Tämä ei-rakastettu strategia voisi vapauttaa 7 %+ osinkoja ja 22 %+ voittoja vuonna 2023

Hiljainen muutos tapahtuu suljetut rahastot (CEF)– ja se on valmis antamaan niitä, jotka ostavat nyt hyvin hyvä nousu vuonna 2023.

Ja se on lisäksi rikkaille 7 %+ osingot CEF:t ojentavat meille.

Tämä suuntaus on siirtymä kohti osakkeiden takaisinostoa, jonka todennäköisesti tiedät osakemaailmasta. Takaisinostot toimivat samalla tavalla CEF:ien kanssa, mutta niissä on lisäpotku: ne estävät CEF-alennukset nettoarvoon (NAV) kasvamasta liian leveiksi – ja ne voivat jopa kapea nämä alennukset, slingshoting osakkeen hinta korkeampi kuin ne tekevät.

Toisin sanoen, auttamalla sulkemaan CEF-alennuksia, hoitajat voivat hallita rahaston markkinahintaa vetäytymisvaiheessa, ja he voivat vahvistaa sen voitot, kun markkinat kääntyvät korkeammalle.

Hallussamme olevat ostetut osakerahastot CEF sisäpiiri palvelu tulee olemaan tämän uuden takaisinostokierroksen suurimpiin hyötyjiin, erityisesti BlackRockin, maailman suurimman sijoitusyhtiön, hallinnoimiin, kuten pian näemme.

BlackRockin Aggressive Buyback Move a Positive Sign for '23

Tätä kirjoittaessani BlackRock johtaa tietä takaisinostorintamalla hankkimalla yli 100 miljoonan dollarin arvosta osakkeita 15:stä CEF-rahastostaan ​​vuoden 2022 viimeisellä neljänneksellä.

Kun BlackRockin kokoinen ja asiantunteva yritys tekee tällaisen liikkeen, se kannattaa huomioida, sillä siihen on vain yksi syy (itse asiassa kaksi):

1. He näkevät huomiotta ostettavien varojen arvon.
2. He näkevät CEF-markkinoiden nousujohteisuuden kokonaisuudessaan.

Näemme jo nyt näiden liikkeiden vaikutuksen: tutustu alennushintaan BlackRock Science and Technology Trust II (BSTZ), ylisuuren 13.5 prosentin osingon maksaja tänä vuonna.

Tämä kutistuva alennus kiinnitti sijoittajien huomion ja sai heidät ostamaan ja nostamaan rahaston markkinahintaa nopeasti 9 % tätä kirjoitettaessa.

Miten CEF:n takaisinostot toimivat

Kun rahasto ostaa osakkeita takaisin sijoittajilta, se voi itse asiassa luoda arvoa, kun osakkeet käydään kauppaa alennuksella.

Selitäksemme tämän, käytämme nopeaa esimerkkiä. Kuvittele CEF, jolla on yhteensä 100 dollarin arvosta osakkeita ja jokaisella osakkeella käydään kauppaa dollarilla ja 10 %:n alennuksella NAV:sta. Johto tajuaa tämän ja ostaa osakkeita takaisin pitäen niitä hallussaan, kunnes rahasto palaa ylikurssille – esimerkiksi 10 %:n preemio.

Mahdolliset voitot voivat olla todella merkittäviä.

Pelkästään ostamalla osakkeet 10 %:n alennuksella, pitämällä kiinni osakkeista ja odottamalla, että rahasto saavuttaa 10 %:n preemion, CEF voi ansaita suuria voittoja ilman varsinaista sijoittamista markkinoille.

Tämä on tietysti järkevää vain, kun alennukset ovat epätavallisen laajoja, kuten viime vuonna. Kun rahastot käyvät kauppaa nimellisarvolla, takaisinostoilla on vain vähän vaikutusta, ja kun CEF käy kauppaa ylikurssilla, takaisinostot tuhoavat osakkeenomistajan arvon.

BSTZ:n tapauksessa näet, miksi BlackRock osallistuu takaisinostoon: rahasto aloitti vuoden 2022 nimellisarvolla ja päätti vuoden yli 20 prosentin alennuksella.

Takaisinostot nousussa CEF-avaruudessa

Myös CEF-ostojen määrä ja tiheys kasvavat. Esimerkiksi BlackRock on antanut luvan ostaa takaisin jopa 5 % liikkeessä olevista osakkeista monissa CEF-rahastoissaan, ja muiden yritysten johtajat ovat kertoneet minulle, että aggressiivisia takaisinostoja ollaan perustamassa kaikkialla CEF-maailmassa.

Jos olet jo sijoittanut CEF-rahastoihin, olet valmis hyötymään tästä trendistä vuonna 2023. Jos et, sinulla on vielä aikaa päästä sisään. BSTZ:n tapauksessa vaikka se myy takaisinostetut osakkeet nimellisarvolla vuoden kuluttua. (kohtuullinen arvio, kun otetaan huomioon, että tästä rahasto aloitti vuonna 2022), se vastaisi 20 %:n nousua markkinahinnassa. Ja sijoittajat, jotka ostavat rahaston nyt, näkivät saman voiton 13.5 %:n maksujensa kanssa.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään