Tämä 12.7 %:n osinko nousee, kun keskuspankki nostaa korkoa

Yleensä tällaisella karhumarkkinoilla, jotain työskentelee jonnekin. Mutta luulen, että olet samaa mieltä siitä, että vuoden 2022 alusta lähtien tuo "jotain" on ollut vaikea naulata.

Treasuries on noin 23 % pienempi kuin vuotta aiemmin. Ja tiedämme missä osakemarkkinat ovat olleet.

Käteinen tietysti aina vapauttaa sinut osake- tai joukkovelkakirjamarkkinoiden volatiliteetista. Mutta käteisellä pysyminen liian pitkään altistaa tämän päivän korkealle inflaatiolle. Ja tietysti käteisellä ei makseta osinkoja – ja se ei vain ole vaihtoehto niille meistä, jotka haluavat rahoittaa eläkkeemme pelkästään osingoilla. Tämä strategia mahdollistaa suurelta osin markkinoiden volatiliteetin vähentämisen, minkä vuoksi se on tavoite, johon pyrimme CEF sisäpiiri neuvonta.

Juuri nyt esimerkiksi suosittelemme, että jatkat laadukkaiden korkeatuottoisten tuotteiden säilyttämistä, kuten suljetut rahastot (CEF) portfoliossa CEF Insider, jotka tuottavat keskimäärin 8 prosentin pohjoispuolella, ja suurin osa valitsemistamme maksaa osinkoja kuukausittain.

Ja kaikesta epävarmuudesta huolimatta siellä on myös mielenkiintoisia uusia osinkoideoita, mukaan lukien yksi rahasto, joka tuottaa nyt rikkaat 12.7 % – ja sen arvo nousee korkojen mukana. Ja älä erehdy, hinnat olemme todennäköisesti jatkaa nousuaan.

Aiomme sukeltaa tarkemmin tähän omaisuusluokkaan ja erityiseen 12.7 %:n tuottoindeksiimme alla. Sukellaan ensin tämän päivän korkotilanteeseen, mikä on ratkaisevan tärkeää ymmärtääksesi, miksi tämä rahasto voisi olla hyvä lisä salkkuusi nyt.

Vaihtuvakorkoiset lainat rakastavat aggressiivista keskuspankkia

Vaikka tiedämme, että Federal Reserve aikoo nostaa korkoja edelleen, tätä kirjoittaessani Fedin futuurimarkkinoiden kauppiaat ennustavat nyt korkojen nousevan aiemmin odotettua nopeammin, ja odotukset ovat korkeammat 75 peruspisteen korotuksesta Fedin syyskuussa. tapaaminen.

Tämä tuo meidät todella aliarvostettuun omaisuusluokkaan: vaihtuvakorkoisiin lainoihin, joiden arvo nousee korkojen noustessa.

Syy siihen on yksinkertainen; näissä lainoissa on vaihtuva korko, joten kun korot nousevat, nousevat myös niiden tulot ja siten niiden arvo jälkimarkkinoilla (kyllä, vaihtuvakorkoisia lainoja ostetaan ja myydään avoimilla markkinoilla, kuten osakkeita, mutta ne ovat paljon pienemmät markkinat , yleensä täynnä suuria Wall Streetin pankkeja).

Yksittäisten vaihtuvakorkoisten lainojen ostaminen ei ole helppoa, mutta on olemassa rahasto, joka ei vain sisällä nippua niitä, mikä tarjoaa sinulle hajautuksen ja suojauksen Fedia vastaan, mutta joka ylpeilee hämmästyttävällä 11.6 %:n tuotolla, josta keskustelimme huipulla.

Sitä kutsutaan Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW), ja se on CEF, joka sijoittaa vähintään 80 % pääomastaan ​​vaihtuvakorkoisiin lainoihin aina. Kaiken omaisuuden kannalta vaikeana vuonna BRW on uhmannut vakavuutta ja tehnyt pienen voiton vuodelle 2022, mikä on noin 1 % tätä kirjoitettaessa. Mutta se ei ole rahastossa todella jännittävää.

Yleensä pian sen jälkeen, kun Fed on alkanut nostaa korkoja, BRW:n kaltainen rahasto nousee. Itse asiassa se teki juuri niin vuonna 2016. Muutama kuukausi sen jälkeen, kun Fed alkoi nostaa korkoja että vaellussykli, se teki 15 %:n tuoton vain neljässä lyhyessä kuukaudessa.

Kuunnella Fedin vahvasti vihjailevaa aggressiivisempaa koronnostoa, tämä päivä tuntuu pitkälti vuoden 2016 puolivälissä – aika, jolloin BRW:n saaminen johti vahvoihin voittoihin. Odotan historian toistuvan (tai ainakin riimivän) tällä kertaa.

Siinä on lisäbonus: alennus substanssiarvoon (NAV tai BRW:n salkun joukkovelkakirjalainojen arvo). Se on epätavallisen halpaa ja mahdollistaa vaihtuvakorkoisen lainan saamisen myyntihinnoilla. Tietenkin, kun muut sijoittajat ymmärtävät, kuinka hyvin sijoitetut vaihtuvakorkoiset lainat ovat, tämä alennus todennäköisesti putoaa tyhjäksi. Kun odotamme sen tapahtuvan, voimme kerätä BRW:n terveen 12.7 %:n tuoton.

Michael Foster on johtava tutkimusanalyytikko Kontrastinen näkymä. Saat lisää hyviä tuloideoita napsauttamalla tätä saadaksesi uusimman raportin “Tuhoamaton tulo: 5 tarjousrahastoa, joiden osinko on turvallinen 8.4%."

Paljastaminen: ei mitään