Kun osakemarkkinat ovat tappiolla kolmatta viikkoa peräkkäin ja taantumavaroitukset nousevat, markkinat ovat epävakaampia kuin koskaan.
Huolimatta Federal Reserven seitsemästä peräkkäisestä koronnostosta tänä vuonna, marraskuun inflaatiotiedot olivat hieman odotettua kuumempia, mikä lisäsi sijoittajien pelkoja.
"Tänään julkistetut talousluvut korostavat sijoittajien tämän päivän vaikeuksia, joissa heikot luvut tuovat taantuman pelkoja ja vahvat luvut Fedin pelkoa", sanoi Louis Navellier, kasvusijoitusyrityksen Navellier & Associatesin perustaja ja toimitusjohtaja.
Sijoittajat ryntäävät kohti sijoituksia, joilla on korkea osinkomaksu suojellakseen salkkujaan markkinoiden heilahteluilta. Vaikka julkisesti noteeratut kiinteistösijoitusrahastot (REIT), joilla on korkea osinkotuotto, jäävät esiin, on ratkaisevan tärkeää erottaa pohjimmiltaan terveet REIT-rahastot tuottoloukkuista.
Joitakin eniten osinkotuottoisia REIT-rahastoja käsitellään alla.
Annaly pääoman hallinta
Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) on yksi Yhdysvaltojen suurimmista asuntolainarahastoista, jonka kokonaisvarallisuus on yli 86 miljardia dollaria. Se on myös yksi parhaiten suoriutuvista REIT-yhtiöistä – sen osakkeet ovat nousseet 5.1 % viimeisen viiden päivän aikana.
Vaikka REIT:llä on ollut vaikea vuosi makrotalouden ja sektorin vastatuulen keskellä, se näyttää lupaavalta nykyisellä hintatasolla. Miljardööri korkosijoittaja Bill Gross, jota usein ylistetään Bond Kingiksi, on ostanut Annaly Capital Managementin osakkeita. Hän odottaa REITin voittomarginaalien paranevan, kun Fed hidastaa koronnostovauhtiaan tulevina kuukausina.
Annaly Capital maksaa 3.52 dollaria osinkoina vuosittain, mikä tarkoittaa 15.65 prosentin tuottoa. Syyskuun 30. päivänä päättyneellä tilikaudella REIT:n osakekohtainen tulos (EPS) oli 1.05 dollaria, mikä ylitti analyytikoiden arviot 6.5 prosentilla.
ARMOR Asuin REIT
Maryland-pohjainen ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) on 20.37 %:n osinkotuotto, joka on yksi alan korkeimmista. Tällä hetkellä 5.89 dollarin kauppahinta ARMOR Residential maksaa 1.20 dollaria osinkoja vuosittain jaettuna 12 yhtä suureen erään. Vaikka tämä saattaa olla houkuttelevaa, REIT:n talous kuvaa toisenlaisen tarinan. Todellisuudessa ARMOR Residentialin osingonmaksut ovat laskeneet 18 prosentin vuosikasvulla (CAGR) viimeisen kolmen vuoden aikana.
REIT:n kirjanpitoarvo laski 19.59 % edelliseen vuosineljännekseen ja oli 5.83 dollaria tilikauden kolmannella neljänneksellä, joka päättyi syyskuun 30. päivänä nopeasti jäähtyneiden asuntomarkkinoiden vuoksi. ARMOR Residentialin korkokate oli 25.1 miljoonaa dollaria viimeisellä neljänneksellä, 21.8 % pienempi kuin konsensusarvio 34.8 miljoonaa dollaria. Laaja nettotappio kasvoi yli 63 prosenttia vuosineljänneksestä 152.7 miljoonaan dollariin, kun taas korkokate laski yli 10 miljoonaa dollaria tänä aikana.
Koska asuntojen myynnin kasvu on hitain sitten marraskuun 2010 (lukuun ottamatta kuukausittaista laskua toukokuussa 2020 COVID-19-pandemian vuoksi), analyytikot odottavat REIT:n tulosten laskevan 11.4 % vuodessa seuraavien viiden vuoden aikana.
Invesco Mortgage Capital
Vuositasolla 19.77 prosentin osinkotuotto Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) on kolmas tällä listalla. Asuntolaina REIT (mREIT) keskittyy asunto- ja liikekiinnelainojen rahoittamiseen kaikkialla Yhdysvalloissa. Invesco Mortgage Capitalin neljän vuoden keskimääräinen osinkotuotto on 24.43 %.
Mutta REIT:llä on melko synkkä osingonmaksuhistoria. Viimeisten kolmen vuoden aikana Invesco Mortgage Capitalin osingonmaksut ovat laskeneet 42.6 %:n CAGR:iin. Se leikkasi vuotuisia osinkomaksujaan merkittävästi 10.70 dollarista vuonna 2020 3.50 dollariin viime vuonna huolimatta vahvasta kiinteistömarkkinoiden trendistä.
Invesco Mortgage Capital vähensi myös neljännesvuosittaista osingonjakoaan 27.7 prosentilla 65 senttiin viimeisellä neljänneksellä verrattuna 90 sentin osakekohtaiseen maksuun tilikauden toisella neljänneksellä. REIT maksaa tällä hetkellä 2.60 dollaria vuosittain jaettuna neljään neljännesvuosittaiseen erään.
mREIT on kärsinyt tämän vuoden aggressiivisista koronnostoista, ja sen tulos on pysynyt miinuksella.
"Kirjanpitoarvo laski, kun virastomme RMBS (asuntokiinnitysvakuudelliset arvopaperit) arvostusta painostivat alemmaksi jyrkästi korkeammat korot, kohonnut volatiliteetti, vähentynyt likviditeetti ja yleinen riskien vähentäminen rahoitusmarkkinoilla", Invesco Mortgage Capitalin toimitusjohtaja John Anzalone. sanoi. "Kun otetaan huomioon nopeasti kehittyvä rahapolitiikka, näkymät sektorille ovat varovaiset lähitulevaisuudessa."
Orkideasaaren pääkaupunki
Orchid Island Capital Inc. (NYSE: ORC) on erikoisrahoitusyhtiö, joka sijoittaa asuntolainavakuudellisiin arvopapereihin. MREIT maksaa 1.92 dollaria osinkoina vuosittain, mikä tuottaa 17.3 % nykyisestä hinnasta.
Mutta Orchid Island Capitalin huolestuttava historia tekee siitä erinomaisen esimerkin tuottoansasta. Orkideoiden osakkeet ovat pudonneet yli 75 % viimeisen viiden vuoden aikana ja yli 50 % pelkästään viimeisen vuoden aikana.
Tämän lisäksi REIT:n osingonmaksut ovat laskeneet 11.9 % CAGR:llä viimeisen kolmen vuoden aikana ja 17.1 % CAGR:iin viimeisen viiden vuoden aikana. Orchid Island Capital on leikannut osakekohtaista osinkoaan yli 50 % vuoden 3.9 2021 dollarista alle 2 dollariin tänä vuonna.
Lisää Benzingan kiinteistöistä
Älä missaa reaaliaikaisia hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/4-reits-huge-dividend-yields-194749024.html