Yhdysvaltain kuluttajalainanotto on saavuttanut ennätyksen

Amerikkalaiset kuluttajat ovat velkaantuneempia kuin koskaan. Juuri äskettäin julkaistu Federal Reserve Consumer Credit-G.19 -raportti osoittaa, että Yhdysvaltojen kulutusluottojen kanta on saavuttanut historiallisen tason; maksamatta oleva kulutusluotto on nyt 4.7 biljoonaa dollaria. Elokuussa kulutusluotot kasvoivat kausitasoitettua 8.3 prosentin vuosivauhtia. Edellinen nousu heinäkuussa oli ollut 6 %.

Kuluttajien nykyinen velka osoittaa, että Yhdysvaltain keskuspankin koronnosoitus ei ole hidastanut kuluttajien lainaamista. Kun kulutusluotot vähenivät välittömästi vuosien 2007–2009 finanssikriisin jälkeisinä vuosina, niin vuoden 2011 toisesta neljänneksestä tämän vuoden toiselle neljännekselle kulutusluottojen määrä on kasvanut 90 prosenttia.

Elokuussa uusiutumattomien luottojen määrä, joka koostuu suurelta osin auto-, opinto- ja henkilölainoista, kasvoi 5.1 prosentin vuosivauhtia. Taso on suunnilleen sama kuin heinäkuussa.

Valmiusluotto kasvoi kuitenkin merkittävästi, 18.1 prosentin vuosivauhtia; uusiutuva luotto sisältää luottokortit, asuntolainat (HELOC) sekä henkilökohtaiset ja pienyrityslainat. Vaikka maksuviivästykset ja laiminlyönnit näyttävät toistaiseksi olevan hallinnassa, olen huolissani siitä, että nousevan inflaation myötä uusiutuva luotto voi olla merkittävä ongelma amerikkalaisille kuluttajille, koska heidän lainanottokustannukset kasvavat. Tämä ongelma pahenee, jos työttömyysasteet alkavat nousta.

Pankit julkaisevat tulonsa ensi viikolla 14. lokakuuta. Pankit raportoivat todennäköisesti heikentyneestä tuloksesta johtuen markkinoiden epävakaudesta ja investointipankkitoiminnan hidastumisesta. Tulostiedotteissa on tärkeää tarkkailla pankkien taseiden varojen laatua. Katso, ovatko järjestämättömät lainat (NPL) nousussa ja lasketaanko luottotappiovarausten taso. Nämä tiedot antavat markkinoille viitteen siitä, pitäisikö kuluttajien näin korkean velkaantumisen huolestuttaa meitä.