Kolme sääntöä onnistuneelle karhumarkkinoille sijoittamiselle

Markkinat ovat rumat: vuoden 2022 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana S&P 500 on laskenut lähes 24 prosenttia, ja joukkovelkakirjamarkkinat, jotka ovat yleensä turvasatama osakkeiden laskeessa, ovat pudonneet 13 prosenttia. Lisäksi USA:n talous näyttää olevan suunnattu taantumaan (saamme olla jo lamassa), inflaatio jatkuu sitkeänä ja Venäjän hyökkäys Ukrainaan aiheuttaa sen lisäksi, että se on humanitaarinen tragedia, ja se aiheuttaa vakavia taloudellisia vaikutuksia.

Kaikki nämä huonot uutiset ja niihin liittyvä markkinoiden epävakaus lisäävät pelkoamme epävarmuudesta, mikä saa meidät tuntemaan olomme ahdistuneeksi ja stressaantuneeksi. Se ei ole hauskaa. Vielä, sijoittajat eivät ole voimattomia epävarmuuden edessä; voimme hallita käyttäytymistämme. Alla on kolme sääntöä, jotka auttavat selviytymään karhumarkkinoista (määritelty 20 % tai enemmän markkinoiden laskuksi) ja parempia sijoituskäytäntöjä.

Sääntö 1: Ota iso kuva

Muistan elävästi uudenvuodenaaton 2019, koska olin hiihtolomalla ja osallistuin juhliin kauniissa huoneistossa Vailissa, Coloradossa. Juhlissa aloitin keskustelun sijoittamisesta kiinnostuneen yliopisto-opiskelijan kanssa, joka kerran tajuttuani, mitä teen työkseni, kysyi, mitä luulen osakemarkkinoiden tekevän vuonna 2020. Vastasin, että se todennäköisesti nousi, mutta se voi myös olla laskussa (se on minun ennusteeni joka vuosi, johon pääset täältä: 2020, 2021, 2022). Opiskelijan mielestä vastaus oli hauska (luultavasti olut auttoi), ja keskustelumme siirtyi muihin aiheisiin.

Ajattelen sitä keskustelua paljon. Entä jos tuona uudenvuodenaattona minulla olisi kristallipallo ja tietäisin, että pandemia on pyyhkäisemässä ympäri maailmaa, tappaen kymmeniä miljoonia, sulkemalla valtavia alueita taloudesta ja aiheuttaen toimitusketjun häiriöitä, jotka kestävät vuosia? Mitä jos tietäisin, että Venäjä hyökkää Ukrainaa vastaan, että inflaatio kiihtyy yli 9 prosenttiin ja että Federal Reserve nostaisi Fed Funds -korkoa 3 prosentilla kuuden kuukauden sisällä? Jos olisin tiennyt kaiken tämän etukäteen, mikä olisi ollut ennusteeni osakemarkkinoille? Ei luultavasti olisi, että vaikka vuoden 24 kolmen ensimmäisen vuosineljänneksen 2022 %:n laskusta huolimatta S&P 500 olisi edelleen 16 % nousussa 31 verrattuna! Luit oikein. Jopa kaikesta, mitä on tapahtunut viimeisen (melkein) kolmen vuoden aikana, markkinat ovat 2019 % nousussa (uudelleensijoitetut osingot). Ja markkinat ovat kasvaneet 16 % verrattuna 41. joulukuuta 31 ja 2018 % 164. joulukuuta 31 lähtien. Oppitunti on se, että vaikka tietäisit etukäteen mitä taloudessa tapahtuu, se ei kertoisi, mitä pörssi tekee.

Aina kun olet huolissasi sijoituksistasi, mieti, kuinka hyvin olet pärjännyt viimeisten viiden, kymmenen, 20 ja 30 vuoden aikana. Kuten neuvoin tuoreessa artikkelissa, älä keskity siihen korkea vesileima portfoliostasi. Sen sijaan vedä takaisin ja omaksu pitkän aikavälin näkökulma.

Sääntö 2: Älä katso portfoliotasi

Onnistunut sijoittaminen vaatii pitkän aikavälin näkökulman omaksumista, mutta salkun säännöllinen tarkistaminen, varsinkin kun se on alhaalla, tekee siitä haastavaa. se on kuin yrittäisi nähdä jotain kaukaa lukulasit kädessä. Sijoituksesi arvon putoaminen voi saada sinut tuntemaan, että olet hyökkäyksen kohteena, jolloin vaikuttaa siltä, ​​että sinun on ryhdyttävä toimiin. Salkun muutosten tekeminen tunteiden perusteella ei kuitenkaan ole paras käytäntö; lukuisia tutkimuksia ovat havainneet, että kaupankäynti johtaa pienempään tuottoon.

Vinkkini? Jos työskentelet talousneuvojan kanssa, anna hänen seurata salkkuasi ja neuvoa, milloin sinun pitäisi ryhtyä toimiin. Jos hallinnoit omia sijoituksiasi, katso salkkuasi vain säännöllisin väliajoin, kuten neljännesvuosittain tai puolivuosittain.

Sääntö 3: Jatka vain ostamista

Nyt on parempi aika laittaa rahat töihin markkinoille kuin vuosi sitten, koska hinnat ovat alhaisemmat. Osakekurssien lasku on tervetullut uutinen, jos olet pitkäaikainen sijoittaja ja aiot lisätä salkkuasi. Koska markkinoiden pohjaa ja yläosaa ei voida kutsua tarkasti, paras strategia on jatkaa ostamista markkinoiden pyöriessä. Investoi kun markkinat laskevat ja sijoita kun ne elpyvät. Se on yksinkertainen konsepti, mutta ei niin helppo toteuttaa, kun tuntuu, että pahin on vielä edessä. Lisäksi, osakemarkkinat usein elpyvät vaikka talousuutiset ovat ikäviä, joten älä anna huonojen talousuutisten estää sinua sijoittamasta. Historia on osoittanut, että kun markkinat ovat epävakaat, paras tapa toimia on melkein aina jättää huomiotta sekä markkinat että salkkumme.

Tehokas tapa voittaa tunteet on perustaa tilit, jolloin rahat sijoitetaan automaattisesti (kuten kuinka 401[k]-suunnitelmat toimivat).

Yhteenveto

Valitettavasti karhumarkkinoiden kärsiminen on sijoittajan hinta. Et voi hyötyä sijoittamisesta maksamatta kustannuksia. Sijoittajat ovat vuosien ajan olleet huolissaan siitä, että osakemarkkinoiden vahvat tuotot ja korkeat arvostukset eivät ole kestäviä ja että karhumarkkinat uhkaavat. Nyt karhu on täällä. Hengitä syvään, laajenna näkökulmaasi, älä katso salkkuasi ja jatka rahan laittamista markkinoille.