Wall Streetin suosikkiöljyvarastot vuodelle 2022 – mukaan lukien epäselvä

Tekstin koko

Useat analyytikot ja strategit odottavat energiaosakkeiden tuottavan laajempia markkinoita paremmin vuonna 2022, kuten ne tekivät vuonna 2021. Energialla on taipumus pärjätä hyvin inflaatioympäristöissä, ja erityisesti öljy- ja kaasuosakkeet ovat olleet jäljessä niin pitkään, että ne saattavat erääntyä pitkittynyt paluu. Sijoittajat lyövät jo nyt suuria vetoja öljyn hinnan nousuun.

Mark Haefele, UBS:n globaalin varallisuudenhoidon sijoitusjohtaja, totesi keskiviikkona, että alan osakkeet ovat jääneet öljyn hinnasta jälkeen, joten niillä on vielä tilaa nousta. "MSCI World Energy Indexin vuoden 2021 35 prosentin nousu jäi 50 prosentin öljyn hintarallin jälkeen, ja odotamme kuroa kiinni tänä vuonna", hän kirjoitti.

Analyytikot ovat lähettäneet muistiinpanoja vuoden 2022 parhaista öljy- ja kaasupoiminnoistaan. Useat heistä korostavat osakkeita, joilla on vahva vapaa kassavirta. Toiset näkevät elpyvän öljy- ja kaasupalveluosakkeissa, joilla on ollut vaikeuksia viime vuosina, kun tuottajat leikkaavat menojaan.

Positiivisimman huomion saaneiden osakkeiden joukossa on Denverin keskikokoinen tuottaja

Ovintiv

(OVV), jonka vahvat kassavirtanäkymät voisivat antaa sille etua. Ovintiv-osake on kaksinkertaistunut viimeisen vuoden aikana äskettäin 39 dollarissa, mutta jotkut Wall Streetillä ajattelevat, että sen ralli on vasta alkamassa.

Truistianalyytikko Neal Dingmann sanoo, että sijoittajien tulisi harkita "tankolähestymistapaa" kahdella osakekorilla – ostaa suuria korkealaatuisia nimiä, jotka tarjoavat vahvat osinkot ja takaisinostot, ja ostaa samalla myös pieniyhtiöitä, joilla on houkutteleva arvostus. Hänen suosikki suuria nimiään ovat mm

Coterra Energy

(CTRA),

Timanttienergia

(FANG) ja

Marathon Oil

(MRO). Pienemmät osakkeet, joista hän pitää, kuuluvat

Maakivienergia

(TÄMÄ),

Northern Oil & Gas

(NOG), Ovintiv ja

Ranger öljy

(ROCC). Ja hän valitsee kaksi "tarinaosaketta":

KHT

(APA) ja

Occidental Petroleum

(OXY).

Bank of America analyytikko Doug Leggate pitää myös Occidentalista, Apachesta ja Ovintivista sekä

Hess

(HES), koska sijoittajat alkavat havaita parannuksia kyseisissä yhtiöissä ja niiden arvostukset voivat parantua. Occidentalin osalta tämä sisältää mahdolliset osakkeenomistajien tuotot vuosien velkaemissioiden jälkeen. Hän myös pitää

Exxon Mobil

(XOM), koska "uusi luottamus osinkonäkymiinsä".

Erillisessä huomautuksessa Bank of America analyytikko Chase Mulvehill kirjoitti, että öljykenttäpalveluiden osakkeet ovat "palaamassa kuilusta", kun erityisesti yhdysvaltalaiset tuottajat kuluttavat enemmän poraukseen. Hänen vuoden 2022 huippuosakkeitaan ovat mm

Halliburton

(HAL),

Patterson-UTI Energy

(PTEN),

Nextier Oilfield Solutions

(NEX) ja

Kaktus

(WHD).

Citigroupissa analyytikko Scott Gruberin Pohjois-Amerikan suurin öljy- ja kaasulaitteiden ja -palveluiden osake on Houston-yhtiö.

Marraskuu

(MARRASKUU).

Ovintiv pääsi myös UBS:n kärkilistalle, jossa analyytikko Lloyd Byrne kehui yhtiön osakkeenomistajien palkkioiden paranemista. Hänen muita valintojaan ovat mm

Chesapeake Energy

(CHK),

Pioneerin luonnonvarat

(PXD),

ConocoPhillips

(POLIISI),

Cenovus-energia

(CVE),

Aurinkoenergia

(SU),

Hihamerkki

(CVX),

Phillips 66

(PSX) ja

Baker Hughes

(BKR).

Tudor Pickering Holtin analyytikot pitävät parempana Cenovus ja

Devonin energia

(DVN), "antaen valtavan vapaan kassavirran ja kiihtyvän pääoman tuoton".

Targa-resurssit

(TRGP) "sijoittuu keskivaiheen ryhmään, koska pääoman palautus siirtyy velasta osakepääomaan." He suosittelevat Phillips 66:ta jalostuksessa ja Baker Hughesia öljykenttäpalveluissa "vertaisjohtavien pääomatuottojen vuoksi".

Morgan Stanleyn Devin McDermott, kuten jotkut muut analyytikot, suosittelee sijoittajia keskittymään osakkeisiin, joissa on enemmän "nestemäistä altistumista" kaasulle. Maakaasun hinnat nousivat jyrkästi vuonna 2021 ja ovat pysyneet korkeina, mutta voivat olla öljyä epävakaampia tänä vuonna. Hän pitää myös yrityksistä, jotka tuottavat käteistä ja joilla on tarpeeksi mittakaavaa vaimentamaan inflaatiopaineita. Hänen suosikkinimensä ovat Apache, ConocoPhillips, Occidental ja Ovintiv. ”Kaasupuolella suosimme edelleen

EQT

(EQT) vertaisten yli", hän kirjoitti.

Kirjoita Avi Salzmanille osoitteessa [sähköposti suojattu]