Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi laskee hieman tammikuussa, mutta Fed odottaa nyt korkeampia korkoja pidempään

Keskeiset ostokset

• Vuotuinen inflaatio hidastui hieman tammikuussa, mutta vähemmän kuin talousasiantuntijat ennakoivat
• Kuukausiinflaatio antoi huolestuttavamman kuvan, kun asunnot, ruoka, kaasu ja vaatteet nostivat merkittävästi hintoja
• Fedin puheenjohtaja Jerome Powell totesi viime viikolla, että Fedin tavoite 2 prosentin inflaatiosta "vie todennäköisesti vähän aikaa".
• Federal Reserven jäsenten kommentit ovat saaneet markkinat uskomaan, että Fed ei todennäköisesti lopeta korkojen nostamista ainakaan 5.25–5.5 prosentin vaihteluvälille asti.

Tänä tiistaina Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksi (CPI) raportoi vuotuisen inflaation hidastuvan hieman vähemmän kuin ekonomistit ennustivat. Tiistain CPI-raportti oli seitsemäs peräkkäinen kuukausi, jolloin vuotuinen inflaatio hidastui kesäkuun 9.1 prosentin huipputason jälkeen. Tarkasteltaessa raporttia tarkemmin, ei kuitenkaan välttämättä ole selkeää taivasta edessä.

Ekonomistien konsensusodotus tiistain vuotuisesta kuluttajahintaindeksistä oli 6.2 %, kun se oli joulukuun 6.5 %. Tiedot osoittivat kuitenkin, että inflaatio hidastui hieman tätä ennustetta hitaammin, tammikuussa 6.4 prosentin vuotuinen nousu.

Core CPI – indeksi, joka ei sisällä elintarvikkeita ja energiatuotteita niiden volatiliteetin vuoksi – ei myöskään täyttänyt ennusteita, ja se raportoi 5.6 prosentin vuotuisen kasvun verrattuna ekonomistien 5.5 prosentin odotukseen.

Kun tämän kuun kuluttajahintaindeksiraporteissa julkaistaan ​​kuukausittain korotuksia, käy yhä selvemmäksi, että vaikka inflaatio on laskenut viime kuukausina, Yhdysvallat ei ole kaukana metsästä. Federal Reserven 2 %:n inflaatiotavoitteen saavuttaminen voi kestää hetken, ja elinkustannukset todennäköisesti jatkavat vaihtelua matkalla sinne.

Jos olet huolissasi kustannusten noususta ja haluat suojata omaisuuttasi inflaatiolta, harkitse sijoitustesi hajauttamista Q.ai:n avulla. Täyttöpakkaus. Inflation Kit käyttää älykästä tekoälyä kohdistaakseen dynaamisesti varojasi varoihin, joiden odotetaan säilyttävän arvonsa ja arvostavan inflaatiopaineiden edessä.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.

Kuukausiinflaatio osoittaa itsepäisyyden merkkejä

Tarkemmin katsottuna Tiistain CPI-raportti, useiden tuotteiden hinnat nousivat kuukausittain. Etenkin energia käänsi laskevan trendin kahteen edelliseen kuukauteen. Vaikka tämä on jätetty pois CPI:stä, sillä on negatiivinen vaikutus otsikon CPI:hen.

Elintarvikkeiden ja vaatteiden hinnat nousivat nopeammin kuin joulukuussa. Kuukausittaiset hinnat nousivat 0.5 % ja vaatteet 0.8 %. Vaikka Shelter hidasti hintojen kasvua joulukuusta, nousi silti 0.7 % kuukausitasolla.

Toivottavasti asuntojen inflaatio on ylittänyt huippunsa, mutta se muodostaa edelleen vaikean tilanteen kotitalouksille eri puolilla maata ja syö heidän käytettävissä olevia tulojaan.

Kun tarkastellaan muita CPI-raportin luokkia, huomaamme, että kuljetuspalvelut, hotellit ja autovakuutukset jatkoivat jyrkkiä kuukausittaisia ​​hintojen nousuja tammikuussa. Tiettyjen tuotteiden, kuten uusien ja käytettyjen ajoneuvojen, hinnat laskivat, mikä vaikutti kuukausittaiseen kokonaishintaan inflaatio tammikuussa hieman pienempi kuin joulukuussa.

Palveluinflaatio – joka sisältää terveydenhuollon, vuokrakulut, ravintola-ateriat, kauneushoidot ja muut tavarat – on jatkanut nopeaa kasvuaan, eikä se osoita merkkejä hidastumisesta. Dallas Fedin presidentti Lorie K. Logan myönsi tiistaina, että vaikka inflaatio on edistynyt, palveluinflaation on hidastuttava.

Kokonaisuutena tammikuun CPI-raportti korostaa sitä tosiasiaa, että nykyiset inflaatiopaineet ovat sitkeämpiä kuin Fedin jäsenet alun perin ehdottivat viime vuonna. Juuri viime viikolla Fedin puheenjohtaja Jerome Powell sanoi: "On odotettu, että se menee ohi nopeasti ja kivuttomasti - enkä usko, että se on ollenkaan taattua."

Fedin jatkuva taistelu inflaatiota vastaan

Maaliskuusta 2022 lähtien Federal Reserve on nostanut korkoja käytännössä nollasta nykyiselle 4.50–4.75 prosentin vaihteluvälille. Tämä on aggressiivisin koronnostosarja sitten 1980-luvun.

Koska kuluttajahintaindeksitiedot ovat osoittaneet, että inflaatio oli huipussaan viime kesäkuussa, Fed on sittemmin nostanut jalkansa jarrulta. On kuitenkin aivan liian aikaista julistaa tätä taistelua voitoksi. Fedin jäsenet ovat ilmaisseet, että ennen kuin he keskeyttävät kiristyssyklin, he haluaisivat nähdä hinnannousun vähenemisen kautta linjan ja pehmeämmän työmarkkinoiden.

Aiemmin tässä kuussa muu kuin maatalouden palkkalaskenta osoitti, että Yhdysvaltain talous lisäsi yli puoli miljoonaa uusia työpaikkoja tammikuussa. Tämä nosti maan työttömyyden 3.4 prosenttiin, mikä on alhaisin sitten vuoden 1969.

Tämä talouden vahvuus korostaa Fedin kohtaamaa haastetta. Ennen kuin työmarkkinat osoittavat heikkenemisen merkkejä, kysyntä pysynee todennäköisesti korkeana, ja Fedin on jatkettava vaellusta tai rajoittavan korkeiden korkojen ylläpitoa.

Lisäksi, Kiinan talouden uudelleen avaaminen odotetaan luovan paineita maailmanlaajuiseen kysyntään ja aiheuttaen rahastonhoitajien huolestuneisuutta maailmanlaajuisesti siitä, että inflaatio saattaa jäädä itsepintaisesti "korkeammaksi pidempään".

New Yorkin keskuspankin pääjohtaja John C. Williams sanoi tiistaina, että liittovaltion rahastojen vuoden lopun korko 5.00–5.50 % vaikuttaa kohtuulliselta. Tämä osoittaa meille, että Fedin jäsenet myöntävät, että inflaatiopaineet voivat viipyä pidempään kuin he alun perin toivoivat. Vain muutama kuukausi sitten Fedin virkamiehet ennustivat 4.6 prosentin päätekoroksi, ja tämä on tasaisesti noussut.

Rivi

Tammikuun kuluttajahintaindeksitiedot osoittivat, että vuotuinen inflaatio hidastui hieman. Vaikka tämä on sinänsä myönteinen uutinen, tämä oli heikompi pudotus kuin asiantuntijat ennustivat, mikä korostaa, että taistelua inflaatiota vastaan ​​ei ole voitettu.

Taloudelliset tekijät, kuten USA:n työmarkkinoiden valtava joustavuus ja Kiinan markkinoiden avautuminen uudelleen, tarkoittavat, että tavaroiden kysyntä ei todennäköisesti hidastu merkittävästi. Tämä tekee siitä epätodennäköisen, että inflaatio katoaa nopeasti ja hiljaa.

Jos haluat suojata voittosi ja suojautua inflaatiolta, Q.ai's Täyttöpakkaus oletko suojannut. Tekoälyllä toimiva mallimme tasapainottaa omistuksensa TIPS:n (Treasury Inflation Protected Securities), jalometallien ja hyödykekorin välillä joka viikko tekoälyn suorituskyvyn ja volatiliteettiennusteiden perusteella.

Samalla kun Fed taistelee inflaatiota vastaan, voit luottaa Q.ai:n inflaatiokeskeiseen Täyttöpakkaus työskentelemään lujasti salkkusi arvon tukemiseksi.

Lataa Q.ai tänään päästäkseen tekoälypohjaisiin sijoitusstrategioihin.