- Intian rupia käy perjantaina negatiivisessa dollarin kysynnässä.
- Raakaöljyn hinnan elpyminen ja Fedin järjetön asenne painavat INR:ää.
- Yhdysvaltain maaliskuun henkilökohtaisten kulutusmenojen hintaindeksin (PCE) lopullinen lukema on perjantain kohokohta.
Intian rupia (INR) menettää vetovoimansa perjantaina Yhdysvaltain dollarin (USD) uudistuneen kysynnän tukemana. Raakaöljyn hinnan elpyminen ja ulkomaisen pääoman ulosvirtaus painavat INR:ää. Lisäksi Yhdysvaltain keskuspankin (Fed) koronlasku-odotusten järjetön uudelleenhinnoittelu kohonneen inflaation keskellä nostaa edelleen USD:tä ja rajoittaa parin heikentymistä. Kuitenkin Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen tärkeimpiä kilpailijoita vastaan ulkomailla ja geopoliittisten jännitteiden helpottaminen Lähi-idässä saattavat tukea paikallista valuuttaa.
Daily Digest Market Movers: Intian rupia on edelleen heikko globaalien haasteiden keskellä
- Valtiovarainministeriön talousministeriön kuukausikatsauksen mukaan Intian rupia oli vähiten epävakain päävaluutta kehittyvien markkinoiden ja muutaman kehittyneen talouden joukossa tilikaudella 2023–24.
- Raportti lisäsi, että Intian valuuttavarannot saavuttivat kaikkien aikojen ennätyksen maaliskuussa 2024, mikä riittää kattamaan 11 kuukauden ennakoidun tuonnin ja yli 100 % kokonaisulkovelasta.
- Ensimmäinen arvio Yhdysvaltain bruttokansantuotteesta (BKT) kasvoi vuositasolla 1.6 % vuoden 1 ensimmäisellä neljänneksellä verrattuna 2024 %:n kasvuun vuoden 3.4 viimeisellä neljänneksellä, mikä on alle markkinoiden 4 %:n konsensuksen.
- Yhdysvaltain henkilökohtaisten kulutusmenojen hinnat (PCE) nousivat vuositasolla 3.4 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä, mikä on lähes kaksinkertainen 1 prosentin vauhtiin vuoden 1.8 viimeisellä neljänneksellä.
- HSBC:n analyytikot odottavat, että keskuspankki jättää ohjauskorkonsa ennalleen toukokuussa ja sanoi, että talouskasvu ja perusinflaatiotiedot tulevina kuukausina vaikuttavat todennäköisesti politiikkaan kesäkuussa ja sen jälkeen.
Tekninen analyysi: USD/INR säilyttää rakentavan pitkän aikavälin näkymät
Intian rupian kauppa käy päivän aikana pehmeämmin. USD/INR:n positiiviset näkymät päiväkaaviossa säilyvät ennallaan, koska pari on avainasemassa olevan 100 päivän eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella. Kuitenkin 14 päivän suhteellinen voimaindeksi (RSI) pitää laskevalla alueella noin 48.00, mikä viittaa siihen, että mahdollista laskua ei voida sulkea pois.
Ensimmäinen USD/INR:n laskutavoite nousee lähelle 100 päivän EMA:n yhtymäkohtaa ja alimmillaan 10. huhtikuuta alueella 83.10–83.15. Ratkaiseva murros tämän tason alapuolelle laskee alimmalle tasolle 15. tammikuuta 82.78:aan ja sen jälkeen 16. maaliskuuta 82.65:een. Nousussa välitön resistanssitaso nähdään lähellä huippua 15. huhtikuuta 83.50:ssa. Pohjoisempana seuraava este on lähellä kaikkien aikojen huippua 83.72, matkalla psykologiselle tasolle 84.00.
Yhdysvaltain dollarin hinta tänään
Alla oleva taulukko näyttää Yhdysvaltain dollarin (USD) prosentuaalisen muutoksen suhteessa listattuihin tärkeimpiin valuuttoihin tänään. Yhdysvaltain dollari oli vahvin Japanin jeniä vastaan.
| USD | EUR | GBP | CAD | AUD | JPY | NZD | CHF | |
| USD | -0.08% | -0.02% | -0.16% | -0.40% | 0.40% | -0.17% | 0.00% | |
| EUR | 0.07% | 0.04% | -0.07% | -0.33% | 0.47% | -0.09% | 0.08% | |
| GBP | 0.03% | -0.05% | -0.12% | -0.39% | 0.43% | -0.16% | 0.02% | |
| CAD | 0.15% | 0.07% | 0.12% | -0.27% | 0.55% | -0.04% | 0.15% | |
| AUD | 0.39% | 0.33% | 0.39% | 0.27% | 0.81% | 0.23% | 0.41% | |
| JPY | -0.40% | -0.48% | -0.43% | -0.54% | -0.80% | -0.58% | -0.39% | |
| NZD | 0.17% | 0.11% | 0.16% | 0.04% | -0.23% | 0.59% | 0.18% | |
| CHF | 0.00% | -0.08% | -0.02% | -0.14% | -0.39% | 0.41% | -0.16% |
Lämpökartta näyttää tärkeimpien valuuttojen prosentuaaliset muutokset toisiinsa nähden. Perusvaluutta valitaan vasemmasta sarakkeesta, kun taas lainausvaluutta valitaan yläriviltä. Jos esimerkiksi valitset euron vasemmasta sarakkeesta ja siirryt vaakaviivaa pitkin Japanin jeniin, ruudussa näkyvä prosenttimuutos edustaa euroa (perusmäärä)/JPY (noteeraus).
Intian rupian UKK
Intian rupia (INR) on yksi ulkoisille tekijöille herkimmistä valuutoista. Raakaöljyn hinta (maa on erittäin riippuvainen tuontiöljystä), Yhdysvaltain dollarin arvo – suurin osa kaupasta käydään dollareissa – ja ulkomaisten investointien määrä ovat kaikki vaikuttavia. Intian keskuspankin (RBI) suora väliintulo valuuttamarkkinoilla valuuttakurssin pitämiseksi vakaana sekä RBI:n asettama korkotaso ovat muita merkittäviä rupiaan vaikuttavia tekijöitä.
Intian keskuspankki (RBI) puuttuu aktiivisesti valuuttamarkkinoihin ylläpitääkseen vakaan valuuttakurssin ja helpottaakseen kauppaa. Lisäksi RBI yrittää pitää inflaation 4 prosentin tavoitteessaan säätämällä korkoja. Korkeammat korot yleensä vahvistavat rupiaa. Tämä johtuu "carry trade":n roolista, jossa sijoittajat lainaavat maihin, joissa korko on matalampi sijoittaakseen rahansa maihin, jotka tarjoavat suhteellisen korkeampia korkoja ja hyötyvät erosta.
Makrotaloudellisia tekijöitä, jotka vaikuttavat rupian arvoon, ovat inflaatio, korot, talouskasvu (BKT), kauppatase ja ulkomaisten investointien tuonti. Suurempi kasvuvauhti voi johtaa enemmän ulkomaisiin investointeihin, mikä lisää rupian kysyntää. Vähemmän negatiivinen kauppatase johtaa lopulta vahvempaan rupiaan. Korkeammat korot, erityisesti reaalikorot (korot vähemmän inflaatiota) ovat myös positiivisia rupialle. Riskipitoinen ympäristö voi johtaa ulkomaisten suorien ja välillisten sijoitusten (FDI ja FII) lisääntymiseen, mikä myös hyödyttää rupiaa.
Korkeampi inflaatio, varsinkin jos se on suhteellisesti korkeampi kuin Intiassa, on yleensä negatiivinen valuutalle, koska se heijastaa ylitarjonnan aiheuttamaa devalvaatiota. Inflaatio lisää myös viennin kustannuksia, mikä johtaa siihen, että enemmän rupia myydään ulkomaisen tuonnin ostamiseen, mikä on rupia-negatiivista. Samaan aikaan korkeampi inflaatio johtaa yleensä siihen, että Intian keskuspankki (RBI) nostaa korkoja, mikä voi olla positiivista rupialle kansainvälisten sijoittajien lisääntyneen kysynnän vuoksi. Hitaamman inflaation vaikutus on päinvastainen.
Lähde: https://www.fxstreet.com/news/usd-inr-halts-its-rally-ahead-of-us-pce-data-202404260322