Tämä Unsung Fund omistaa S&P 500 -osakkeita, tuotto 7.9 %

Samalla kun asiantuntijat yrittävät edelleen (epäonnistumatta) kutsua näiden Fedin pelottamien markkinoiden pohjaa, me CEF-sijoittajat teemme mitä teemme. aina tee: keräämme yli 7 % osinkojamme, kun siirrymme kärsivällisesti kohti valoisampia päiviä.

Itse asiassa teemme enemmän kuin sen: teemme varovaisia ​​pitkän aikavälin ostoja, kun CEF-sijoittajatoverimme – jos sellainen on ollut konservatiivinen erä – heittävät pois rahastoja, jotka todella sopivat korkeamman koron maailmaan. olemme muuttamassa.

Haluan puhua tänään yhdestä sellaisesta rahastosta: se tekee jotain, joka houkuttelee paljon tällaisilla markkinoilla – se pitää sinut sijoittuna S&P 500 -indeksiin, mutta käänteellä: se tarjoaa sinulle ylisuuren tulovirran, joka itse asiassa kasvaa enemmän. vakaa volatiliteetin noustessa.

Ainutlaatuinen CEF, joka murskaa indeksirahastot – erityisesti villillä markkinoilla

Tietysti me CEF-sijoittajat tiedämme rahastojemme korkeiden voittojen arvon: he antavat meidän selviytyä markkinoiden myrskystä ilman meidän on myytävä osakkeita tulojemme täydentämiseksi, epätoivoinen liike, jonka tiedämme kaikki kutistavan pesämunamme ja tulovirroistamme.

Säälittävän alhaiset tuotot ovat suurin indeksirahastojen ongelma, mukaan lukien suosituin indeksirahasto SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
VAKOOJA
), sen surkealla 1.5 %:n tuotolla. Onneksi meille on olemassa CEF, joka on erityisesti suunniteltu ratkaisemaan SPY:lle tämä ongelma: 7.9 %:n tuotto Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX).

SPXX on aina kannattaa pitää tarkkailulistallasi ja harkita ostamista vaikeina aikoina. Siinä on samat tavarat kuin SPY:ssä, joten saat S&P 500:n kaltaisia ​​tekijöitä omena
AAPL
(AAPL), Amazon.com (AMZN) ja UnitedHealth-ryhmä
UNH
(UNH), mutta parilla keskeisellä erolla.

Ensimmäinen? Osinko, josta tyypillinen S&P 500 -sijoittaja voi vain haaveilla: SPXX tuottaa 7.9 % tätä kirjoitettaessa.

Toinen ero on siinä, miten SPXX tuottaa tuon voiton: se myy katettuja osto-optioita, strategiaa, joka on tehokkain markkinoiden epävakauden aikana. Katetut puhelut antavat ostajalle oikeuden, mutta eivät velvollisuutta, ostaa myyjän osakkeita kiinteään hintaan ennalta määrättynä tulevana päivänä. Jos osake ei saavuta tätä hintaa, myyjä pitää siitä kiinni. Mutta riippumatta siitä, miten nämä kaupat käyvät, myyjä pitää ostajalta tästä oikeudesta veloitetun maksun. Nämä maksut lisäävät SPXX:n osinkoa.

Koska SPXX:n osto-optioistaan ​​saamien käteisvarojen määrä on sidottu volatiliteettiin, lisääntynyt pelko markkinoilla tarkoittaa suurempaa tulovirtaa, jonka SPXX voi luovuttaa.

Tietenkin muut sijoittajat ovat tietoisia tästä, minkä vuoksi tämä rahasto käy kauppaa olennaisesti parilla - 0.6 %:n alennuksella nettoarvosta (NAV tai sen salkun arvo), kun kirjoitan tätä. Mutta jos luulet, että markkinat todennäköisesti muuttuvat epävakaammiksi ennen kuin ne asettuvat (mielestäni hyvä veto), tämä voi olla hyvä avaus ostolle, koska toinen tai kaksi jyrkkää myyntiä voi muuttaa rahaston alennuksen palkkioksi.

Tämä johtaa meidät kaikkien kysymään kysymykseen: milloin tämä epävakaus tasaantuu? Kukaan ei tietenkään voi ennustaa sitä, mutta katsotaanpa, mitä jotkin keskeiset mittarit kertovat meille:

CNN:n tarkasti seurannut markkinapelon indikaattori on 13 – asteikolla 0-100! Vaikka olen nähnyt sen hieman alhaisempana lyhyitä hetkiä, se on suunnilleen niin lähellä nollaa kuin koskaan saa, mikä tarkoittaa, että markkinat ovat hinnoitellut todella huonossa ympäristössä.

Mikä on lähes aina osto-aika – varsinkin kun siellä on satoja CEF-rahastoja, jotka tarjoavat luotettavia tuloja 8 % tai enemmän, kuten SPXX.

Entä loput markkinat?

Seuraavaksi katsotaan kaiken tämän tahdistimen: Federal Reserve.

Tällä hetkellä markkinat ovat paniikissa, koska Fed ilmoitti 75 pisteen koronnostosta, korkeimmasta lähes 30 vuoteen ja enemmän kuin sijoittajat odottivat muutama viikko sitten. Fed ehdotti myös, että aggressiivisempia koronnostoja on tulossa.

Minun näkemykseni on, että osakkeet ovat hinnoitelleet sen ja enemmän. Jos katsomme futuurimarkkinoita, voimme nähdä, että ne odottavat yhtä suurta koronnostoa heinäkuussa, sitten kahta 50 peruspisteen nostoa syys- ja marraskuussa ja pienempiä joulukuussa ja helmikuussa.

Mutta jos katsomme kauemmaksi, näemme mahdollisen valon tunnelin päässä. Fedin koronnostojen on määrä päättyä maaliskuussa 2023, jälleen futuurimarkkinoiden mukaan, ja ensi vuoden puoliväliin mennessä yllä oleva kaavio viittaa koronlaskujen mahdollisuuteen.

Tämä on järkevää, koska ensi vuoden inflaatiota verrataan vuoteen 2022 – massiivisten hintojen nousun vuoteen. Tämä vaikeuttaisi inflaation näyttämistä yhtä pahalta vuonna 2023 kuin nykyään, vaikka hinnat jatkaisivat nousuaan. Tämä olisi helpotus markkinoille.

Tämä ei muuten tarkoita, että sinun pitäisi odottaa osakkeiden ostamista maaliskuuhun 2023 asti. Muista, että markkinat katsovat tulevaisuuteen, joten maaliskuu on todennäköisesti liian myöhäistä. Mutta entä myöhemmin tänä vuonna? Se voi olla osto-aika – tai markkinat voivat ymmärtää, että pahin mahdollinen skenaario on jo hinnoiteltu ja alkaa toipua ensi viikolla.

Kuten sanoin ylhäältä, alaosan kutsuminen on mahdotonta (jokainen, joka sanoo voivansa tehdä niin, valehtelee). Mikä tuo meidät takaisin SPXX:ään. Rahasto voi pitää sijoittajat markkinoilla tuon elpymisen ajaksi samalla, kun he tarjoavat heille suuren tulovirran, jotta he voivat ylittää heidät (ja tätä tulovirtaa vahvistaa rahaston tuloja tuottava optiostrategia).

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään