JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) on tullut hitti ETF-maailmassa 12.2 %:n osinkotuoton ja kuukausittaisen maksunsa ansiosta. Vaikka monet sijoittajat ovat todennäköisesti tuttuja JEPI:stä, koska se on kerännyt suuren suosion, koska se on kasvanut 21.8 miljardiin dollariin hallinnoitavista varoista (AUM), he eivät ehkä ole yhtä tuttuja JEPI:n uudemmasta ja hieman vähemmän ennustetusta serkkusta - JPMorganista. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Näiden kahden ETF:n välillä on joitain merkittäviä eroja, mutta niille on yhteistä kuukausittaiset maksut, korkeat tuotot ja menetelmät, joita ne käyttävät saavuttaakseen ne.
Mikä on JEPQ ETF?
JEPQ on samanlainen kuin vakiintuneempi JEPI, mutta tämä teknologiaan keskittynyt ETF sijoittaa erityisesti suuriin yhdysvaltalaisiin kasvuosakkeisiin. JEPQ lanseerattiin vuonna 2022 ja on tällä hetkellä paljon pienempi kuin JEPI, ja sen hallinnoimat varat ovat 1.75 miljardia dollaria. Kuten JEPI, tämä ETF maksaa a osinkoa kuukausittain ja siinä on houkutteleva tuotto, tässä tapauksessa 11.4 % (jePI:n hieman korkeampi 12.2 %).
JEPQ:n strategiana on tuottaa tuloja "myynnillä optioista ja sijoittamalla yhdysvaltalaisiin suurten yhtiöiden kasvuosakkeisiin, ja tavoitteena on saada kuukausittainen tulovirta niihin liittyvistä optiopreemioista ja osakeosingoista." Sen lisäksi, että JEPQ tuottaa kuukausituloja, se yrittää myös lieventää volatiliteettia pyrkien "toimittamaan merkittävän osan Nasdaq 100 -indeksiin liittyvistä tuotoista pienemmällä volatiliteetilla".
Sijoittajien tulee olla tietoisia, että tämä ei ole vain tyypillinen tavallinen vanilja-ETF. Saavuttaakseen tämän suuremman tuoton rahasto sijoittaa jopa 20 % varoistaan ELN:iin (osakesidonnaisiin velkakirjoihin) ja myy "yhden kuukauden osto-optioista" tuottaakseen tuloja ja antaakseen haltijoilleen osan arvonnoususta. nämä suuret kasvuosakkeet pienemmällä volatiliteetilla.
Tämä strategia auttaa luomaan kuukausituloja ja vähentämään volatiliteettia. Yksi mahdollinen haittapuoli, joka sijoittajien tulisi kuitenkin olla tietoinen, on se, että tämä voi rajoittaa JEPQ:n nousua pääoman arvonnousun suhteen, koska se todennäköisesti uhraa ainakin potentiaalisen nousun vastineeksi tästä alhaisemmasta volatiliteetista ja tuloista.
Markkinaympäristössä, jossa teknologia- ja kasvuosakkeet ovat nousussa, JEPQ:lla ei tule olemaan samanlaista nousua kuin monilla sen taustalla olevilla osakkeilla tai Nasdaq 100. Kuitenkin monille tulosuuntautuneille sijoittajille luopuminen muutaman pisteen noususta tasaisen kaksinumeroisen osingonmaksun saamiseksi on kompromissi, jonka he tekevät onneksi.
Rahasto jakaa yhden salkunhoitajan JEPI:n (Hamilton Reiner) kanssa, jolla on 36 vuoden sijoituskokemus. Sillä on myös kaksi muuta salkunhoitajaa, joilla on vastaavasti 10 ja 15 vuoden sijoituskokemus.
JEPQ:n kulusuhde on 0.35 %, mikä vaikuttaa kohtuulliselta ETF:lle tällä aktiivisella hallinnointiasteella.
JEPQ:n suosituimmat omistukset
Vaikka JEPI:n suurimmat osakkeet ovat vakiintuneiden, puolustavien, mutta hitaammin kasvavien teollisuudenalojen, kuten kulutustavaroiden ja rahoitusalan, osakkeita, JEPQ keskittyy voimakkaasti teknologia-alaan.
Rahasto on melko hyvin hajautettu 78 osuudellaan, vaikka JEPQ:n kymmenen suurimman omistuksen osuus on 10 % varoista, mikä heijastelee muiden Nasdaq-suuntautuneiden rahastojen, kuten Invesco QQQ Trustin, koostumusta.
Kaksi suurinta omistusosuutta, teknologian raskaat sarjat Microsoft ja Apple, muodostavat yhteensä lähes 25 % varoista. Loput top 10:stä koostuvat suurelta osin teknisistä megakorkeista, kuten Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet ja Meta Platforms.
Alta löydät yleiskatsauksen JEPQ:n suurimmat omistukset, sekä useita keskeisiä tietopisteitä kustakin käyttämällä TipRanksin Holdings-työkalua.
Kaikkien viiden suurimman tilan älykkäät pisteet ovat 8/10 tai enemmän. The Älykäs pistemäärä on TipRanksin oma määrällinen osakepisteytysjärjestelmä, joka arvioi osakkeita kahdeksalla eri markkinatekijällä. Osakkeet, joiden älykäs pistemäärä on 8 tai enemmän, saavat "Operform" -luokituksen.
Mikä on JEPQ:n hintatavoite?
Wall Streetin analyytikot ovat nousussa JEPQ:sta. ETF saa analyytikoilta Moderate Buy -luokituksen ja Keskimääräinen JEPQ ETF -hintatavoite 49.89 dollaria tarkoittaa ~20 prosentin nousupotentiaalia.
JEPQ:n 1K-luokituksista suurin osa on nousevia – 67.74 % on ostoja, 28.43 % pitoa ja vain 3.83 % myyntiluokituksia.
TipRanks käyttää omaa teknologiaa laatiakseen analyytikoiden ennusteita ja hintatavoitteita ETF:ille, jotka perustuvat kohde-etuuden yksittäisten suoritusten yhdistelmään. Käyttämällä Analyst Forecast -työkalua sijoittajat voivat nähdä ETF:n konsensushintatavoitteen ja -luokituksen sekä korkeimman ja alimman hintatavoitteen.
TipRanks laskee painotetun keskiarvon kaikkien ETF:ien omistusten yhdistelmän perusteella. ETF:n keskihintaennuste lasketaan kertomalla kunkin yksittäisen osakkeen hintatavoite sen painolla ETF:n sisällä ja laskemalla ne yhteen.
Konsensushintatavoitteensa lisäksi JEPQ näyttää houkuttelevalta myös useiden muiden TipRanks-indikaattoreiden perusteella. Sen ETF Smart Score -pistemäärä on 8/10 (Operform-luokitus), kun taas bloggaajien mieliala ja yleisön viisaus ovat myös nousevia.
Sijoittaja Takeaway
Tuloja etsiville sijoittajille, erityisesti niille, jotka etsivät kuukausituloa ja korkeaa tuottoa, joka päihittää inflaation, JEPQ näyttää loistavalta työkalulta lisätä salkkua. JEPQ:n tuotto on lähes kaksinkertainen inflaatioon verrattuna, ja se on kääpiöisempi kuin maan keskimääräinen tuotto. S&P 500 tai mitä sijoittajat voivat saada 10 vuoden treasureista.
Näiden sijoittajien tulee myös olla tietoisia siitä, että JEPQ:n rakenne tarkoittaa, että sillä ei todennäköisesti ole aivan samaa nousua kuin kasvuosakkeilla, joihin se sijoittaa, teknologiahärkämarkkinoiden tapauksessa. Viime kädessä sijoittajille, jotka ovat tyytyväisiä tekemään tämä kompromissi vastineeksi huomattavasta osingonmaksusta ja alhaisemmasta volatiliteetista, tämä on järkevä ETF omistaa.
Omistan JEPI:n ja pidän ajatuksesta yhdistää asema JEPI:ssä JEPQ:n asemaan monipuolistaakseni hieman, hankkiakseni kaksi erilaista kuukausimaksuvirtaa ja lisätäkseni kasvua ja teknologiaosakkeita. Näen näiden kahden ETF:n yhdistelmän osana monipuolista salkkua.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html