Nämä kolme osaketta tarjoavat tasaisen osinkotulon – ja korkean tuoton

Se on harvinaista, mutta jotkut yritykset maksavat kuukausittaisilla osinkomaksuilla - ja korkealla tuotolla. Tämä on houkutteleva valinta eläkeläisille ja muille, jotka elävät sijoitusten tuottamilla tuloilla.

Tässä tarkastellaan kolmea tällaista yritystä, jotka maksavat osinkoa joka kuukausi ja jotka tarjoavat myös korkean osinkotuoton:

Riskidynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) on 1980-luvulla perustettu kiinteistösijoitusrahasto eli REIT, jonka arvo on tällä hetkellä 600 miljoonaa dollaria. Dynex Capital sijoittaa asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin (MBS), jotka rahoitetaan osittain velalla lisätäkseen yhtiön oman pääoman tuottoa vipuvaikutuksen kautta.

Kuten monet muutkin asuntolainarahastot, Dynex Capitalin kirjanpitoarvoon on kohdistunut painetta viime vuosineljänneksillä, koska nousevat korot vahingoittivat Dynex Capitalin taseessa olevan MBS:n käypää markkina-arvoa. Suojaukset estivät kuitenkin osan näistä tappioista, ja kassavirrat ovat toistaiseksi luotettavia.

Viimeisimmän vuosineljänneksen aikana Dynex Capital tuotti jaettavissa olevaa voittoa 0.24 dollaria osakkeelta, mikä merkitsee 0.96 dollarin osakekohtaista vuotuista tuottoa. Se olisi vähemmän kuin nykyinen vuotuinen osinko, mutta tulosta rasittivat talousjohtajan vaihdokseen liittyvät kertaluonteiset kulut. Näin ollen on todennäköistä, että tämän vuoden voitot ovat korkeammat kuin kolmannen vuosineljänneksen korko, ja analyytikot ennustavat tällä hetkellä 1.25 dollarin osakekohtaista tulosta vuodelle 2022.

Yhtiö maksaa osinkoa 0.13 dollaria osakkeelta kuukaudessa, mikä vastaa 12 %:n osinkotuottoa käyvin hinnoin – toisin sanoen sijoittajille maksetaan 1 % sijoituksestaan ​​kuukaudessa, mikä on erittäin houkuttelevaa niille, jotka etsivät suurta rahaa. tulon tuotto.

Tulevien voittojen suhteen on kuitenkin jonkin verran epävarmuutta, joten ei voida taata, että osingot ovat aina näin korkeita. Sijoittajien on siis elettävä jonkin verran kohonneen osingonvähennysriskin kanssa tulevaisuudessa. Mutta vaikka osinkoa leikattaisiin esimerkiksi kolmanneksella, osinkotuotto olisi silti melko korkea, 8 %, joten osingon alentaminen ei välttämättä olisi tuhoisa Dynex Capitalin osakkeenomistajille, jotka ostavat osakkeita tällä hetkellä. erittäin korkea osinkotuotto.

Pienyhtiöiden sukupolvi: Generation Income Properties

Generation Income Properties (GIPR) on sisäisesti hallinnoitu kiinteistösijoitusrahasto, joka omistaa liike-, toimisto- ja teollisuuskiinteistöjä. Generation Income Properties on pieniyhtiö, jonka arvo on tällä hetkellä alle 100 miljoonaa dollaria.

Sen omaisuuskanta koostuu kaksinumeroisesta määrästä kiinteistöjä, jotka sijaitsevat enimmäkseen suurilla kaupunkimarkkinoilla ja jotka on nettovuokrattu sen vuokralaisille, mikä on Generation Income Propertiesille edullista, koska REIT:n ei tarvitse maksaa kaikkia kiinteistöjä. liikekulut.

Generation Income Properties aloitti kaupankäynnin vuonna 2019, sen jälkeen REIT on kasvattanut osinkoaan merkittävästi, vaikka on huomioitava, että viimeisin osinkomuutos oli osingon alentaminen. Tällä hetkellä yhtiö maksaa 0.039 dollaria osakkeelta kuukaudessa, mikä tekee vuosimaksusta 0.47 dollaria osakkeelta.

Koska Generation Income Propertiesin osakekohtainen kauppa on tällä hetkellä vain 4.90 dollaria, osinkotuotto on melko korkea, 9.6 %. Yhtiön operatiiviset oikaistut varat olivat 0.16 dollaria osaketta kohden viimeisellä vuosineljänneksellä, mikä kattoi hyvin nykyisen osingon. Perustuen kuukausittaiseen 0.039 dollarin maksuun ja 0.16 dollarin neljännesvuosittaiseen voittoon Generation Income Properties kattaa osingon suhteessa 1.4, mikä tekee osingonmaksusuhteesta noin 70%.

Generation Income Propertiesin pienestä koosta johtuen voitot voivat vaihdella vuosineljänneksittäin, joten on mahdollista, että kattavuussuhde on tulevilla vuosineljänneksillä heikompi, mutta lähes 10 %:n kohonneen tuoton ansiosta pienikin osingonleikkaus mahdollistaisi edelleen korkealle osinkotuottoon.

Tyytyväinen Gladstone Capitaliin

Gladstone Capital (ILOINEN) on liiketoimintaa kehittävä yritys, jonka arvo on tällä hetkellä 350 miljoonaa dollaria. Yrityskehitysyritykset järjestävät rahoitusta pienille ja keskisuurille yrityksille, jotka eivät pääse suoraan velkamarkkinoille. Gladstone Capital tekee pääosin velkasijoituksia, jotka muodostavat noin 90 % sen varoista, mutta yhtiöllä on myös pieniä osakeosuuksia joissakin kohdeyrityksissään.

Koska Gladstone Capitalin ja muiden yrityskehitysyhtiöiden rahoittamien pienyritysten on vaikea saada rahoitusta muualta, BDC:t keräävät sijoituksillaan yleensä keskimääräistä korkeampia korkoja.

Gladstone Capital on näin ollen erittäin kannattava, vaikka on syytä huomioida, että yhtiö ei ole aiemmin tuottanut paljoa tuloskasvua. Itse asiassa osakekohtainen tulos kasvoi vain 10 % viimeisen vuosikymmenen aikana, mikä tekee vuosittaisesta kasvuvauhdista vähäisen yksinumeroisen. Mutta koska Gladstone Capital nähdään ensisijaisesti tulosijoituksena, sen alhainen kasvuvauhti ei ole liian suuri ongelma.

Gladstone Capital maksaa tällä hetkellä 0.07 dollaria kuukaudessa, mikä tekee vuosimaksusta 0.84 dollaria. Kun osakkeet käyvät tänään 9.80 dollarilla, yhtiön osinkotuotto on 8.6 %. Yhtiö on pitänyt osingon tällä tasolla viimeisen vuosikymmenen ajan, mikä kertoo sen luotettavuudesta, mutta viittaa myös siihen, että mielekkään tulojen kasvun todennäköisyys tulevaisuudessa on alhainen, elleivät sijoittajat sijoita osinkoaan uudelleen hankkiakseen lisäosakkeita ajan mittaan.

Kuluvalle vuodelle ennustamme osakekohtaiseksi tulokseksi 0.98 dollaria, jolloin osinkokate on noin 1.2. Se on erittäin vankka liiketoimintakehitysyritykselle, koska ne toimivat usein korotetuilla voittosuhteilla. Koska Gladstone Capital on pitänyt osingon ennallaan nykyisellä tasolla, huolimatta siitä, että voitot olivat usein alhaisemmat verrattuna kuluvan vuoden EPS-arvioihimme, uskomme, että osingonleikkauksen riski lähitulevaisuudessa on pieni. .

 (Huomaa, että johtuen tekijöistä, kuten alhainen markkina-arvo ja/tai riittämätön julkisuus, katsomme, että osa näistä osakkeista on pieniyhtiöiden osakkeita. Sinun tulee olla tietoinen siitä, että tällaisiin osakkeisiin liittyy suurempi riski kuin suurempien yritysten osakkeisiin, mukaan lukien suurempi volatiliteetti, pienempi likviditeetti ja vähemmän julkisesti saatavilla olevaa tietoa ja että tämänkaltaiset julkaisut voivat vaikuttaa osakekursseihin.)