Nämä 4 REITiä voivat olla osingonleikkauksen vaarassa

Nousevat korot ja taivaan korkea inflaatio ovat saaneet kiinteistömarkkinat jäähtymään nopeasti asuntolainojen korkojen noustessa vuosikymmenen huipulle.

Asuntomarkkinoilla kysyntä on laskenut odotettua heikommin, ja odottavien asuntojen myynti laski syyskuussa 31 % vuodentakaiseen verrattuna. Myös liikekiinteistöt kamppailevat saadakseen vauhtia takaisin pandemian taantumasta, kun etätyöstä on tullut uusi normi.

Ei ole yllätys, että suurin osa julkisesti noteeratuista kiinteistösijoitusrahastoista (REIT) kamppailevat. S&P United States REIT -indeksi on laskenut 26.42 % vuoden alusta verrattuna vertailuindeksin S&P 500 -indeksin 1,815 XNUMX prosentin laskuun tänä aikana.

Kun Federal Reserve pyrkii mahdollisesti nostamaan korkoja neljättä kertaa peräkkäin tänä vuonna ensi kuussa, tällaisten vaikeuksissa olevien REIT-rahastojen tulot saattavat kärsiä, jolloin ne vähentävät osinkomaksujaan.

AGNC Investment Corp. (NASDAQ: AGNC)

AGNC, joka on erikoistunut viraston asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin (MBS), on yksi suurimmista sisäisesti hoidetuista asuntolainojen REIT-yhtiöistä Yhdysvalloissa. Ei ole kuitenkaan mikään salaisuus, että asuntolainojen rahastot ovat kärsineet viime kuukausien aikana, mikä on aiheuttanut AGNC:n tulojen ja tulosten kasvua. romahtaa jyrkästi.

AGNC maksaa tällä hetkellä 1.44 dollaria osinkoina vuosittain, mikä tuottaa vaikuttavat 17.6 % nykyisestä osakekurssista. Sen osingot ovat kuitenkin laskeneet 10.96 prosentin vuosikasvulla (CAGR) viimeisen kolmen vuoden aikana.

Kun yhtiön tappiot kasaantuvat, se saattaa leikkaaa osingonmaksuaan edelleen tulevilla vuosineljänneksillä. AGNC Investmentin laaja osakekohtainen tappio oli 2.01 dollaria syyskuun 30. päivänä päättyneeltä tilikaudelta kolmannella vuosineljänneksellä. AGNC:n aineellinen nettokirjanpitoarvo kantaosaketta kohti laski 20.6 % edellisestä neljänneksestä 9.09 dollariin. Neljänneksen taloudellinen tuotto oli 17.4 % negatiivinen.

Armor Residential REIT Inc. (NYSE: ARR)

Marylandissa sijaitsevalla asunto-REIT:llä on myös vaikeuksia haastavien markkinaolosuhteiden vuoksi. Kolmannella tilikaudella Armor Residentialin laaja tappio oli 155.7 miljoonaa dollaria eli 1.26 dollaria osakkeelta. Sen kirjanpitoarvo kantaosaketta kohden laski 24.36 % edelliseen vuosineljännekseen 5.83 dollariin.

Tarina jatkuu

Armor Residential jakaa 0.10 dollaria osakkeelta osinkona osakkeenomistajille kuukausittain. Tällä hetkellä 5.34 dollarin kauppahinnalla Armor maksaa 1.20 dollaria osinkoina vuosittain, jolloin tuotto on 22.47%. Mutta Armor Residentialin osingonmaksut ovat laskeneet 18.29 prosentin CAGR:iin viimeisen kolmen vuoden aikana. Yhtiö leikkasi vuotuista osakekohtaista osinkoaan 2.16 dollarista vuonna 2019 1.20 dollariin vuonna 2020 huolimatta kukoistavasta kiinteistöalasta COVID-aikakauden aikana. Ei ole yllättävää, että Armor Residentialin osakkeet ovat pudonneet yli 50 % viimeisen vuoden aikana.

EPR-ominaisuudet (NYSE: EPR)

EPR:llä on yhteensä yli 6.6 miljardia dollaria kiinteistösijoituksia Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Sillä on merkittävä vaikutus teatterikiinteistöihin, ja se on tehnyt yli 2 miljardin dollarin investointeja 18 operaattorin kesken.

REIT maksaa 3.20 dollaria vuosittain osinkoina, mikä tuottaa 8.24% nykyisestä hinnasta. Kuitenkin monikansallisen REIT:n osingonmaksut ovat laskeneet 10.54 prosentin CAGR:llä viimeisen kolmen vuoden aikana.

Yhtiön osinkojen odotetaan laskevan edelleen lähitulevaisuudessa, kun se ohjaa brittiläisen elokuvateatterioperaattorin Cineworld Group plc:n konkurssiin. EPR-osakkeet putosivat lähes 10 % päivänsisäisesti Cineworldin luvun 11 konkurssihakemuksen jälkeen elokuussa.

EPR Propertiesin kolmanneksi suurin vuokralainen on Cineworldin tytäryhtiö Regal Entertainment Group. Regal Entertainmentilta kertyneet vuokratuotot muodostavat 13.5 % EPR:n kokonaisvuokratuotoista kesäkuussa päättyneellä toisella vuosineljänneksellä.

Vuokralaisen konkurssihakemuksesta aiheutuvien mahdollisten tappioiden lisäksi EPR:n liikevaihdon odotetaan laskevan pitkällä aikavälillä, kun perinteiset elokuvateatterit korvataan yhä enemmän over-the-top (OTT) -viihdealustoilla, kuten Netflix ja Amazon Prime -video. . EPR Properties voi mahdollisesti leikata osinkoaan pian.

Claros Mortgage Trust Inc. (NYSE: CMTG)

Mack Real Estate Credit Strategies LP:n tytäryhtiö Claros Mortgage on erikoistunut kaupallisiin kiinteistöomaisuuksiin Yhdysvaltojen tärkeimmillä markkinoilla. Yhtiö listautui pörssiin viime marraskuussa. Sen jälkeen osake on kuitenkin laskenut yli 13 prosenttia. Pelkästään viimeisen kolmen kuukauden aikana Claros Mortgagen osakkeet ovat menettäneet 14.27 prosenttia.

Claros Mortgage Trustin on määrä raportoida kolmannen vuosineljänneksen tuloksestaan ​​markkinoiden sulkeuduttua 9. marraskuuta. Analyytikot odottavat yhtiön liikevaihdon laskevan 36.1 % vuodentakaisesta 65.59 miljoonaan dollariin edellisellä vuosineljänneksellä, kun taas sen operatiiviset varat (FFO) ) odotetaan laskevan 16.54 % vuodentakaisesta.

Claros Mortgage Trust maksaa 1.48 dollaria osinkoja vuosittain, mikä tuottaa 9.19 % nykyisestä hinnastaan. Siitä huolimatta REIT aloitti vasta äskettäin jakaa osinkoja osakkeenomistajille, kun ensimmäinen osinko julkistettiin 30. Kuitenkin sen synkät tuloskasvunäkymät huomioon ottaen Claros Mortgage ei ehkä pysty maksamaan osinkoaan, mikä johti osingonleikkaukseen. .

Katso lisää Benzingan kiinteistösijoittamisesta:

Älä missaa reaaliaikaisia ​​​​hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.