Yhdysvaltain osakkeita ei näytä häiritsevän inflaatio

Tämä raportti on tämän päivän CNBC Daily Open -uutiskirjeestämme, joka on uusi kansainvälisten markkinoiden uutiskirje. CNBC Daily Open tuo sijoittajat vauhtiin kaiken heidän tarvitsemansa tietää missä tahansa he ovatkin. Kuten mitä näet? Voit tilata tätä.

• USA vähittäismyynti kasvoi tammikuussa 3 %, verrattuna odotettuihin 1.9 %:iin. Luku ylitti 1.1 prosentin laskun joulukuussa. Teollisuustuotanto oli erikseen tammikuussa ennallaan. Analyytikot arvioivat 0.4 prosentin nousua.

• Yhdysvaltain varastot rasti korkeammalle keskiviikkona, nousi takaisin vähittäismyyntiraporttia seuranneen pienen pudotuksen jälkeen. Aasian ja Tyynenmeren markkinat kauppa kävi torstaina korkeammallaHongkongin Hang Seng -indeksi nousi 2.31 %. Japanin Nikkei 225 nousi 0.71 %, vaikka maan kauppataseen alijäämä nousi ennätykselliseen 3.5 biljoonaan jeniin (26 miljardiin dollariin). Bitcoin hyppäsi 24,633.31 2022 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten elokuun XNUMX.

• "BYD on niin paljon Teslaa edellä Kiinassa …se on melkein naurettavaa”, sanoi Charlie Munger, Berkshire Hathawayn varapuheenjohtaja. Hän kutsui kiinalaista sähköajoneuvojen valmistajaa kaikkien aikojen suosikkiosakkeekseen. Berkshire ei kuitenkaan näytä enää niin paljon pitävän TSMC:stä, polkumyynti lähes 86 % näistä osakkeista vuoden 2022 kolmannen ja neljännen neljänneksen välillä.

• PRO Sijoittajat "eivät vain taistele, vaan myös Fedin pilkkaamista”, sanoi JPMorganin Marko Kolanovic, joka kutsui oikein maaliskuun 2020 pohjaa. Hän varoitti, että osakkeiden myynti saattaa tapahtua pian.

Näyttää siltä, ​​etteivät sijoittajat olisi enää huolissaan inflaatiosta ja korkeammista koroista. Yhdysvaltain talouden vahvistuminen – mikä merkitsisi lisäkoronnostoja – on näkynyt markkinoiden nousuna.

Mainitsin eilen, kuinka kestävä kulutus voi tukea taloutta. Tammikuun vähittäiskaupan vuosikasvu – 6.4 % – onkin täsmälleen sama kuin kuluttajahintaindeksin vuosikasvu. Näyttää siltä, ​​että kestävän talouskasvun mahdollisuus ruiskuttaa optimismia myös osakkeisiin. Dow Jones Industrial Average nousi 0.11 %, S&P 500 nousi 0.28 % ja Nasdaq Composite 0.92 %.

Viimeaikainen taloudellinen aktiviteetti ja markkinaliikkeet pakottavat ekonomistit ja sijoittajat pohtimaan uudelleen korkojen vaikutusta. Korkeammat lainakustannukset hidastavat tyypillisesti talouskasvua vähentämällä menoja ja lisäämällä työttömyyttä, mikä puolestaan ​​painaa osakkeita. Silti "kuukausiraportit teollisuustuotannosta, vähittäismyynnistä ja työpaikoista olivat yleensä odotettua parempia ja viittaavat taloudellisen toimeliaisuuden piristymiseen vuoden 2023 alussa vuoden 2022 lopun pehmeän korjauksen jälkeen", kuten Comerica Bankin pääekonomisti Bill Adams sanoi. se.

Tämä korkeampien korkojen ja taloudellisen toiminnan piristymisen välinen myrskyinen suhde saa jotkut sijoittajat, kuten Satori Fundin perustaja Dan Niles, ennustamaan, että Federal Reserve saattaa nostaa korkoja yli 6 prosenttia. Ja jos kaiken hinta jatkaa nousuaan silloinkin? On vaikea kuvitella, mitä Fed tekisi seuraavaksi.

Tilaa tätä jotta tämä raportti lähetetään suoraan postilaatikkoosi joka aamu ennen markkinoiden avaamista.