Onko aika ostaa XOM-osakkeita Exxonin liikkuessa?

Exxon Mobil (XOM) voittaa kertoimet. Sen jälkeen kun osake poistettiin Dow Jones Industrial Averagesta elokuussa 2020 92 vuoden jälkeen, se käytti öljyn hinnan paluuta vuonna 2022 katalysaattorina todistaakseen arvonsa. Mutta onko XOM-osake saavuttanut energiateollisuuden valtaistuimen? Ja ovatko öljyvarastot jo saavuttaneet huippunsa? Vai onko Exxon Mobil vasta aloittamassa?

X

XOM-osake saavutti perjantaina kaikkien aikojen ennätyksen 119.63:ssa.

Osake on a 5% ostoalue jälkeen murtautumassa tukikohdasta 26. tammikuutaVenäjä ilmoitti leikkaavansa öljyntuotantoaan 500,000 XNUMX barrelilla päivässä ensi kuussa. Uutinen nosti raakaöljyn hintoja.

Raakaöljyn hinta nostaa XOM-osaketta

Öljyn hintaa nosti myös Kiinan inflaatiotiedot, jotka osoittivat kuluttajahintojen nousevan tammikuussa, mikä on merkki maan uudelleen avautuvan talouden vahvistumisesta. Lisäksi maailman suurin öljynviejä Saudi-Arabia nosti maanantaina raakaöljyn hintojaan Aasian markkinoille ensimmäistä kertaa puoleen kuukauteen.

USA:n raakaöljyn hinta nousi maaliskuussa 2022 toisen rallin myötä kesäkuussa ja saavutti pohjan joulukuussa. Analyytikot arvioivat raakaöljyn keskimäärin yli 90 dollarin tynnyriltä vuonna 2023. Tänä vuonna raakaöljy on ollut toistaiseksi 70-80 dollarin välillä.

Öljyjätin XOM-osake lähti nousuun vuoden 2022 alussa ensin vastauksena öljyn hinnannousuun ja sitten reaktiona Venäjän hyökkäykseen Ukrainaa vastaan. Mutta kun öljyn hinta laski alle 100 dollarin tynnyriltä heinäkuussa 2022, Exxon Mobil johti syyskuun alimmillaan laskuja osoittaakseen sijoittajille, että sen lisääntynyt tuotanto, nouseva kannattavuus ja suunniteltu jalostamoliiketoiminnan laajentaminen eivät olleet pelkkää satua.

Exxon sanoi, että suunnitelman pitäisi kaksinkertaistaa tulos- ja kassavirtapotentiaali vuoteen 2027 mennessä vuoden 2019 tasosta "korkean tuoton ja alhaisten toimituskustannusten projektien" seurauksena.

Yhtiö sanoi myös, että vuoteen 2027 mennessä tuotantoketjun alkupään tuotannon odotetaan kasvavan 500,000 4.2 öljyekvivalenttibarrelia päivässä 50 miljoonaan öljyekvivalenttitynnyriin päivässä. Yli XNUMX % kokonaismäärästä tulee Yhdysvaltain Permian altaalta Texasissa ja New Mexicossa, Guyanassa, Brasiliassa sekä nesteytettyä maakaasua koskevista projekteista, joihin yritys investoi.

Exxon maksoi 30 miljardia dollaria osinkoina ja takaisinostoina vuonna 2022. Yhtiö ilmoitti tammikuun lopulla ostavansa takaisin jopa 35 miljardia dollaria XOM-osakkeita vuoteen 2024 mennessä.

Johtaako Exxon elpyvää energiasektoria?

"Näemme menestymisemme "ja" -yhtälönä, jossa voimme tuottaa yhteiskunnan tarvitsemaa energiaa ja tuotteita ja olla johtavassa asemassa vähentämässä kasvihuonekaasupäästöjä omasta toiminnastamme ja myös muiden yritysten kasvihuonekaasupäästöistä, toimitusjohtaja Darren Woods. , sanoi joulukuun lehdistötiedotteessa.

Energian osuus S&P 2.5:sta elokuussa 500 oli vain 2020 prosenttia, kun Exxon poistettiin Dow'sta. Nyt energian osuus S&P 5:sta on lähes 500 %.

Mutta Exxonin strategialla on esteitä.

Presidentti Joe Biden ja muut demokraatit syyttävät edelleen suuria öljy-yhtiöitä niiden voittojen varassa. Yhdysvaltain edustajainhuoneen valvontakomitean marraskuussa julkaiseman raportin mukaan Big Oililla ei ole juurikaan aikomusta luopua ilmakehää lämmittävistä polttoaineista saadakseen lisää aurinkoenergiaa, tuulta, vetyä ja muita vaihtoehtoja, vaan se yrittää sen sijaan "viherpesua". Greenwashing on sitä, kun yritys huijaa ihmisiä markkinoimalla heidän olevan ympäristötietoisempia kuin he todellisuudessa ovat.

Biden hyökkäsi öljyjättiläisten kimppuun viime viikon State of the Union -puheessaan sanomalla, että niiden vuoden 2022 voittoluvut olivat "järjettömät" ja kritisoi heidän osakkeiden takaisinostojaan. Hän sanoi, että he tekivät liian vähän, liian myöhään laskeakseen korkeita energian hintoja, sillä öljyn hinta nousi yli 100 dollariin tynnyriltä kesällä 2022.

Ja Hihamerkki (CLC) jatkaa taistelua Exxon Mobilia vastaan ​​energiateollisuuden johtajuudesta, samoin kuin ulkomaiset öljyjättiläiset, kuten Kuori (SHEL) Ja BP (BP).

Exxon Stock: Fundamental Analysis

Yhtiö raportoi 31. tammikuuta odotettua parempi Q4 osakekohtainen tulos, mutta myyntiarviot jäivät huomiotta. Se tuotti 3.40 dollaria osakkeelta.

Öljyjätti on yksi Amerikan kannattavimmista yrityksistä.

Exxon raportoi ennätykselliset 55.7 miljardin dollarin voitot koko vuodelta 2022, kun se oli 32.7 miljardia dollaria vuonna 2021, ja se oli suurin liikevaihto sitten vuoden 2013.

Permin altaalla toimitettiin ennätystuotanto, yli 560,000 30 öljyekvivalenttia tynnyriä päivässä. Exxon Mobil lisäsi Guyanan ja Permin tuotantoa yli XNUMX % viime vuonna edellisvuodesta.

Pääoma- ja tutkimusmenot kasvoivat 22.7 miljardiin dollariin vuonna 2022 vuoden 16.6 2021 miljardista dollarista.

XOM-osakkeessa on 89 Komposiittiluokitus. Sen EPS-luokitus on keskinkertainen 77 ja heijastaa osittain tappiota vuonna 2020. Yhtiö maksaa 3.1 %:n vuosittaista osinkotuottoa sijoittajille.

XOM -osakkeen tekninen analyysi

Exxon Mobil ansaitsee vaikuttavat 93 Suhteellinen lujuusluokitus, mikä tarkoittaa, että se ylitti 93 % IBD-tietokannan osakkeista viimeisen 12 kuukauden aikana.

Se on ostoalueella a tasainen pohja 114.76: stä ostopiste, Mukaan MarketSmith hahmontunnistus. Osakkeet ovat takaisin yläpuolella 21 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo, mistä se sai tukea.

Exxonin kulut: uudelleensijoittaminen liiketoimintaan?

Yhtiö rakensi valtavan kassavirran ja on sijoittanut sen uudelleen jalostamoliiketoimintaansa ja liuskeesiintymiin.

Viime kesänä Biden syytti öljy-yhtiöitä kaasun hinnannoususta ja osoitti 500 miljoonaa dollaria puhtaan energian hankkeisiin Yhdysvaltojen kaivosmailla. Presidentti myös arvosteli Exxonia siitä, ettei se lisännyt pääomamenoja ja syytti sitä öljyn tarjonnan pitämisestä alhaisena ja bensiinin hintojen korkeana. . Biden on myös avannut Yhdysvaltojen strategiset öljyvarannot ja lisännyt tarjontaa markkinoille pyrkiessään pitämään bensiinin hintoja kurissa.

Kaasun keskihinta Yhdysvalloissa oli maanantaina 3.42 dollaria, kun se oli kesällä 5 yli 2022 dollaria gallonalta AAA-tietojen mukaan.

"Aiomme varmistaa, että kaikki tietävät Exxonin voitot", Biden sanoi toimittajille vieraillessaan Los Angelesissa kesäkuussa. "Exxon teki tänä vuonna enemmän rahaa kuin Jumala."

Exxonin vastaus: "Exxon Mobil on investoinut enemmän kuin mikään muu yhtiö kehittääkseen yhdysvaltalaisia ​​öljy- ja kaasutoimituksia. Tämä sisältää yli 50 miljardin dollarin investoinnit Yhdysvaltoihin viimeisen viiden vuoden aikana, mikä on johtanut lähes 50 prosentin kasvuun Yhdysvaltojen öljyntuotannossamme tänä aikana.

Toistaiseksi yksikään merkittävä analyytikko ei ole laskenut tai nostanut Exxonin osakkeita viimeisten parin kuukauden aikana, vaikka Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities ja Truist Securities nostivat äskettäin osakkeen tavoitehintaansa.

Exxonin tulevaisuus

Exxon teki myös kaksi uutta öljyesiintymän löytöä heinäkuussa Guyanan rannikolta, mikä nosti yhteensä seitsemän öljykaivolöytöä alueella ja sen ympäristössä. "Guyanan sijoitusstrategia tuottaa edelleen myönteisiä tuloksia", Exxon sanoi.

Helmikuun 9. päivän muistiossa öljy-yhtiö ilmoitti olevansa valmis aloittamaan uudelleenjärjestelyn, joka jakaa Exxon Mobilin kolmeen liiketoimintaan kustannusten leikkaamiseksi. Uudet liiketoiminnot ovat Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain ja Global Trading.

Uudessa rakenteessa liiketoimintaratkaisujen konserni muodostuu pienemmistä liiketoimintayksiköistä, joihin kuuluvat rahoituspalvelut, hankinnat ja asiakaspalvelu. Toimitusketjuryhmään kuuluu logistiikka ja materiaalihallinta. Molemmat divisioonat astuvat voimaan 1. toukokuuta. Maailmanlaajuinen kauppa sisältää rahti- ja raaka-ainekaupan ja astuu voimaan vuoden loppuun mennessä.

Suunnitelman mukaan 9 miljardin dollarin vuotuiset kustannukset säästetään vuoden 2023 loppuun mennessä vuoden 2019 tasoihin verrattuna.

Muutto uudelle pääkonttorille tänä vuonna

Yhtiö aikoo myös siirtää pääkonttorinsa Irvingistä, Texasista, Houstoniin vuoden 2023 puoliväliin mennessä.

Öljyn kysyntä pienenee pitkällä aikavälillä, kun vaihtoehtoiset energialähteet ottavat haltuunsa. Riippumattomat yhdysvaltalaiset liuskeöljy-yhtiöt vähentävät menojaan pitääkseen taseensa positiivisena. Tämä jättää oven auki suurille öljy-yhtiöille markkinaosuuksien ottamiseksi.

Exxonista on tullut suurempi liusketoimija, joka lisää omistustaan ​​Permin altaalla ja nostaa XOM-varastoa.

Myös kilpailijat pyrkivät laajentamaan liusketilojen määrää. Heinäkuussa 2020 Chevron ilmoitti ostavansa houstonilaisen öljy- ja kaasun riippumattoman tuottajan Noble Energyn 5 miljardin dollarin arvoisella sopimuksella. Noblella on 92,000 XNUMX eekkeriä Delawaren altaassa öljyrikkaassa Permisaaressa.

Ja lokakuussa 2020 ConocoPhillips (COP) suostui ostamaan Concho Resourcesin 9.7 miljardin dollarin osakekaupalla. Näin syntyi Yhdysvaltain suurin riippumaton öljyntuottaja.

Big Oil tarttuu ilmastonmuutokseen

Exxon on luvannut, että toiminnan hiilidioksidipäästöt ovat nollaa vuoteen 2050 mennessä. Lupaus ei kuitenkaan sisältänyt öljyä ja muita fossiilisia polttoaineita käyttävien kuluttajien päästöjä.

Vuonna 2021 Chevron ilmoitti, että sen tuotantoketjun alkupään toimintojen nettopäästöt jäävät nollaksi vuoteen 2050 mennessä. Se ei kuitenkaan luvannut saavuttaa kaikkien toimintojen nettonolla.

Joulukuussa Exxon aloitti yhden Pohjois-Amerikan suurimmista kierrätyslaitoksista, joka pystyy käsittelemään yli 80 miljoonaa kiloa muovijätettä vuodessa.

Onko Exxonin XOM-osakeosto?

Kuten muutkin öljyosakkeet, Exxon nousee ja laskee raakaöljyn hintojen myötä. Joten vaikka Exxon näyttää hyvältä perustekijöiden ja teknisten seikkojen perusteella, raakaöljyn hinnat voivat yhtäkkiä romahtaa ja myös XOM-osakkeet laskevat.

Sijoitusrahastot ovat lisänneet öljyosaketta, ja joulukuussa omisti 3,240 3,065 osaketta, kun se syyskuussa oli XNUMX XNUMX. The VOI SLIM Sijoitusstrategia etsii lisää institutionaalista omistajuutta vakaumukseen.

Sijoittajat voivat halutessaan ostaa energiapörssissä noteeratun rahaston keinona pelata sektoriliikkeitä välttäen samalla osakekohtaista riskiä. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) ja iShares US Energy ETF (IYE) ovat kaksi energiaan liittyvää ETF:ää. Mutta nämä ETF:t ovat edelleen alttiina raakaöljyn hinnanvaihteluille.

Exxon ja Chevron ovat XLE:n tärkeimpiä painoja.

Bottom line: XOM-osake on ostoalueella ja lähellä 52 viikon huippua. Exxon on jatkuvasti menestynyt myrskyisillä markkinoilla. Mutta se vaatii uudelleeninvestointeja öljyyn, hiilidioksidin talteenottoon ja vaihtoehtoisiin energiamuotoihin varmistaakseen, että se säilyttää johtoasemansa.

Sijoittajat voivat tutustua IBD-osakeluetteloihin ja muuhun IBD-sisältöön löytääkseen kymmeniä parhaita osakkeita.

SAATAT PITÄÄ MYÖS:

Hanki ilmaiset IBD-uutiskirjeet: Market Prep | Tekninen raportti Kuinka sijoittaa

Mikä voi olla SLIM? Jos haluat löytää voittavia varastoja, tiedä se paremmin

IBD Live: Opi ja analysoi kasvukannat ammattilaisten kanssa

MarketSmithin työkalut voivat auttaa yksittäistä sijoittajaa

Etsitkö seuraavia suuria osakemarkkinoiden voittajia? Aloita näistä kolmesta vaiheesta