Tämä 7.9 %:n osinko maksetaan kaikelle, mitä meille tulee vuonna 23

Nämä markkinat ovat saavuttaneet kerran kahdessa vuodessa käännekohdan. Ja se on tehnyt suosikkitulosijoituksistamme -suljetut rahastot (CEF)-loistava vastakkaiset ostot.

Tämä johtuu siitä, että parhaat näistä rahastoista maksavat korkeita osinkoja, yleensä 7 %+ tuottoluokkaa, mikä voi saada meidät läpi markkinoiden downdraftista. Suurin osa CEF:istä maksaa osinkoja myös kuukausittain.

Sitten, kun markkinat pomppivat, CEF-rahastojemme alennukset nettovarallisuusarvoon (NAV tai salkkujensa osakkeiden arvo) sulkeutuvat, mikä nostaa niiden hintoja ylimääräisenä. 7.9 prosentin tuotto CEF, josta puhumme hetken kuluttua, on täydellinen esimerkki: sen alennus nousee ja laskee ennustettavassa syklissä, ja tämä alennus on nyt lähellä kerran kahdessa vuodessa.

Käännös: nyt on aika ostaa tämä rahasto sen "dividend trifecta" vuoksi: korkea tuotto, kuukausittainen maksu ja alennus, joka on melkein "kiinnitetty" katoamaan.

Ylipainoiset pelot luovat seuraavan suuren voittomahdollisuutemme

Ennen kuin pääsemme rahastoon, ymmärrän, jos saatat epäröidä ostaa nyt. Loppujen lopuksi taantuman huolet ovat kovassa nousussa, ja monet ihmiset pelkäävät, että markkinat alkavat laskea uuden jalan.

Mutta niin oudolta kuin se kuulostaakin, tuo synkkyys toimii meidän eduksemme. Ensinnäkin, inflaatiopeloista huolimatta, kuluttajahintojen nousu, jota olemme eläneet, on hidastumassa. Ja mikä tahansa tämän trendin odotettua nopeampi kiihtyminen vuonna 2023 sytyttää todennäköisesti osakkeet – ja sitä kautta myös osakepainotteiset CEF:t.

Ja huolimatta taantuman peloista, Atlanta Fedin GDPNow-malli, joka yrittää arvioida tulevaa BKT:n kasvua, osoittaa lähes 4 prosentin kasvua tämän vuoden viimeisellä neljänneksellä.

Siitä huolimatta monet Wall Streetin permakarhut jatkavat taantuman rummun paukuttamista, ja he onnistuivat ohjaamaan tarinaa vuonna 2022. Ja totuus on, että he saattavat menestyä myös vuonna 2023.

Mutta ollakseni rehellinen, se on epätodennäköistä, koska on harvinaista, että karhut hallitsevat markkinatunnelmaa kahden vuoden ajan peräkkäin, kun tiedot ovat ristiriidassa heidän kanssaan. Edellisen kerran he tekivät vuonna 2008 ja 2009, jolloin finanssikriisi pakotti monet ihmiset pakenemaan irtautumisia kohti. Mutta jokainen, joka taisteli tunteita vastaan ​​ja otti askeleen tuona toisena vuonna, näki todellakin vahvoja pitkän aikavälin voittoja.

Toisin sanoen vuonna 2009, toisena peräkkäisenä vuotena peräkkäin, jolloin ikimuistoiset karhut hallitsivat lehdistökeskusteluja, ostivat vastustajat näkivät 13 prosentin vuosituoton seuraavan vuosikymmenen aikana vain S&P 500 -indeksirahastosta. Se on lähes kaksinkertainen indeksin pitkän aikavälin tuottoon verrattuna.

On selvää, että jos edessämme on toinen synkkä vuosi vuonna 2023, emme halua jäädä kiinni mahdolliseen alkuvuoden laskuun, mutta haluamme myös altistumisen toiselle mahdolliselle vuosikymmenelle 13 prosentin vuosittaisilla voitoilla. Ja ehkä tärkeintä, haluamme pitää korkean osinkovirran tulona, ​​vaikka permakarhut voittaisivat ja markkinoiden mahdollinen elpyminen kestää yli muutaman kuukauden.

Tämä 7.9 %:n tuotto CEF on rakennettu näille "siirtymäkauden" markkinoille

Tässä CEF:t tulevat esiin. Ne ovat joukko korkeatuottoisia rahastoja, jotka tarjoavat korkeamman tuoton kuin melko hyvin mikään ETF: CEF tuottaa keskimäärin 7.2 %, ja monet korkealaatuiset rahastot tuottavat enemmän. Ja näinä päivinä monet CEF:t käyvät kauppaa jyrkillä ja erittäin epänormaaleilla alennuksilla NAV:iin, joten saamme heidän osuutensa alle niiden todellisen markkina-arvon.

Otetaan esimerkiksi BlackRock Enhanced Global Dividend Trust (BOE) -säästö, 7.9 %:n tuotto, joka maksaa osinkoa joka kuukausi. Sillä on monia globaaleja arvoosakkeita, joilla on vahvat kassavirrat, kuten Sanofi SA (SNY), Zurich Insurance Group AG, AstraZeneca PLC (AZN) ja Unilever
UL
PLC (UL). BOE:n kauppa ei käy nyt vain suurella alennuksella, vaan se on myös lähellä toistuvan "alennussyklin" pohjaa, jota voimme hyödyntää.

Rahaston kysyntä on syklistä, ja alennukset nousevat ja laskevat selkein aaltoin. Olemme tällä hetkellä viimeisimmän aallon pohjalla, ja harjanteelle on luvassa kaksi vuotta. Mutta harja on myös tullut nopeammin, kun BOE:n syklit lyhenevät.

Arvioni: pelkällä päätösalennusllaan BOE voi nähdä kaksinumeroisia voittoja lähes 8 %:n tuoton lisäksi. Eikä tämä sisällä rahaston salkun arvonnousua, mikä nostaisi sen markkinahintaa entisestään. Näimme tämän saman dynamiikan kehittyvän vuonna 09, ja BOE voitti laajemmat markkinat.

Jos vuodesta 2023 tulee toinen vuosi 2009, osakepääomarahastot, mukaan lukien BOE, lähtevät nousuun, kun niiden alennukset sulkeutuvat ja niiden korkeat osingot houkuttelevat enemmän tuloihin keskittyviä sijoittajia. Se olisi nyt hyvä aika tehdä päinvastainen osto.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään