Tämä yksinkertainen, hikoilematon portfolio ansaitsee rahaa kaikilla markkinoilla

Varsinkin jos haluat, että säästösi menevät töihin ja ansaitset rahaa kaikissa ympäristöissä – noususuhdanteessa ja romahduksissa, romahduksissa ja manioissa, deflaatiossa ja inflaatiossa, stagflaatiossa ja maailmanlopputilanteessa.

Ja varsinkin jos luulet, että hikoilet tarpeeksi ja ansaitset rahaa ilman, että haluat rahasi saavan sinut hikoilemaan enemmän joka kerta, kun tarkistat 401(k).

Olen juuri kirjautunut Doug Ramseyn, rahanhallintayhtiö Leuthold & Co:n pääsijoitusstrategin luokse Minnesotassa. Hän on seurannut useiden omaisuusluokkien salkkua 50 vuoden takaa Olen kirjoittanut siitä aiemmin. Mutta keskustelumme ja lisäanalyysin jälkeen Ramsey on kehittänyt All Asset No Authority -salkkuaan.

Hän on rakentanut vielä paremman hiirenloukun.

Alkuperäinen AANA-salkku koostuu yhtä suuresta summasta, jotka on sijoitettu seitsemään eri omaisuuteen: Yhdysvaltain suurten yhtiöiden osakkeisiin, yhdysvaltalaisten pienyhtiöiden osakkeisiin, Yhdysvaltain 10 vuoden velkakirjoihin, US Real Estate Investment Trusteihin, kansainvälisiin osakkeisiin, hyödykkeisiin ja kultaan. Se on kauniin yksinkertainen "kaikki sää" -salkku.

Kuten olemme maininneet, Ramsey havaitsi, että tämä yksinkertainen salkku, jota muokattiin vain kerran vuodessa palauttamaan sen samaan painoarvoon kaikissa seitsemässä omaisuusluokassa, on toiminut loistavasti kaikissa ympäristöissä viimeisten 50 vuoden aikana. Koko puolen vuosisadan tuotto on ollut lähes yhtä hyvä kuin S&P 500, mutta riskin murto-osalla ja ilman tappavia "menetettyjä vuosikymmeniä". Tuotot ovat heikentäneet niin sanottua "tasapainoista salkkua", joka koostuu 60 % Yhdysvaltain osakkeista ja 40 % valtion velkakirjoista.

Mutta kuten sanottu, Ramsey on nyt parantanut sitä.

Yksi hänen merkittävistä havainnoistaan ​​näistä seitsemästä omaisuusluokasta on, että minä tahansa vuonna paras yksittäinen sijoituksesi oli todennäköisesti se, joka oli menestynyt toiseksi parhaiten edellisenä vuonna. Toisin sanoen viime vuoden hopeamitalisti oli todennäköisesti tämän vuoden kultamitalisti.

Joten kysyin häneltä, mitä tälle salkille tapahtui, jos muutit sen seitsemästä yhtä suuresta osasta kahdeksaan, jotta se sisältäisi tuplasijoituksen edellisen vuoden hopeamitalistiin?

Bingo.

Hän on juuri palannut luokseni. Ja ajamalla lukuja aina vuoteen 1973 asti, hän on havainnut, että tämä salkku on tuottanut entistä paremman tuoton ja vielä pienemmän riskin. Mistä ei pidä?

Lisäsijoituksen lisääminen viime vuoden hopeamitaliin kasvattaa keskimääräistä vuosituottoa noin puoli prosenttiyksikköä vuodessa.

Yli puoli vuosisataa se on jopa lyönyt S&P 500:n
SPX,
-0.76%
kokonaistuotto pitkällä aikavälillä: Voit samalla lyödä sitä ylhäällä hattuksi johdonmukaisuuden vuoksi.

Kiinteillä dollareilla mitattuna, eli inflaatiokorjattuina, tämä salkku olisi ansainnut keskimäärin 6.1 % vuodessa. S&P 500 tuona aikana: 6.0 %.

Mutta huonoin viiden vuoden tulos, jonka jouduit kestämään koko puolen vuosisadan aikana Ramseyn parantuneesta omaisuussalkusta, oli 3 prosentin voitto (vakioin dollareina). Toisin sanoen jopa pahimmassa skenaariossa pysyt inflaation tahdissa (vain).

S&P 500:n huonoin tuotto tuon ajanjakson aikana? Kokeile miinus 31 %. Oikeasti. 1970-luvun puolivälissä S&P 500 menetti kolmanneksen ostovoimastasi, vaikka pidit sitä maksuttomassa verosuojassa viisi vuotta.

Puolessa vuosisadassa S&P 500 on menettänyt ostovoimaa viiden vuoden aikana noin neljänneksen ajasta. (Taas kerran, tämä on ennen veroja ja maksuja.) On helppo kohauttaa sitä teoriassa ja ajatella pitkällä aikavälillä - kunnes joudut elämään sen läpi. Kuten tutkimukset johdonmukaisesti osoittavat, useimmat sijoittajat eivät voi. He luovuttavat ja takaavat. Usein väärään aikaan. Kuka voi syyttää heitä? Menetät rahaa vuosi toisensa jälkeen, eikä loppua näy?

Joten 1 dollari, joka sijoitettiin S&P 500 -indeksiin vuonna 1972, olisi ostanut sinut vähemmän 12 vuotta myöhemmin, vuonna 1984. Ja 1 dollari, joka on sijoitettu S&P 500 -indeksiin vuoden 1999 lopussa, olisi ostanut sinut vähemmän 13 vuotta myöhemmin, vuonna 2012. Sisältää osingot - ja ennen verot ja maksut.

Ramseyn seitsemästä omaisuudesta viime vuoden hopeamitalin omaisuus oli kultaa (kyllä, kyllä, tiedän, kuinka kulta voi olla hopeamitalisti?). Jalometalliharkot itse asiassa rikkoutuivat jopa vuonna 2022, perässä hyödykkeitä, mutta voittaen kaiken muun.

Joten Doug Ramseyn ansiosta vuoden 2023 muunneltu kokonaisvarallisuussalkkumme koostuu 12.5 prosentista eli yhdestä kahdeksasosasta yhdysvaltalaisista suurista yhtiöistä, pienyhtiöistä, kansainvälisistä osakkeista, kiinteistösijoitusrahastoista, 10 vuoden valtion joukkovelkakirjalainoista ja hyödykkeistä, ja täydet 25 % tai ¼ kultaharkkoja: Tarkoittaa esimerkiksi 12.5 % kustakin ETF:stä
VAKOOJA,
-0.73%,

IWM,
-0.96%,

VEA,
-0.11%,

VNQ,
-0.55%,

IEF,
-0.19%
ja
GSG,
+ 0.95%
ja 25% vuonna XNUMX
SGOL,
+ 1.65%.

Takuita ei ole, ja varoituksia on paljon. Esimerkiksi useimmat rahanhoitajat – jopa ne, jotka pitävät kullasta – kertoisivat, että se on paljon kultaa. Sillä välin kulta ja hyödykkeet eivät ansaitse tuloja, mikä tekee niistä erittäin vaikeaa arvostaa nykyaikaisen rahoituksen mukaan. On oikeutettuja kysymyksiä kullan sijoitusroolista modernissa taloudessa, vaikka se ei ole enää edes virallisesti rahaa.

Siellä voit jälleen esittää vakavia varoituksia mistä tahansa sijoitusluokasta.

Tämän salkun historia on peräisin puolen vuosisadan tiedoista. Perustuvatko Wall Streetin "tavanomaisen viisauden" salkut mihinkään vankempaan? Ja kuinka monet niistä perustuvat vain kehitystietoihin vuodesta 1982 lähtien, aikana, jolloin romahtava inflaatio ja korot sytyttivät sekä osakkeet että joukkovelkakirjat?

Kuten aina, maksat rahasi ja teet valintasi. Aion ainakin tarkistaa täällä aika ajoin, kuinka Ramseyn kahdella hiirenloukulla - AANA ja hienous - menee. Pysy kanavalla.