Vanguard sanoo, että älä anna periksi 60/40-portfoliosta

Kaikista valinnoista, joita sijoittajan on tehtävä, varojen allokaatio voisi olla tärkein. Päättäminen, kuinka sijoittamasi rahat jaetaan eri omaisuusluokkien kesken, edellyttää tarkoituksen selkeyttä ja kunkin luokan etujen ja haittojen ymmärtämistä. Vuosien ajan yksi klassisimmista omaisuuden allokaatiomalleista on ollut 60/40-salkku, jossa varoistasi 60 % meni osakkeisiin ja 40 % joukkovelkakirjalainoihin. Vuonna 2022 tämän tyyppinen portfolio sai vakavan lyönnin, mikä sai monet ihmettelemään, olivatko 60/40-portfolion salaattipäivät virallisesti taustapeilissä. Varainhoitoyhtiö Vanguard kuitenkin uskoo, että klassiseen strategiaan voi jäädä elämää.

Jos tarvitset apua oman omaisuuden allokointistrategiasi selvittämisessä, harkitse yhteistyötä talousneuvojan kanssa.

60/40 Portfolion perusteet

60/40-salkku on melko helppo ymmärtää, koska numerot ovat aivan nimessä – sijoitat 60 % varoistasi osakkeisiin, kuten osakkeisiin, ja loput 40 % sijoitetaan kiinteätuottoisiin arvopapereihin, kuten joukkovelkakirjoihin.

Eräs 60/40-salkun toteutustapa on sijoittaa 60 % rahoistasi S&P 500:n yrityksiin ja 40 % US Treasurys -rahastoon. Voit myös rakentaa maailmanlaajuisen 60/40-salkun sijoittamalla ulkomaisiin yrityksiin ja joukkovelkakirjoihin.

Tämän tyyppisen portfolion rakentamiseen on monia tapoja. Voit halutessasi sijoittaa yksittäisiin yrityksiin ja joukkovelkakirjoihin, tai voit yksinkertaisesti jakaa rahasi eri sijoitusrahastojen ja ETF:ien kesken, jotka sijoittavat osakkeita ja joukkovelkakirjoja puolestasi.

60/40-salkku vuonna 2022

Kuten edellä todettiin, 2022 oli erityisen vaikea vuosi 60/40-salkun kannalta. 60/40-salkun keskiarvo laski 16 %. On kuitenkin syytä huomata, että se tapahtui vuosikymmenen melko vahvan suorituskyvyn jälkeen, kun 10 vuoden keskimääräinen kasvu oli 6.1 %, mukaan lukien tuo karkea vuosi 2022.

"Viime vuosikymmen on ollut vahva juoksu 60/40", sanoi Todd Schlanger, Vanguardin vanhempi sijoitusstrategi, lausunnossaan. ”Jos tarkastellaan yhdeksää vuotta ennen vuotta 2022, globaalisti hajautettu salkku teki ylevän 8.9 %:n vuosituoton alhaisesta korkoympäristöstä huolimatta. Se oli oikealla tiellä 92. prosenttipisteen tulokseen ennusteidemme perusteella. Vaikka vuosi 2022 olisi otettu huomioon, 10 vuoden tuotto ylitti odotukset 63. prosenttipisteellä.

Tarina jatkuu

Vanguardin 60/40 Outlook

Vanguardin mielestä raportit 60/40-salkun kuolemasta ovat liioiteltuja. Yritysten arvostukset ovat laskeneet, eli kasvun varaa on.

"Näillä suotuisammilla arvostoilla Vanguardin mallinnus osoittaa, että 60/40-salkun tuottonäkymät ja pahin riskiskenaario ovat parantuneet huomattavasti", sanoi Vanguardin sijoitusstrategi Ziqi Tan.

Vuoden 2022 lopussa Vanguard odottaa seuraavan vuosikymmenen osoittavan 6.09 prosentin vuosituottoa. Sen sijaan vuoden 2021 lopussa sen kymmenen vuoden ennuste oli vuositasolla 3.83 %.

Bottom Line

60/40-salkku menestyi huonosti vuonna 2022, mikä sai monet ajattelemaan, että varojen allokointimallin kukoistusaika oli menneisyyttä. Vanguard kuitenkin ennustaa elpymistä ja vahvaa tuottoa seuraavan vuosikymmenen aikana.

Vinkkejä sijoittamiseen

• Taloudellinen neuvonantaja voi auttaa sinua löytämään ihanteellisen omaisuuden allokoinnin sinulle ja perheellesi. Talousneuvojan löytämisen ei tarvitse olla vaikeaa. SmartAssetin ilmainen työkalu yhdistää sinut jopa kolmen tarkastetun talousneuvojan kanssa, jotka palvelevat aluettasi, ja voit haastatella neuvonantajasi veloituksetta päättääksesi, mikä niistä sopii sinulle. Jos olet valmis löytämään neuvonantajan, joka voi auttaa sinua saavuttamaan taloudelliset tavoitteesi, aloita nyt.

• Käytä SmartAssetin sijoituslaskuria saadaksesi käsityksen siitä, miltä sijoituksesi voivat näyttää matkalla.

Kuvan luotto: ©iStock.com/tdub303, ©iStock.com/pixdeluxe

Viesti Vanguard sanoo, että älä anna periksi 60/40-portfoliossa, ilmestyi ensimmäisenä SmartAsset-blogissa.