Tämä Bear Market -neuvonta voi olla erittäin tehokas, jos teet sen oikein

Ihmiset, jotka seuraavat markkinoita erittäin tarkasti, ovat taipuvaisia ​​toimiin. He tylsistyvät ja levottomat ja haluavat tehdä jotain, vaikka olosuhteet eivät olisi suotuisat. Tämä taipumus johtaa karhumarkkinoiden yleisimpiin neuvoihin: rakentaa positiot laskemalla niihin keskiarvoa.

Teoriassa tämä on loistava idea. Kukaan ei voi ajoittaa markkinoita suurella tarkkuudella, joten hyvä tapa rakentaa asemaa on tehdä pienempiä ostoksia pidemmällä aikavälillä ja toivottavasti päätyä melko hyvään keskimääräiseen tulohintaan.

Ei ole kiistämätöntä, että positioihin astuminen on asteittain, varsinkin huonoilla markkinoilla, mutta tämän strategian toteuttaminen voi olla haastavaa. Yleisin virhe on tehdä keskiarvo liian suurelle ja nopealle paikalle. Kun positiot ovat liian suuria huonoilla markkinoilla, paniikkimyynnin riski kasvaa.

Ongelmana on, että markkinaosapuolilla on yleensä erittäin voimakas taipumus ennenaikaisiin toimiin. He haluavat toimia, ja he haluavat myös yrittää ajoittaa tarkat pohjat, ja näiden kahden suuntauksen yhdistelmä on, että he toimivat liian aikaisin.

On parempi ostaa myöhemmin kuin aikaisin

Aiemmissa kolumneissa olen käsitellyt näkemystäni siitä, että ostaminen myöhemmin kuin aikaisin on parempi. Jos ostat sen jälkeen, kun lasku on tapahtunut, on olemassa tarkat tukitasot ja jatkuva nousuvauhti on todennäköisempää. Kun ostat laskun hampaisiin, sinun on toivottava, että laskuvauhti pysähtyy ja kääntyy. Kun markkinat ovat ylimyytyjä, voi esiintyä hyviä vastatrendejä, mutta on erittäin vaikea ennustaa markkinoiden pohjaa tulevaisuuteen.

Keskiarvo positioihin karhumarkkinoilla aiheuttaa luultavasti merkittävämpää vahinkoa tileille kuin mikään muu. Suuri vaara on, että ajoitus on väärä ja asennosta tulee epämiellyttävän suuri ja se kieltäytyy pomppimasta. Tämä herättää voimakkaita tunteita ja aiheuttaa paniikkireaktioita.

On myös tärkeää ymmärtää, että on olemassa riski, että lyöt vetoa väärästä osakkeesta. Kaikki karhumarkkinoilla uppoavat osakkeet eivät elpy, kun olosuhteet paranevat. Jos jatkat lisäämistä, kun se laskee, asetat itsesi suurelle tappiolle. Tämä on toinen syy, miksi on tärkeää etsiä vahvuutta ennen kuin lisäät asemaa.

Olen suuri kaupankäynnin ja sijoittamisen inkrementaalisen lähestymistavan fani, mutta aivan liian monet ihmiset tekevät sen väärin. He ovat liian keskittyneet ostamaan heikkoutta ja yrittämään ajoittaa pohjaa. Sinun on oltava valmis lisäämään vahvuutta, ei vain heikkoutta. Ihmiset haluavat yleensä ostaa heikkouksia, koska heillä on illuusio siitä, että he saavat kaupat, mutta sijoittamalla ansaitset suurta rahaa ostamalla alhaisia, vaan ostamalla jatkuvan nousutrendin.

Tämä on kriittinen kohta, jonka useimmat markkinatoimijat jättävät huomiotta. Se, että osake on löytänyt pohjan, ei tarkoita, että se nousisi kovin paljon. Halvalla ostaminen ei ole hyvä strategia, jos ei ole merkittävää korkeaa myytävää kohtuullisen lyhyessä ajassa.

Suosittelen lämpimästi "keskimäärin" -strategian käyttöä, mutta muuttaisin sitä kahdella tavalla. Käytä ensin lyhyen aikavälin volatiliteettia positioiden kauppaan. Jos saat pomppiman, vähennä asemaa ja katso rebuy-ostot olosuhteiden parantuessa. Toiseksi, yritä rakentaa ydinasema vahvuuden sijaan heikkouden varaan. Älä vain osta loputtomasti, kun hinta laskee. Anna osakkeen todistaa, että sillä on suhteellista vahvuutta, ennen kuin luotat siihen.

Keskiarvon laskeminen asemaan on tavallista karhumarkkinoiden neuvontaa, mutta se on tehtävä oikein, jotta se olisi tehokasta.