TSMC:n suuri neljännes on huono uutinen puolijohteiden toimitusketjuille - Quartz

TSMC, maailman suurin puolijohteiden valmistaja, raportoitu toisella neljänneksellä ennätysvoittoja, kasvavaa myyntiä ja korkeita katteita. Heinäkuun 14. päivänä tulos puhelujohtajat ennustivat kuuman sarjan kestävän ainakin vuoden loppuun asti.

Tämä on hieno uutinen, jos olet sijoittaja, joka lyö vetoa TSMC:n osakekurssin nousevan. Mutta luvut näyttävät vaikeuksia laajemmalle taloudelle. TSMC:n taloudellinen raportti on viimeisin merkki siitä sirupula ja se on inflaatiovaikutus kestää todennäköisesti vielä ainakin useita kuukausia.

"[Asiakkaidemme] kysyntä ylittää edelleen kykymme toimittaa", toimitusjohtaja CC Wei kertoi sijoittajille. "Odotamme kapasiteettimme pysyvän kireänä koko vuoden 2022 ajan."

TSMC hallitsee suurinta osaa maailman puolijohdetuotannosta, joten jos Wei sanoo, että hänen yrityksensä kapasiteetti on rasittunut, niin myös puolijohdemarkkinat kokonaisuudessaan. Wei sanoi myös, että TSMC:llä on vaikeuksia saada käsiinsä sirujen valmistuslaitteita toimitusketjun häiriöiden vuoksi, mikä viivästyttää yhtiön suunnitelmia laajentaa tuotantokapasiteettiaan. Joitakin uusia kokoonpanolinjoja, suunnitellaan rakentamiseen tänä vuonna, joutuu odottamaan vuoteen 2023 asti.

Mutta puhelu tarjosi myös toivonpilkahduksen sirupulasta alkaa helpottaa. Wei kertoi sijoittajille, että tarjonta on saavuttamassa kysyntää puolijohdemarkkinoiden yhdessä kulmassa: älypuhelimiin, kannettaviin tietokoneisiin ja muuhun henkilökohtaiseen elektroniikkaan tehdyt sirut.

TSMC julkaisee ennätykselliset voitot, tulot ja bruttomarginaalit

Merkki siitä, että sirumarkkinat kukoistavat edelleen, TSMC teki ennätyksellisen 8.1 miljardin dollarin voiton kesäkuun 30. päivänä päättyneellä vuosineljänneksellä – noin kaksi ja puoli kertaa enemmän kuin yhtiö tekisi tyypillisellä pandemiaa edeltävällä neljänneksellä.

TSMC:n voitot kasvavat osittain, koska sen asiakkaiden hakekysyntä on edelleen kovaa. TSMC:n liikevaihdon vuosikasvu saavutti korkeimman tason sitten vuoden 2020 ensimmäisen neljänneksen (joka oli erityisen korkea, koska se on historiallisesti heikko vuosineljännes myynnistä vuoden 2019 alussa). Yhtiö myi viimeisellä neljänneksellä siruja 18.2 miljardin dollarin arvosta, mikä on noin kaksi kertaa enemmän kuin tyypillisellä pandemiaa edeltävällä neljänneksellä.

TSMC:n voitot ovat myös kasvaneet, koska yritys veloittaa siruista korkeamman katteen kuin koskaan. TSMC:n bruttokate oli 59.1 % viimeisellä vuosineljänneksellä sen jälkeen, kun se oli ollut pääasiassa 40 % ja 50 % välillä pandemiaa edeltävinä vuosina. Yrityksen korkeat marginaalit ovat merkki siitä, että sillä on edelleen runsaasti hinnoitteluvoimaa markkinoilla, sillä hakkeen kysyntä ylittää edelleen tarjonnan.

Sirupula alkaa helpottaa älypuhelimissa, tietokoneissa ja henkilökohtaisessa elektroniikassa

Sirumarkkinoilla on kuitenkin yksi kulma, jossa tarjonta on ylittänyt kysynnän. Wei sanoi, että puolijohteiden kysyntä älypuhelinvalmistajilta, tietokonevalmistajilta ja muilta kulutuselektroniikkaa myyviltä yrityksiltä alkaa hiipua nousevan inflaation ja taantuman vuoksi. TSMC ja muut yritykset ovat tuottaneet liian paljon siruja henkilökohtaiseen elektroniikkaan, ja Wei ennusti, että markkinoiden sirumäärän myyminen vie ainakin vuoteen 2023 asti. Ylitarjonta voi auttaa laskemaan hintoja.

Sillä välin TSMC aikoo käyttää älypuhelinten ja kannettavien tietokoneiden siruille tarkoitettuja kokoonpanolinjoja uudelleen ja laittaa ne töihin valmistamaan siruja autoihin (ala kärsii edelleen sirujen niukkuudesta) ja datakeskuksista (joka on ala). odotetaan kasvavan pakottavatko inflaatio ja taantuma keskimääräiset ihmiset leikkaamaan henkilökohtaisia ​​menoja).