Tämä lääke alkaa toipua mukavasti

Kuten monet muut biofarma-osakkeet, Aurinia Pharmaceuticals (AUPH) oli hoidon tarpeessa suuren osan 2022. Mutta nyt yrityksen tilanne näyttää paremmalta ja osakkeet ovat alkaneet elpyä.

Osakkeella käydään kauppaa hieman alle kahdeksalla taalalla, ja sen markkina-arvo on noin 1.1 miljardia dollaria. Tarkastellaan joitain Aurinian positiivisia puolia ja tutkitaan katettua ostoideaa, jolla on vakaa potentiaalinen tuotto – vaikka osakkeet antaisivat hyvän osan viimeaikaisista voitoistaan ​​optio-ajan kuluessa.

Yrityksen pääomavara on Lupkynis-niminen lääke, joka tunnetaan myös nimellä voklosporiini. Tästä yhdisteestä tuli ensimmäinen elintarvike- ja lääkeviraston hyväksymä oraalinen hoito lupus nefriitin hoitoon, kun se hyväksyttiin kaksi vuotta sitten. Alkumyynti oli aluksi hieman pettymys, kuten tapahtuu usein uuden markkinoinnin alkuvaiheessa. Lupkynis näyttää kuitenkin saavan jonkin verran vetoa. Tammikuun alussa johto antoi alustavan neljännen vuosineljänneksen myyntiohjeistuksen, joka ylitti selvästi analyytikoiden odotukset. Kaiken kaikkiaan tulot ovat lähes kolminkertaistuneet tilikaudella 2022 hieman yli 130 miljoonaan dollariin.

Wall Street ei odota juurikaan liikevaihdon kasvua kuluvalla tilikaudella. Lupkynis hyväksyttiin Isossa-Britanniassa joulukuun alussa, mikä lienee hyödyllistä myynnin kasvussa. Tärkeää on, että yritys on alkanut kerätä joitakin keskeisiä patenttivoittoja vuonna 2023, jotka todennäköisesti jatkavat Lupkyniksen yksinoikeutta vuoteen 2037 asti.

Neljä analyytikkoyritystä, mukaan lukien RBC Capital, on julkaissut uudelleen Buy-luokitukset osakkeelle tänä vuonna. Osakkeen hintatavoitteet vaihtelivat 11–14 dollarin välillä. Myös yritysostospekulaatiot näyttävät piristyvän täällä vuonna 2023. Yrityksellä on myös pari lupaavaa, mutta hyvin varhaisen vaiheen ehdokasta kehitystyössä, joka päättyi vuonna 2022 noin 375 miljoonan dollarin nettokassalla.

Vaihtoehtostrategia:

Aion omaksua konservatiivisen lähestymistavan ja valita puhelun lakkohinnan, joka on yli 10 % nykyistä kaupankäyntitasoa alhaisempi, kun otetaan huomioon osakkeen tähänastinen mukava nousu tänä vuonna. Luodaksesi alkuperäisen aseman AUPH:ssa käyttämällä katettua puhelustrategiaa, toimi seuraavasti: Valitse lokakuun 7 dollarin puhelulaki ja tee katettu ostomääräys, jonka nettoveloitus on 5.30–5.40 dollaria osakkeelta (osakkeen nettohinta – optiopreemio). Tämä strategia tarjoaa noin 35 %:n suojan heikentymiseltä ja hieman yli 20 %:n potentiaalisen noususuojan, vaikka tämä osake putoaisi noin 15 % option keston aikana.