(Bloomberg) - Kun uutiset kertoivat, että Trafigura Group kärsii yli puolen miljardin dollarin tappioista "järjestelmälliseksi petokseksi", suurin yllätys monille markkinoiden sisäpiiriläisille ei ollut hyödykekauppiaan puuttuvat nikkelilastit. Yksi alan suurimmista toimijoista teki edelleen kauppaa miehen kanssa, josta muut olivat jo kauan sitten vetäytyneet.
Useimmat luetut Bloombergilta
Intialaisella liikemiehellä Prateek Guptalla ja hänen yrityksillään, joita vastaan Trafigura sai tällä viikolla 625 miljoonan dollarin jäädytysmääräyksen, on ruudullinen historia kauppamaailmassa.
Trafigura kärsii 577 miljoonan dollarin tappiosta löydettyään nikkelipetoksia
Kauppias Gunvor Group ja Trade Finance Fund TransAsia Private Capital Ltd. menettivät rahaa aikaisemmissa asioissa Guptan yritysten kanssa, julkiset hakemukset osoittavat. Muut, mukaan lukien pankit ja vastapuolet, tuntuivat ajoittain epämukavalta konsernin kaupankäynnissä, useiden konsernissa työskennelleiden tai sen kanssa kauppaa tekevien ihmisten mukaan. Viime vuonna Intian liittovaltion poliisi ilmoitti tutkivansa Guptaa itseään koskevia petossyytöksiä.
Ian Milne, Rabobankin ja HSBC Holdings Plc:n entinen hyödykekaupan rahoitusjohtaja, joka työskenteli TransAsialla kaksi vuotta vuosina 2018–2020 yrittäessään saada takaisin velkoja Guptan yrityksiltä, sanoi, että hänen "täytyi hieroa silmiäni pari kertaa" nähdessään. tämän viikon uutiset.
"Markkinoilla tiedetään hyvin, että näillä kavereilla on erittäin kyseenalainen maine", Milne sanoi haastattelussa. "Useimmat ihmiset eivät ole olleet tekemisissä heidän kanssaan moneen vuoteen."
Miksi metallit puuttuvat jatkuvasti hyödykekaupassa: QuickTake
Trafiguran tappiot ovat järkyttäneet hyödykekaupan maailmaa osoittaen, että edes yksi suurimmista yrityksistä ei pysty välttämään viime vuosina alaa vaivanneita räjähdyksiä ja riskejä, ja herättävät kysymyksiä koko sektorin riskienhallinnasta.
Bloomberg yritti perjantaina useaan otteeseen puhelimitse ja sähköpostitse tavoittaa Guptaa ja hänen omistamiaan tai muuten häneen linkitettyjä yhtiöitä kommentoidakseen perjantaina, mutta ei saanut vastausta.
Trafigura sanoi aloittaneensa tutkinnan havaittuaan useita punaisia lippuja.
"Tämä oli järjestelmällinen petos, joka tehtiin pitkän ja laillisen liikesuhteen jälkeen, joka ulottui vuoteen 2015 ja johon sisältyi vääriä tietoja ja laajalle levinnyt perus- ja tukiasiakirjojen väärentäminen", tiedottaja sanoi. "Kaikki petokset ovat mahdollisuus tarkistaa ja tiukentaa järjestelmiä ja menettelyjä, ja perusteellinen arviointi on meneillään."
Trafigura kertoo pankeilleen, etteivät ne ole alttiina nikkelipetoksille
Gupta syntyi vuonna 1979 hyödykekaupan perheeseen. Hänen isänsä Vijay oli teräskauppias, joka edusti brasilialaisia ja espanjalaisia yrityksiä, jotka tuovat rautaa ja terästuotteita Intiaan 1980- ja 1990-luvuilla yrityksen muistokirjoituksen mukaan. Kuollessaan vuonna 2009 Prateek otti perheyrityksen, Mumbaissa sijaitsevan Ushdev International Ltd:n, johtamisen äitinsä Sumanin puheenjohtajana. Parhaimmillaan 2010-luvun alussa yhtiön markkina-arvo oli noin 250 miljoonaa dollaria.
Henkilökohtaisesti Gupta on viehättävä ja harvoin hämmentynyt, sanovat useat hänen kanssaan kauppaa tehneet.
– Hänellä on erittäin rento tyyli. Oli ongelma mikä tahansa, hän sanoo, että se ei todellakaan ole ongelma, vaan se kaikki ratkaistaan", sanoi Milne, joka työskentelee nyt MonetaGossa, joka rakentaa teknologiaa auttaakseen pankkeja ja muita välttämään kaupparahoituspetoksia.
Vuosien mittaan Ushdev haaroittui tuulivoimavarojen kehittämiseen, mutta keskittyi edelleen metallikauppaan. Gupta lisäsi entiteettejä Singaporessa, Malesiassa, Dubaissa, Isossa-Britanniassa ja Sveitsissä, mukaan lukien TMT Metals ja UD Trading Groupin alaiset yritykset.
Indianinfoline.comin julkaisemassa haastattelussa vuonna 2011 hän kuvaili liiketoimintaansa Intian kolmanneksi suurimmaksi metallikauppayritykseksi ja sanoi, että sen koko oli kaksinkertaistunut edellisten vuosien aikana.
"Metalliliiketoiminta on palannut vastakkain", hän sanoi. "Emme kohtaa minkäänlaista haittapuolta."
Osalle alan toimijoista Gupta-yritysten kaupankäynti herätti kysymysmerkkejä, kertoivat asiaan perehtyneet. Jotkut ihmiset sanoivat, että yritykset ostavat ja myivät joskus suuria määriä metallia vähäiseen ilmeiseen kaupalliseen tarkoitukseen.
"Karusellipetos"
Jonas Rey, Athena Intelligencen, Genevessä toimivan yritystiedonhallintayrityksen, joka tarjoaa tukea kaupan rahoitusyksiköille, toimitusjohtaja, sanoi tutkineensa yksiköitä, mukaan lukien TMT:tä useiden asiakkaiden puolesta.
"Annoimme tietoa useille asiakkaille TMT:n osallisuudesta karusellipetokseen", hän sanoi. ”Sinulla on yksi lasti keskellä, luot sen ympärille 10 yritystä, jotka myyvät lastin toisilleen. Yksi rahti rahoitetaan 10 kertaa. Se on kuin taloudellinen musiikkituoli. Lopulta kaikki kaatuu."
Useat yritykset tulivat katumaan kauppaansa Guptan kanssa. Gunvor jäi alttiiksi Ushdeville kymmenien miljoonien dollarien arvosta, kun se joutui taloudellisiin vaikeuksiin yrityksen hakemusten ja asiaan perehtyneiden ihmisten mukaan. Altistuminen johti Gunvorille vain suhteellisen pieneen tappioon, kuten se väitti vakuutuksessaan. Silti se oli isku, joka osui samaan aikaan Gunvorin päätöksen kanssa sulkea metallikauppansa vuonna 2016.
Luettelo velkojista, jotka julkaistiin Ushdevin joutuessa maksukyvyttömäksi vuonna 2018, osoitti, että Gunvor oli sen suurin ei-pankkivelkoja, jonka riski oli 3 miljardia rupiaa (noin 45 miljoonaa dollaria tuolloin).
Gunvorin tiedottaja kieltäytyi kommentoimasta.
TransAsia on edelleen sekaantunut oikeudellisiin kiistoihin Gupta-yritysten kanssa väitetyistä maksamattomista veloista, jotka liittyvät sen metallien, mukaan lukien kuparin, kaupan rahoitukseen. Yhdessä Singaporen tuomioistuimissa julkistetussa tapauksessa kaupan rahoitusrahasto väittää, että Guptan UD Trading Group Holding on sille velkaa 63 miljoonaa dollaria. UD Trading on aiemmin sanonut, ettei se usko olevansa vastuussa veloista.
Viime heinäkuussa Central Bureau of Investigation – Intian vastine FBI:lle – ilmoitti aloittaneensa tutkimuksen Prateekista ja Suman Guptaa sekä Ushdevista väitetyistä petoksista Intian valtionpankin tekemän valituksen jälkeen. CBI kertoi lehdistötiedotteessaan suorittaneensa etsintöjä kolmessa paikassa, jotka olivat johtaneet "syyttelevien asiakirjojen/artikkeleiden takaisin saamiseen".
Trafiguralle saaga herättää vaikeita kysymyksiä siitä, kuinka se valvoo liikekumppaneitaan.
"Kuolemanjälkeinen kuolema on luultavasti armoton sisäisesti", sanoi Jean-Francois Lambert, konsultti ja entinen kaupparahoituspankki. "Toimijat ja riskienhallinta joutuvat haasteeseen."
– Alfred Cangin, Swansy Afonson, Shruti Srivastavan, Joe Deaux'n ja Mark Burtonin avustuksella.
Useimmat luetut Bloomberg Businessweekistä
© 2023 Bloomberg LP
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/trafiguras-nickel-nemesis-already-notorious-111709436.html