Tämä 7.3 %:n tuottorahasto suojaa salkkuasi

Kun markkinat ovat alkaneet tänä vuonna kuumana, on luonnollista ajatella asioita reilusti ehkä olla vähän pirteä.

Ymmärrän sen – ja totuus on, että näillä markkinoilla ei ole riskiä lyhyen aikavälin vetäytymisestä.

Tässä on hyvä uutinen: jos tämä mahdollisuus on huolestunut, niitä on muutamia suljetut rahastot (CEF) jotka on suunniteltu täydellisesti tälle riskille. Ja he käyvät kauppaa houkuttelevilla arvoilla ja maksavat samalla suuria osinkoja. Tutustumme yhteen tiettyyn tickeriin hieman myöhemmin. Se on "kultakukkoinen" rahasto, joka tuottaa tasaisen 7.3 % ja kulkee tasaisen kurssin läpi minkä tahansa volatiliteetin, johon voimme osua lähitulevaisuudessa.

Ensin puhutaan kuitenkin takaisinvetoriskistä ja siitä, kuinka nämä rahastot ovat valmiita vastaamaan.

Monet asiat nostavat markkinoita nyt. Ensinnäkin taloudella menee paljon paremmin kuin pelkäsimme. Toiseksi inflaatio, mitattuna kuluttajahintaindeksillä (CPI) ja Fedin suosimalla henkilökohtaisten kulutusmenojen (PCE) hintaindeksillä, on laskussa. Lisäksi Kiinan uudelleen avaaminen voi tarkoittaa, että pandemiahäiriöt ovat vihdoin ohi. Ja osakkeet, jotka katsovat aina tulevaisuuteen, hinnoittelevat sen sisään.

Koska rokotteita alettiin toimittaa vuoden 2021 alussa, mikä toi pandemian tuhoisimman vaiheen lopun alkuun, BKT on noussut jyrkästi taloudellisen toimeliaisuuden elpyessä, mikä alensi työttömyyttä. Mutta hinta oli korkeampi inflaatio.

Markkinat ovat jo jonkin aikaa havainneet parin viime vuoden aikana näkemämme näennäisesti ristiriitaisten tietojen aallot hämmentävänä. Loppujen lopuksi nykyaikaiset osakemarkkinat eivät ole koskaan joutuneet kohtaamaan maailmanlaajuista pandemiaa (osakkeet olivat liian markkinarakoja ja taloudellisesti merkityksettömiä vuoden 1917 espanjainfluenssan aikana).

Viime aikoina enemmän tutkimuksia on auttanut ekonomisteja, hedge-rahastojen hoitajia ja päivittäisiä kauppiaita ymmärtämään, mitä nämä tiedot tarkoittavat. Lopputulos on, että talous kasvaa nopeasti, koska yhä useammat ihmiset tekevät työtä ja kuluttavat, ja tämä kysyntä sai hintojen nousun pilviin.

Päättäväinen Fed voisi rajoittaa osakevoittoja

Mikä vie meidät tähän päivään. Kuluttajakysyntä on edelleen korkea, mutta yritykset ovat vihdoin sopeutumassa, mikä helpottaa inflaatiopaineita. Mutta emme ole täysin poissa metsästä, koska meillä on edelleen keskuspankki. Jos inflaatio ei laske tarpeeksi nopeasti helpottamaan Fedin huolia, tammikuun voitot voivat kääntyä. Powellin kova puhe viimeisellä painostuksellaan, jossa hän korosti, että Fedin on pidettävä korkotaso korkeammalla merkittävän ajan, korostaa tätä seikkaa.

Katetun puhelun CEF:t toimivat hyvin tämänkaltaisilla markkinoilla

Kun markkinat ovat rallissa, paras panos on sijoittaa kokonaan alennettuun CEF:iin, joissa on korkealaatuisia omaisuuseriä, jotka on ylimyyty. Meidän portfolio CEF sisäpiiri Palvelu sisältää nyt 16 ostoluokiteltua CEF:ää, ja ne sopivat tähän määritelmään T:n kanssa, jolloin osingot tuottavat jopa 12.3 % ja jotkut alennukset ulottuvat kaksinumeroisiin.

Jos kuitenkin tunnet olosi edelleen hieman hermostuneeksi, kun sinulla on "puhdas" osake CEF, harkitse sellaista, joka käyttää katettua puhelustrategiaa. (Tämä tarkoittaa sitä, että rahaston hoitajat myyvät mahdollisuuden ostaa rahaston osuudet myöhempänä ajankohtana ja hintaan. Rahasto pitää veloittaman palkkion, jota kutsutaan "premiumiksi", tapahtuipa mitä tahansa).

Nämä rahastot ovat älykkäitä ostoja lyhyen aikavälin volatiliteetin aikoina kolmesta syystä.

1. He eivät käytä heikosti toimivia pitkän ja lyhyen aikavälin strategioita, joiden ylläpito on kallista.
2. He eivät käytä käteistä ennakoiden markkinoiden laskusuhdanteita, mikä usein johtaa siihen, että rahasto jää liian pitkäksi, kun laskusuhdanne yhtäkkiä kääntyy.
3. Heidän katettu puhelustrategiansa pitää sinut täysin sijoittuna pitkän aikavälin voittoihin (ja osinkoihin). Tämä lähestymistapa toimii parhaiten myös volatiliteetin aikana ja tuottaa rahastolle ylimääräistä rahaa osingonjaon tukemiseksi.

Joten jos Fed ylittää sen tällä kertaa, äkillinen volatiliteetin purkaus voi auttaa näitä rahastoja nousemaan merkittävästi ja samalla tehdä niiden tulovirroista kestävämpiä kuin koskaan.

On olemassa paljon rahastoja, jotka käyttävät tätä strategiaa, mutta Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX) on hyvä tapa edetä, jos haluat hyötyä katetuista puheluista pitäen samalla kiinni blue chip -osakkeista. SPXX:n tuotto on tänään 7.3 %, ja kuten nimestä voi päätellä, se omistaa täyden S&P 500 -indeksin, joten saat altistua tutuille suurille yhtiöille, kuten Microsoft
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) ja UnitedHealth-ryhmä
UNH
(UNH).

SPXX toimii ikään kuin indeksirahasto (mikä on hyvä pitkällä aikavälillä), mutta se myy myös osto-optioita salkussaan, jotta se voi siirtää näiden optioiden palkkiot sinulle, osakkeenomistajalle. Rahasto käy kauppaa pienellä (2 prosentin) preemiolla NAV:iin nähden, mikä on enemmän kuin reilua, kun otetaan huomioon, että sen kauppa käytiin 16 prosentin preemiolla vuoden 2022 lopulla, kun myynnin yltyi huipulle.

Lisäbonuksena SPXX:n myydyt optiot lisäävät sen käteisvarallisuutta ja suojaavat salkun kokonaisarvoa lyhytaikaisten markkinoiden laskujen aikana, mikä tekee siitä ihanteellisen suojauksen, jos Powell pilaa juhlan.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tuotto: 5 edullista rahastoa tasaisilla 10.2 %:n osingoilla."

Paljastaminen: ei mitään