Riskipääomayritykset molemmin puolin Atlanttia ovat kehottaneet salkkuyhtiöitään siirtämään rahaa pois kiusatuista lainanantajista Piilaakson pankki, syventää pelkoja ajaa teknologiaan keskittynyt pankki.
Silicon Valley Bankin osakkeet putosivat torstaina 60 prosenttia julkistettuaan, että sen oli lisättävä pääomaansa 2.25 miljardin dollarin osakekorotuksella sijoittajilta, mukaan lukien General Atlantic. Yhtiön osake laski vielä 60 % ennakkokaupassa perjantaina.
SVB on merkittävä pankki teknologian aloitusavaruudessa, ja se on kehittänyt suhteita VC-yhteisöön neljän vuosikymmenen aikana. Se tarjoaa perinteisiä pankkipalveluita ja rahoittaa myös teknologiaprojekteja, ja sitä pidetään pääomasijoitusalan selkärangana Yhdysvalloissa.
Lukuisat riskipääomarahastot, mukaan lukien tärkeimmät pelaajat kuten Founders Fund, Union Square Ventures ja Coatu Management, ovat neuvoneet salkuissaan olevia yrityksiä siirtämään rahastonsa pois SVB:stä välttääkseen riskin joutua pankin mahdolliseen epäonnistumiseen. Varojen jäädyttäminen SVB:ssä voi olla tappavaa rahaa polttavalle startupille, CNBC:lle nimettömänä puhuneiden perustajien mukaan, joilla on tilit pankissa.
Pear VC, San Franciscossa sijaitseva varhaisen vaiheen riskipääomayritys, kehotti portfolioverkostoaan nostamaan varoja SVB:ltä torstaina. Pearin portfolio sisältää avoimen lähdekoodin Edge DB -tietokannan ja palkanhallinta-alustan Gusto.
"Olemme varmoja, että kaikki seuraatte Silicon Valley Bankin tilannetta, joten halusimme ottaa yhteyttä ja suositella, että siirrätte SVB:ssä mahdollisesti olevat käteistalletukset toiselle pankkipalvelulle", sanoi Anna Nitschke, Pear's. talousjohtaja CNBC:n hankkimassa sähköpostissa perustajille.
"Näillä markkinoilla isompi rahakeskuspankki (ajatellen Citi Bankia, JP Morgan Chasea, Bank of Americaa) sopii parhaiten, mutta ajan vuoksi saatat pystyä avaamaan välitilit nopeammin pienemmillä pankkialustoilla, kuten PacWest. , Mercury tai First Republic Bank."
Pear ei ollut heti saatavilla kommentoimaan, kun CNBC otti häneen yhteyttä.
SVB ei vastannut heti, kun CNBC kysyi, oliko sillä riittävästi omaisuutta käsillä käynnistyvien yritysten nostojen käsittelyyn.
Kryptokeskeisen toiminnan lopettaminen Silvergate Pankki ja paineet Silicon Valley Bankiin tällä viikolla muistuttivat joitakin perustajia vuoden 2008 finanssikriisistä, jossa pankit kaatui asuntolainakriisin aikana.
SVB kamppailee vaikean teknologian rahoitusympäristön kanssa, koska listautumisannin markkinat ovat edelleen kylmät ja riskipääomayritykset ovat varovaisia makrotalouden heikkenemisen ja korkojen nousun taustalla.
Tekniikan kukoistusaikoina 2020 ja 2021 erittäin alhaiset korot tarkoittivat sitä, että startup-yritysten oli paljon helpompi saada pääomaa.
Kun korot ovat nousseet, yritysten arvostukset ovat hieman nollassa, ja pääomasijoittamat yritykset tuntevat nipistyksen riskipääomarahoitusmarkkinoiden hidastuessa. Vaikka rahoituskierrokset ovat hidastuneet, startup-yritykset ovat joutuneet kuluttamaan aiemmilta kierroksilta kerättyä rahaa kattaakseen yleiskustannukset.
Tämä on huono uutinen SVB:lle, koska se tarkoittaa, että yritysten on täytynyt tyhjentää talletuksia pankista aikana, jolloin se menettää rahaa ylimääräisistä käteisvaroista, jotka on sijoitettu yhdysvaltalaisiin velkapapereihin, jotka ovat nyt laskeneet Fedin koronnostojen jälkeen.
Lontoossa toimiva riskipääomayritys Hoxton Ventures neuvoo perustajia vetämään SVB:ltä kahden kuukauden "poltto" tai riskipääoma, jota he käyttäisivät yleiskustannusten rahoittamiseen.
Hussein Kanji, Hoxtonin perustajakumppani, sanoi perustajille torstaina antamassaan muistiossa: "Olemme nähneet joidenkin rahastojen siirtävän eteenpäin näkemystä, jonka mukaan ne ovat edelleen luottavaisia SVB:hen. Näemme muiden rahastojen kannustavan yrityksiä nostamaan varojaan SVB:stä. Nähtäväksi jää, kuinka tämä kaikki tulee käymään.
"Jos itseään toteuttava ennustus toteutuu, riskit ovat epäsymmetrisiä."
Puhuessaan erikseen CNBC:lle Kanji sanoi: "Suuri vaara startupeille on, että heidän tilinsä jäädytetään, kun sotkua selvitetään."
Kanji uskoo, että Yhdysvaltain keskuspankki voi joko pelastaa SVB:n tai sen voi ostaa toinen yritys.
Yhtiöllä on palkkasi neuvonantajia tutkimaan mahdollista myyntiä sen jälkeen, kun pankin yritykset kerätä pääomaa epäonnistuivat, lähteet kertoivat CNBC:n David Faberille perjantaina.
Lähde: https://www.cnbc.com/2023/03/10/vcs-urge-startups-to-withdraw-funds-from-silicon-valley-bank.html