Tämä Unloved Fund jakaa osinkoja (voimme ostaa vuoden 2020 hinnoilla)

Siellä on joukko osingonmaksajia, joiden yrityksillä menee paremmin kuin ennen COVID-sotkua, mutta heidän osakkeensa ovat yhä naurettavan halpaa tänään.

Mikä parasta, me päinvastoin tulonhakijat voimme saada nämä osakkeet vielä suuremmalla alennuksella kuin tavalliset ihmiset – samalla kun keräämme tervettä 6.6 %:n osinkoa.

Temppu? Osta ne kautta a suljettu rahasto (CEF) kuten se, josta keskustelemme alla.

Mutta älkäämme menkö itsemme edellä. Tämän CEF:n kautta ostamamme sijoitukset ovat kiinteistösijoitusrahastoja (REIT), jotka omistavat ja vuokraavat erilaisia ​​kiinteistöjä ostoskeskuksista varastoihin ja matkapuhelintorneihin.

REIT:ien kauneus osingon näkökulmasta on se, että ne ovat pohjimmiltaan "läpikulkuyksiköitä", jotka keräävät vuokrat (jotka nousevat nopeasti nykyään) vuokralaisiltaan ja luovuttavat ne meille osinkoina. Itse asiassa REITillä on voimakas kannustin tehdä niin: he eivät maksa yhtiöveroa niin kauan kuin he jakavat 90 % tuloistaan ​​meille osinkoina.

Katso nämä tiedot NAR:staAR
EIT, National Association of Real Estate Investment Trusts. Se on melko vakuuttava todiste siitä, että REIT:t ovat jälleen nousussa – jota kutsun mielelläni "hiljaiseksi kiinteistöbuumiksi".

Lähes kaikentyyppiset REIT-yhtiöt raportoivat enemmän varoja operaatioista (FFO, REIT:n tärkein kassavirtamittari) kuin ennen pandemiaa:

Jos olet REIT:ien seuraaja (ja osinkosijoittajana veikkaan, että olet), tiedät, että ne saivat erityisen kovan iskun pandemian aikana, erityisesti toimisto-REIT:t, koska näytti siltä, ​​että siirtyminen kotoa työskentelemiseen tekisi heidän liiketoimintamallinsa vanhentuneiksi.

Paitsi että asiat eivät todellisuudessa menneet niin, kuten voimme nähdä yllä olevasta kaaviosta. Mutta markkinat eivät huomaa tätä. Siinä meidän ostomahdollisuutemme tulee esiin.

Ei, kiitos vuoden 2022 karhumarkkinoiden, monet kauden 2020/21 REIT:n elpymisestä saadut voitot on pyyhitty pois, ja sektori on noussut vajaat 4 % kokonaistuoton perusteella helmikuun 2020 markkinahuipusta. ennen sulkujen alkamista.

Koska REIT:ien saamat vuokratulot ovat nousseet jyrkästi ja todellisten REITien hinta on tasainen, REIT-vuokratuloista maksamamme hinta on nyt alhainen. Tämä huolimatta siitä, että nykyisen markkinoiden laskun syyt (Fed, inflaatio) eivät ole niin huonoja REIT:ille. Ihmiset tarvitsevat edelleen kiinteistöjä riippumatta siitä, missä korot ovat, ja inflaatio nostaa vuokria, mikä hyödyttää REITiä entisestään.

Kiinteä CEF-peli "kaksinkertaisella alennuksella", 6.6 %:n tuloilla REIT-yhtiöiltä

CEF-sijoittajina voimme saada parhaat REITit jopa markkinahintaa halvemmalla, kun ostamme rahaston kautta Cohen & Steers Quality Realty Fund (RQI).

Huomaa sana "laatu" nimessä - eikä se ole markkinointia. RQI:n portfolio keskittyy erityisesti REIT:iin, jotka ovat nähneet nousevan vapaan kassavirran, kuten American Tower (AMT), Prologis
PLD
(PLD) ja Julkinen varastointi
PSA
(PSA).

Nämä ovat yrityksiä, jotka ovat tuottaneet vahvaa kokonaistuottoa vuosien ajan ja kaikissa markkinaolosuhteissa. Katso sen viiden suurimman omistusosuuden kehitystä viimeisen viiden vuoden aikana.

Kasvavat tulot ja voitot RQI-sijoittajille

Tämä kassavirtaa lisäävien kiinteistöyhtiöiden portfolio on syy, miksi RQI on saavuttanut 11.4 prosentin keskimääräisen vuosittaisen kokonaistuoton viimeisen vuosikymmenen aikana, mikä on yli kaksinkertainen laajemmilla REIT-markkinoilla..

Käykö tämä paremmin tuottava, laadukas, korkeaa tuloa tuottava rahasto kauppaa ansaitsemallaan hinnalla? Tuskin. Markkinoiden pelkojen ansiosta se on pudonnut 3.3 %:n alennukseen, mikä antaa meille mukavia "bonus" säästöjä jo ennestään halvalla REIT-markkinoilla saamiemme tarjousten lisäksi.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään