Vedanta Resources -osakkeen hinta vaarassa Adani-vertailussa

Vedanta Resources (NSE: VEDL) osakekurssi putosi alimmalle tasolle sitten joulukuun 27. päivän, koska huoli yhtiön taseesta jatkuu. Adani Groupin vastatuulen vuoksi sijoittajat uskovat, että Vedanta voi altistua ongelmille sen taseessa. Osake putosi alimmilleen 285.60 INR:iin, mikä oli noin 11.83 % alle vuoden 2023 korkeimman pisteen. Tämä tarkoittaa, että se on siirtynyt korjausalueelle.

Tasehaasteet jatkuvat

Vedanta Resources on johtava kaivostoiminta yritys, joka keskittyy rautamalmiin, teräkseen, kupariin, öljyyn ja kaasuun sekä sinkkiin, lyijyyn ja hopea muiden joukossa. Tämän seurauksena osake on ollut viime aikoina valokeilassa, koska raaka-aineiden hinnat ovat pysyneet kovan paineen alaisena. Hopea on pudonnut jyrkästi tämän vuoden korkeimmasta pisteestään, kun taas maakaasun hinta on laskenut.

Vedanta Resourcesilla on suurempi ongelma kuin jatkuvat hyödykkeiden hinnat. Sillä on valtava velka ongelma joka on nähnyt monia sijoittajia vertaamalla sitä Adaniin. Yhtiö on onnistunut vähentämään velkansa noin 10 miljardista dollarista 8 miljardiin dollariin viime kuukausina. 

Luottoluokituslaitokset ovat alentaneet yhtiön luottoluokitusta ja analyytikot varoittavat, että se voi laskea alle B-luottoluokituksen. Tämän seurauksena Vedantan joukkovelkakirjat ovat romahtaneet, ja elokuun 2024 seteli on laskenut alle 70 sentin dollarista. Tammikuussa saman joukkovelkakirjalainan hinta oli 92.1 senttiä dollariin nähden.

Vedantan suurin haaste tuli New Delhistä, joka on vastustanut siirtoja siirtää THL-sinkiä Hindustan Zincille. Vedanta omistaa noin 60 % Hindustanista. Intian hallitus on vastustanut kauppaa ja kehottanut sitä tutkimaan ei-käteiskauppatapoja. 

Vedantalla on myös muita haasteita. Ensinnäkin viime viikolla julkaistut tiedot osoittivat, että Amerikan inflaatio pysyi kuumana tammikuussa. Tämä voi nostaa korkoja paljon korkeammalle, mikä vaikeuttaa pääoman saamista. Toinen haaste on, että yritys voi kamppailla, jos hyödykkeiden supersykli päättyy. Sillä on myös edessään merkittäviä poliittisia haasteita Intiassa.

Vedanta Resourcesin osakekurssiennuste

TradingView:n VEDL-kaavio

Päiväkaaviossa näemme, että VEDL-osakkeen kurssi on tehnyt laskun viimeisten päivien aikana. Tämä laskeva murto tapahtui sen jälkeen, kun osake teki nousevan kiilan, mikä on laskeva merkki. Se on myös siirtynyt alle 50 päivän liukuvan keskiarvon Relative Strength Index (RSI) on siirtynyt ylimyyty tasolle.

Tästä syystä jatkuvien negatiivisten otsikoiden vuoksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan, kun myyjät kohdistavat seuraavan tärkeän tukipisteen 250 INR:iin. Tämän kaupan stop-loss on 300 INR.