita nyt.
Kun sijoitukset maksavat itsensä takaisin, sinun on selvitettävä, kuinka paljon olet velkaa veroja. SmartAssetin myyntivoittoverolaskuri auttaa sinua arvioimaan, kuinka sinua verotetaan paikkakunnallasi.
Jos sinulla ei ole paljon sijoitettavaa rahaa, voit myös harkita a Robo-neuvonantaja verkossa, joka tarjoaa alhaisemmat maksut ja tilin minimit kuin perinteiset rahoitusneuvojat.
Älä jää paitsi uutisista, jotka voivat vaikuttaa talouteen. Hanki uutisia ja vinkkejä tehdä älykkäämpiä taloudellisia päätöksiä SmartAssetin puoliviikoittain ilmestyvän sähköpostin avulla. Se on 100 % ilmainen ja voit peruuttaa tilauksen milloin tahansa. Rekisteröidy tänään.
Tärkeitä SmartAsset-ilmoituksia varten napsauta tätä.
Valokuva: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov
Viesti Haluatko verovapaita tuloja? BlackRock sanoo, että tämä rahasto voisi tarjota sinulle korkean tuoton ilmestyi ensin SmartAsset-blogi.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/want-tax-exempt-income-blackrock-175038028.html