Pölyn laskeutuessa vuoden 2023 myrskyisästä rahoitusmaailmasta yhdysvaltalaiset pankit suhtautuvat varovaisen optimistisesti voiton elpymisnäkymiinsä. Pankkisektori, erityisesti alueelliset pankit, joutui viime vuonna merkittävään tuottoeroosioon johtuen kiristyneestä kilpailusta talletuksista ja korkean profiilin pankkien, kuten Silicon Valley Bankin, kaatumisen haitallisista vaikutuksista. Viimeaikaiset suuntaukset ja sääntelyn muutokset viittaavat kuitenkin mahdolliseen käänteeseen näissä rahoituslaitoksissa.
Toipuminen voitonpuristamisesta
Edellisen vuoden pankkikaaos, jota leimaa Federal Deposit Insurance Corporationin (FDIC) kertaluonteinen maksu pankkien kaatumisista aiheutuneiden tappioiden kattamiseksi, rasitti erityisesti yhdysvaltalaisten pankkien voittomarginaaleja. Tämä oli erityisen akuuttia alueellisille pankeille, kuten Fifth Third Bank ja Citizens Financial, joiden voitot putosivat lähes 30 prosenttia ja noin 70 prosenttia viimeisellä neljänneksellä. Myös muut alueelliset toimijat, kuten Comerica, Zions Bank ja PNC, ilmoittivat tulosten huomattavasta laskusta.
Näistä haasteista huolimatta, paineet tarjota korkeita korkoja tallettajien säilyttämiseksi alkaa hiipua. Tim Spence, Fifth Third Bankin toimitusjohtaja, huomautti, että vaikka kilpailu talletuksista on edelleen kovaa, ehdot ovat tulleet vähemmän raskaaksi. Tämä usean vuosineljänneksen aikana havaittu talletuskustannuspaineen heikkeneminen viittaa alan vakiintumiseen.
Citizens Financialin Bruce Van Saun toisti tämän mielipiteen, mikä viittaa pankkialan asteittaiseen elpymiseen. Näistä myönteisistä signaaleista huolimatta sijoittajat ja analyytikot ovat kuitenkin edelleen varovaisia. Alan yleinen suorituskyky, joka näkyy KBW Regional Bank -indeksissä, on elpynyt merkittävästi viime kuukausina, mutta jää silti kriisiä edeltäneelle tasolle.
Sääntelyn muutokset ja tulevaisuuden näkymät
Tämän elpymisvaiheen keskellä yhdysvaltalaiset pankit liikkuvat myös muuttuvassa sääntely-ympäristössä. Valuutanvalvontavirasto (OCC) on ehdottanut uusia pankkien sulautumisia ja yritysostoja koskevia säännöksiä, joilla pyritään lisäämään läpinäkyvyyttä ja varmistamaan tällaisten kauppojen perusteellinen valvonta. Tällä toimenpiteellä pyritään vt. valvojan Michael Hsun mukaan tasapainottamaan sekä fuusioiden hyväksymisen että hylkäämisen riskejä. Se kuvastaa laajempaa aikomusta vakauttaa pankkisektoria edistämällä varovaista ja strategista konsolidointia.
Tämä sääntelymuutos tulee aikaan, jolloin Yhdysvaltain pankkisektori on edelleen levoton edellisen vuoden mullistuksesta, jossa tehtiin merkittäviä pelastussopimuksia ja tiukennettu valvonta pankkien sulautumisia kohtaan. Ehdotetut määräykset voisivat muuttaa pankkien suhtautumista fuusioihin painottaen nimenomaista viranomaishyväksyntää ja poikkeamalla politiikoista, jotka mahdollistivat tiettyjen kauppojen hyväksymisen ilman riittävää tarkastelua.
Kun pankit sopeutuvat näihin sääntelyn muutoksiin, myös laajemmalla talouselämällä on ratkaiseva rooli niiden elpymisessä. Federal Reserven koronlaskumahdollisuudet voivat vapauttaa tukkeutunutta kysyntää eri sektoreilta, kuten kiinteistöalalta, mikä lisää lainanantotoimintaa ja pankkien voittoja. Tämä skenaario yhdistettynä talletuskustannusten laskuun voisi ennakoida kipeästi kaivattua vauhtia yhdysvaltalaisille pankeille.
Pohjimmiltaan yhdysvaltalaiset pankit navigoivat varovaisesti kohti elpymistä haastavan vuoden jälkeen. Talletuskustannuspaineiden keventyminen yhdistettynä lainsäädännöllisiin muutoksiin ja mahdollisiin makrotaloudellisiin muutoksiin antaa toivon pilkahduksen. Tuleva polku on kuitenkin täynnä epävarmuustekijöitä, ja vain aika näyttää, kuinka hyvin nämä instituutiot pystyvät hyödyntämään avautuvia mahdollisuuksia samalla, kun ne hallitsevat kuluneen vuoden pitkiä haasteita.
Lähde: https://www.cryptopolitan.com/us-banks-profit-recovery-after-2023-setbacks/