Vinkkejä johtavilta rahoitusneuvojilta taantuvien ja epävakaiden markkinoiden keskellä

Vuoden loppu ja alku ovat tärkeitä ajanjaksoja talous- ja verosuunnittelussa, jos sinulla on optio-oikeuksia ja rajoitettuja osakeosuuksia (RSU), osallistut työntekijöiden osakeostosuunnitelmaan (ESPP) ja/tai omistat yhtiön osakkeita. Vuonna 2022 vuoden lopun suunnittelu voi olla hankalaa markkinoiden laskusuhdanteen, osakekurssien epävakauden ja työpaikkojen epävarmuuden vuoksi.

Joulukuun webinaarissa myStockOptions.com, joka on resurssi kaikista osakkeiden korvaamisen näkökohdista, esitteli ideoita ja vinkkejä vuoden lopun ja vuoden alkamisen suunnitteluun kolmen johtavan talous- ja veroneuvojan paneelilta, joilla on asiantuntemusta. Tässä artikkelissa on yhteenveto joistakin heidän esittämistä keskeisistä kohdista.

Monivuotisen suunnittelun merkitys

"Kun aloitamme asiakkaan kanssa, aloitamme heti ajatuksella monivuotisesta suunnittelusta", totesi webinaarin panelisti John Barringer. Executive varallisuussuunnittelu Denverissä, Coloradossa. ”Suhtaudumme jokaiseen tapaamiseen asiakkaiden kanssa kuin olisi vuoden loppu. On niin monia päällekkäisiä asioita: kaupankäyntiikkunat, uudet avustukset, oikeuden syntyminen."

Monivuotinen suunnittelu on erityisen arvokasta osakeyhtiön kanssa, koska voit hallita osakemyynnin ja optio-harjoitusten ajoitusta ja tiedät milloin RSU:t saavat oikeuden. Tämän suunnittelun onnistuminen on ratkaisevan tärkeää esimerkiksi silloin, kun harkitset optio-oikeuksia tai osakemyyntiä vuoden 2022 lopussa.

Aluksi sinun on oltava tietoinen vuosien 2022 ja 2023 kynnysarvoista korkeampien korvaustulojen ja pääomatulojen verotuksille, erilaisten verohyvitysten asteittaisesta poistamisesta ja sijoitustulojen Medicaren lisäverosta. Jos uskot, että veroprosenttisi on korkeampi vuonna 2023 ja sen jälkeen, sinun kannattaa harkita tulojen nopeuttamista vuoteen 2022.

Webinaarin panelisti Rebecca Conner, perustaja SeedSafe Financial Austinissa, Texasissa, hahmotteli systemaattista lähestymistapaansa monivuotiseen suunnitteluun. "Se, mitä teemme kaikille asiakkaillemme, on vain suunnitella, mitä odotamme joka vuosi, ja sitten katsomme, mitä voimme pelata", hän selitti. "Jos he saavat RSU-osuuksia sekä ei-kelpoisia tai kannustavia osakeoptioita, kartoitamme RSU:t vuosien varrella ja arvioimme, missä verotettavat tulot tulevat olemaan. Sitten katsotaan, kuinka voimme tuoda esiin muita asioita ja sovittaa ne seuraavien vuosien aikana.”

Optio-harjoitukset: huomioon otettavat muuttujat

Kuten Rebecca myönsi, RSU:n ansaintapäivät ovat kiinteitä, joten et voi vaikuttaa siihen, milloin saat RSU-tuloja oikeuden syntyessä. Sitä vastoin voit valita, milloin käytät osakeoptioita, mikä tekee niistä muuttujan monivuotisessa suunnittelussa.

Esimerkiksi: Olet yhteishakija, jolla on 290,000 2022 dollaria verotettavaa tuloa vuonna 2023 ja ennustettua verotettavaa tuloa suunnilleen samaksi vuonna 24, mikä asettaa sinut 100,000 prosentin veroluokkaan. Sinulla on myös 2023 2022 dollarin erotus ei-kelpoisille osakeoptioille (apuraha vanhenee maaliskuussa 50,000). Kun käytät vuonna 340,000 juuri tarpeeksi vaihtoehtoja tuottaaksesi 2023 32 dollaria lisätuloja (jolloin saat XNUMX XNUMX dollaria vuodelle), voit sitten käyttää loput vaihtoehdot vuoden XNUMX alussa ja välttää korkeamman XNUMX prosentin veroluokituksen molempina vuosina.

Monet neuvojat kuitenkin korostavat, että verot eivät saa olla ainoa huomiosi vuoden lopun suunnittelussa. "Vuoden lopussa emme anna verohännän heiluttaa koiraa", Rebecca varoitti. ”Pääkysymys on todella, kuinka paljon rahaa olet valmis menettää optioille? Ne eivät ole koskaan tae. On tärkeää ymmärtää, että tämä voi olla kuutamo. Jos voimme kohdella sitä hyvin pienen yrityksen osakkeena, jolla on suuri volatiliteetti, mitä haluaisit panostaa siihen? Tunnistamme, mitä asiakkaamme haluaisivat tästä näkökulmasta."

Muita tekijöitä vuoden lopun optio-ohjelmien suunnittelussa ovat myyntivoittojen pitoajat ja yrityksesi osakekaupan ikkunatwebinaarin panelisti John Owens, taloussuunnittelun johtaja, keskusteli Brooklyn FI New Yorkissa. "Yksi mieleen jäävistä asioista on käydä läpi, miltä aikajana näyttää", hän sanoi. "Jos teet harjoituksen esimerkiksi 8. joulukuuta, et ehkä pysty myymään osakkeita pitkän aikavälin pääomavoittoina ensi vuonna, koska yrityksesi kaupankäyntiikkuna on suljettuna tuona aikana. Meidän on ymmärrettävä asiakkaiden kassavirtatarpeet ja kuinka kauan he todella haluavat pitää osakkeita."

Kannustinoptiot: Vuoden lopun dilemma

Neuvonantajat korostivat, että laskussa markkinoilla on ratkaisevan tärkeää tarkastella aiemmin vuoden aikana tekemiäsi kannustinoptio-oikeuksia (ISO), jos omistat edelleen osakkeen. ISO-osakkeen myyminen ennen vuoden loppua poistaa harjoituksen eron AMT-laskenta, jolloin siitä ei tarvitse maksaa AMT:tä. Tämän siirron tekeminen tarkoittaa kuitenkin myös sitä, että et täytä ISO-pitoaikoja edullinen verokohtelu.

Hajautus laskevilla ja epävakailla markkinoilla

Hajauttamisen tarve on yleinen teema kaikessa investointisuunnittelussa. Tekevätkö vuoden 2022 markkinoiden lasku ja epävakaus tarpeesta enemmän tai vähemmän kiireellisen vuoden lopussa?

"Luulen, että se riippuu todella siitä, mihin asiakas on ankkuroitu", tarjosi John Owens. ”Jos he ankkuroivat osakekurssiin, joka oli 80 % korkeampi vuosi sitten, voi olla vaikea saada niitä myymään. Mutta yritän pyörittää sitä sanomalla, että hei, yrityksesi osakkeet voivat olla laskussa, mutta laajemmat osakemarkkinat ovat myös laskussa, joten myyt jotain alennuksella ostaaksesi jotain alennuksella. Nouset edelleen ylöspäin, ja se on monipuolisempaa."

Webinaarin panelistit sanoivat, että he yleensä suosittelevat, että asiakkaat myyvät RSU:n osakkeita ansaintahetkellä keinona hajauttaa yrityksen osakkeita. "Asiakkaidemme kanssa selitämme, että hajauttaminen on jotain, jota aiomme suositella jokaisessa kaupankäyntiikkunassa", vakuutti Rebecca Conner. ”Teemme sen heti alkuvaiheessa myytävien RSU:iden osalta, jotka ovat oikeutettuja ja jotka ovat heti myytävissä. Ja meillä on tämä keskustelu niin hyvinä kuin huonoinakin vuosina. Se on osa prosessia. Asiakkaat ymmärtävät, että he maksavat dollareita keskimäärin tietyn ajanjakson aikana."

Niille, jotka suhtautuvat skeptisesti tähän käsitteeseen, hän huomauttaa, että uskollisuus yksittäisille osakkeille voi olla vaarallisia liittolaisia. Esimerkiksi listautumisannin (IPO) jälkeen "tilastollisesti 70 % listautumisannin yrityksistä tekee niin emme palata alkuperäiseen korkeaan hintaansa”, havainto, joka voi auttaa asiakasta luopumaan kyseisestä hinnasta.

Yksityiset yritykset vuonna 2022: viivästyneet listautumisannit

John Owens totesi monivuotisen suunnittelun erityisen merkityksellisyyden vuonna 2022 yksityisten yritysten työntekijöille, jotka odottivat tänä vuonna listautumisannin lykkäämistä vuodella tai enemmän taloudellisen epävarmuuden tai muiden tekijöiden vuoksi.

"Monilla asiakkailla on ollut viivästyneitä likviditeettitapahtumia tänä vuonna, koska listautumismarkkinat ovat kuivuneet", hän selitti. "Asiakkaille, joista nyt tiedämme, että tulevina vuosina tulee olemaan suuria likviditeettitapahtumia, olemme itse asiassa tarkastelleet tulojen kiihdyttämistä tälle vuodelle, koska heidän tulonsa ovat pienemmät kuin luulimme olevan." Hänen mukaansa tämä strategia hyödyntää asiakkaan tämän vuoden alhaisempaa verokantaa kaikkiin tuloihin, jotka voidaan kirjata nyt eikä myöhemmin, kun veroprosentti on korkeampi yrityksen listautumisen, hankinnan tai muun likviditeettitapahtuman yhteydessä.

Tapoja vähentää verotettavaa tuloa vuoden lopussa

Entä jos sinulla olisi suuri tulopiikki osakekorvauksista tänä vuonna? Millä tavoilla voit vähentää tulojasi muilla rintamilla pitääksesi vuoden 2022 tulot alhaisemmassa veroluokassa?

John Barringer mainitsi ensin tarpeen maksimoida 401(k) suunnitelmat ja sen lisäksi ehkä harkita osallistumista ei-kelpoinen viivästetty korvaussuunnitelma. Hän kuitenkin varoitti, että tämäntyyppisen suunnittelun tulisi olla ennakoivaa eikä takautuvaa. "Ennen kuin tuo suuri tuloisku tapahtuu, meidän on tiedettävä, miten aiomme edetä", hän kehotti. "Kun tapahtuma tapahtuu, on jo liian myöhäistä, jos sitä ei ollut aiemmin suunniteltu."

Rebecca Conner suostui. ”Asiakas tulee meille a kaksoisliipaisuinen RSU ja sano "Kuinka minimoin verot?" Voi ei!" hän nauroi. "Ei kovin helposti. Voimme kuitenkin puhua tavoista lykätä tulevia veroja. Ehkä on hyvä aika tehdä suuri panos 529 korkeakoulun säästösuunnitelmaan pienelle lapselle. Ehkä nyt on aika tehdä valintoja investointien suhteen, jotta voit todella lykätä tällaisia ​​veroja isommassa kuvassa useiden vuosien ajan tulevaisuudessa.

Veron menetys sadonkorjuu

Eräs suosittu vuoden lopun strategia on verotappioiden korjuu: myyt osakkeita pääomatappiolla, jota voit käyttää veroilmoituksessasi ensin pääomavoittojen ja sitten jopa 3,000 2 dollarin tavallisten tulojen kompensoimiseen. "Keskitymme paljon verotappioiden korjaamiseen, pääasiassa ihmisille, joilla on suuri ensikertainen pääomavoitto, ehkä 3–XNUMX miljoonaa dollaria", sanoi John Owens. Rebecca Conner lisäsi, että hänen yrityksensä tekee samoin. "Katsomme, kuinka paljon veronmenetys voi todella auttaa asiakkaita ja mikä on mielestämme perusteltua", hän selitti. "Se voi auttaa heitä tekemään paljon lisämyyntiä."

Mutta kaikki neuvojat eivät ole tämän tekniikan suuria faneja. "En liioittele verohäviön korjuuta", sanoi John Barringer. "Sillä ei tule olemaan suurta eroa veroilmoitukseesi. Se lukitsee tappiot, joita saatat katua myöhemmin tai et. Eikä ole paljon vastinetta rahoillesi keskittyä tähän, kun on niin monia muita asioita, joihin keskittyä osakeyhtiön kanssa.

Jos etsit verohäviötä ja aiot ostaa saman varaston takaisin myytyäsi sen tappiolla, varo pesujen myyntiä koskevia sääntöjä, kuten kerroin äskettäisessä Forbes.com-artikkelissa: 7 Wash-myynnin faktaa, jotka tulee tietää ennen varastojen myymistä verotappioiden korjaamiseksi.

Alkuvuoden suunnittelu 2023

Osa loppuvuoden suunnittelusta pohtii myös tulevaa vuotta. "Mitä uusia apurahoja odotat vuonna 2023?" kysyy John Barringer asiakkaistaan. "Jatkuvat alaspäin menevät markkinat voivat tarkoittaa suurempaa osakeavustusta tai ainakin alhaisempaa merkintähintaa optioille." Sinun tulisi myös olla tietoinen optio-oikeuksista, joiden on määrä päättyä vuonna 2023, hän lisäsi, sekä siitä, mitä tapahtuisi osakeoptioille ja RSU:ille, jos sinut irtisanottaisiin.

John Owens huomautti, että nyt on hyvä aika ilmoittautua työntekijöiden osakeostosuunnitelmaan (ESPP), varsinkin jos siinä on "hyvä katsaus ostohinnan laskemiseen". Tällä ominaisuudella varustetut ESPP:t voivat olla a yllättävän kannattava kauppa heikentyneillä markkinoilla.

Rebecca Conner kehottaa asiakkaita pohtimaan työllistymismahdollisuuksia. "Tarkista työodotukset ja uratavoitteet. Jos olet tekemässä muutosta vuonna 2023, harkitse odotettuja kokonaistulojasi ja niiden osakeoptioiden vaikutusta, joita saatat joutua käyttämään, kun jättää nykyinen työpaikkasi uudelle."

Hän ja muut panelistit suosittelevat myös arvioimaan, kannattaako käyttää ISO-standardeja uuden vuoden alussa ja pitää osakkeet hallussaan, jos yhtiön osakekurssi on edelleen alhainen, mutta yhtiön näkymät ovat hyvät. Tämä voi minimoi AMT-riskisi samalla kun aloitetaan edullinen ISO-verokohtelun pitoaikakello.

Muita Resurssit

Webinaari, jossa nämä asiantuntijat puhuivat ja joka sisältää heidän tapaustutkimuksensa, on saatavilla pyynnöstä myStockOptions Webinar Channelissa. Sivustolla myStockOptions.com on kattava osio loppuvuoden suunnittelusta, mukaan lukien laajat artikkelit ja UKK. Pyydä päteviltä vero- ja talousneuvojilta ohjeita erityistilanteeseesi.