Puolijohdesiruteollisuus tarjoaa sijoittajille vaikeasti navigoitavan maiseman. Yhdistelmä voimakasta vastatuulta ja taloudellis-rakenteellisia tukia lyövät alaa ristiriitaisiin suuntiin, ja ainakaan lähiajan parhaat sijoitusvaihtoehdot eivät välttämättä ole selkeitä.
Ota ensin vastatuuli. Jotkut vahvimmista pyörivät Kiinan ympärillä, joka on maailman toiseksi suurin talous ja suuri puolijohdesirujen kuluttaja. Maa oli äskettäin asti tiukkojen COVID-rajoitusten vastaisen politiikan alaisena, mikä puristi sekä toimitus- että jakeluketjut ja tukahti samalla teollista ja teknistä tuotantoa. Samalla kun logistiikkaongelmat helpottuvat Kiinan hallituksen perääntyessä "nolla-COVIDista", Bidenin hallinto on ottanut tiukan linjan teknologiakaupassa Kiinan kanssa ja asettanut rajoituksia kiinalaisille sirujen ja teknologian ostoille yhdysvaltalaisilta yrityksiltä.
Toimiala olisi voinut selviytyä näistä ongelmista – mutta sillä on tällä hetkellä myös yleinen kysyntäpula. Pandemiarajoitusten helpotessa eri puolilla maailmaa etäkäyttöjärjestelmien kysyntä on laskenut – ja se oli iso tekijä sirujen kulutuksessa vuosina 2020 ja 2021.
Positiivista on se, että maailmantalous digitalisoituu edelleen ja puolijohdesirut ovat edelleen välttämätön tuote. Uudet ja vakiintuneet tekniikat – kuten sähkö- ja/tai autonomiset ajoneuvot, 5G-laajakaista ja säännölliset parannukset älypuhelimiin, tabletteihin ja tietokoneisiin – kuluttavat siruja edelleen ahnaasti. Ja tämä tarkoittaa, että sijoittajat voivat löytää mahdollisuuksia ostaa.
Joten katsotaanpa joitain siruosakkeita. TipRanks-alustan avulla olemme keränneet viimeisimmän arvion kolmesta, jotka osoittavat kolmea ominaisuutta, joiden pitäisi herättää sijoittajien kiinnostusta: ostoluokitus, kaksinumeroinen nousupotentiaali tulevalle vuodelle ja viimeaikainen rakkaus noin 5-luvulta. tähtianalyytikot. Tämä kaikki lisää jopa kuumia ostoja kuumalla alalla. Tässä on yksityiskohdat.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Kirklandissa Washingtonissa sijaitseva Monolithic Power Systems ilmoittaa olevansa "nopeimmin kasvava tehopuolijohdeyritys". Sen tuotelinjoja ovat tehomoduulit, tehomuuntimet, akunhallinta, moottoriohjaimet, anturit ja induktorit elektronisiin järjestelmiin, joita löytyy useista sovelluksista, mukaan lukien autoteollisuus, IoT, optoelektroniikka, biolääketiede, pilvilaskenta ja tietoliikenne. Monolithicin tuotteet ovat keskeisiä komponentteja lukuisten OEM-valmistajien tarjonnassa kaikkialla taloudessa, ja yhtiön monipuolinen lähestymistapa on johtanut tasaisiin voittoihin sekä ylimmässä että alimmassa rivissä useiden viime vuosien aikana.
Viimeisimmällä raportoidulla vuosineljänneksellä, vuoden 3 kolmannella neljänneksellä, Monolithic osoitti vaikuttavan 2022 %:n liikevaihdon kasvun vuodentakaiseen verrattuna, 53 miljoonasta dollarista 323.5 miljoonaan dollariin. Tämä oli 495.4 prosentin nousu edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. Lopputuloksena GAAP-nettotulo oli 7.5 miljoonaa dollaria eli 124.3 dollaria osakkeelta. GAAP EPS nousi 2.57 % vuotta aiemmasta. Ei-GAAP-mittauksilla 78 dollarin EPS osoitti 3.53 %:n nousua vuotta aiemmasta.
Tämä yritys ei ole vain antanut sijoittajille tuottoa tulot ja voitot; Monoliittinen pysyy myös luotettavana osinko maksu. Maksu on tällä hetkellä 75 senttiä kantaosakkeelta, ja yhtiö on nostanut sitä tasaisesti viimeiset 9 vuotta. Nykyisellä kurssilla osinko vuositasolla 3 dollariin osakkeelta, vaikka tuotto on vaatimaton 0.75 %.
Analyytikko Chris Caso mainitsee Credit Suissen osakekannasta kertoessaan sekä rakenteellisia että historiallisia syitä optimismiin osakkeisiin. Hän kirjoittaa: ”Mielestämme MPWR:n kestävä etu perustuu kahteen tekijään. Yksi on heidän patentoitu BCD-prosessi, joka on historiallisesti osoittanut, että MPWR voi tarjota tehokkaampia virranhallintatuotteita pienemmillä jalanjäljillä. Toinen etu on MPWR:n pienempi koko, mikä tekee niistä hieman ketterämpiä – ja suunnitteluvoitot suurilla alueilla, kuten palvelimen teho ja sähköautot, pystyvät liikuttamaan neulaa merkittävästi MPWR:n koossa.
"Arviomme ovat alle konsensuksen vuoden 1 ensimmäisellä puoliskolla, koska suhtaudumme yksinkertaisesti konservatiivisemmin markkinaolosuhteisiin. Tämä ei pelota meitä. Osake nousi ensimmäisellä puoliskolla, vaikka konsensusarviot laskivat, kun ostopuoli oli (taas) edellä myyntipuolta ja sijoittajat käyttivät tilaisuutta hyväkseen ostaakseen yhden alan laadukkaimmista nimistä, kun se oli myynnissä. 23 tähden analyytikko lisäsi.
Tästä näkemyksestä eteenpäin Caso arvioi MRWR:n paremmaksi (a Buy), jonka hintatavoite on 475 dollaria, mikä viittaa 24 prosentin yhden vuoden osakekurssin nousuun. (Katso Cason ennätys, Klikkaa tästä.)
Tämä siruyhtiö on kerännyt 11 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, ja ne ovat kaikki myönteisiä – tukevat Strong Buy -konsensusluokitusta. Osakkeen myyntihinta on 383.29 dollaria, ja sen keskimääräinen hintatavoite 454.27 dollaria viittaa 18 prosentin potentiaaliseen nousuun vuoden horisontissa. (Katso Monolithic Powerin osakeennuste TipRanksissa.)
Analogiset laitteet, Inc. (ADI)
Seuraavana on Analog Devices, yritys, joka tunnetaan signaalinkäsittely- ja tiedonmuunnossiruistaan. Analog tarjoaa laajan tuotevalikoiman, joka sisältää siruja ja laitteita, jotka soveltuvat vahvistimiin, RF- ja mikroaaltouunijärjestelmiin, prosessoreihin ja mikro-ohjaimiin, virranhallintaan, audiotuotteisiin, teollisiin ethernet-ratkaisuihin, rajapintoihin ja eristykseen, tehomonitoreihin sekä kello- ja ajastusjärjestelmiin. Yrityksen yli 100,000 2 hengen asiakaskunta on pääosin B12B. Analog on hyödyntänyt monipuolisia tuotteitaan ja laajaa asiakaskuntaansa tuottaakseen vuosittain noin XNUMX miljardin dollarin liikevaihtoa.
Katsaus Analogin viimeiseen neljännesvuosittaiseen raporttiin kertoo tarinan. Verovuoden 4 neljännen vuosineljänneksen julkaisussa yhtiön ylempi rivi oli 2022 miljardia dollaria, mikä on 3.25 % enemmän kuin vuotta aiemmin ja selvästi yli 39 miljardin dollarin ennusteen. Alarivillä Analog osoitti säädettyä EPS 2.73 dollaria, mikä merkitsee 58 %:n nousua vuositasolla – ja jälleen ennusteen merkittävä ylitys, lähes 6 %.
Yhtiön voittoja vauhditti vahva suorituskyky kaikilla neljällä liiketoiminnan pääsegmentillä – autoteollisuudessa, viestinnässä, kuluttajateollisuudessa ja teollisuudessa. Autoteollisuus oli edelläkävijä 49 %:n vuosikasvulla.
Tämä osake kiinnitti Susquehannan analyytikko Christopher Rollandin huomion, joka korosti lukuisia positiivista luokitusta tukevia tekijöitä. "ADI:sta on erityisesti Linearin ja Maximin hankinnan myötä tullut yksi alan suurimmista analogisista luetteloyhtiöistä", viiden tähden analyytikko sanoi. "Lisäksi niistä on tullut "Texasin vastaisia instrumentteja", jotka nojaavat jakeluun, "arvonluonti"-kannustimiin, kahdesta lähteestä peräisin olevaan kolmannen osapuolen tuotantoon ja analogiseen innovaatioon (esim. langaton BMS). Sähköajoneuvojen (BMS), viestinnän (5G RF) ja erikoisanalogisten (lääketieteellinen, instrumentointi, ilmailu) tarjoamien mahdollisuuksien pitäisi auttaa säilyttämään alan johtavat marginaalit ja kasvu."
Nämä kommentit korostavat osakkeen positiivista (Buy) -luokitusta, kun taas Rollandin 205 dollarin hintatavoite merkitsee yhden vuoden 26 prosentin nousupotentiaalia. (Jos haluat katsoa Rollandin ennätystä, Klikkaa tästä.)
Analog Devices saa Streetiltä kohtuullisen osto-konsensusluokituksen, joka perustuu 18 viimeaikaiseen analyytikkoarvioon, jotka sisältävät 13 ostaa ja 5 pidättäytyä. Osakkeiden keskihintatavoite on 195.84 dollaria, mikä viittaa 20 prosentin nousuun nykyisestä 166 dollarin kaupankäyntihinnasta. (Katso Analog Devicesin osakeennuste TipRanksissa.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Viimeistelemme siruvarastomme GlobalFoundriesin kanssa, kalifornialaisen yrityksen kanssa, joka tarjoaa sekä sirujen valmistus- että suunnittelupalveluita sopimusasiakkaille useilla toimialoilla, mukaan lukien IoT, autoteollisuus, tietojenkäsittely ja langallinen verkko. Nimensä mukaisesti GlobalFoundries toimii ympäri maailmaa, ja sen toimintaan kuuluvat siruvalimot, suunnittelukeskukset ja T&K-tilat.
2022 oli GlobalFoundriesin ensimmäinen täysi kalenterivuosi julkisesti noteeratun yrityksenä, ja sen viimeinen taloudellinen julkaisu 3Q22:lle oli sen viides julkisille markkinoille tulon jälkeen. GFS on osoittanut vain voittoja julkisissa julkaisuissaan; 3Q22:n ylin rivi oli 2.07 miljardia dollaria eli 4 % edelliseen vuosineljännekseen verrattuna, 12 % vuotta aiemmasta ja 21 % ensimmäisestä julkisesta neljännesvuosittaisesta raportistaan.
Alarivillä nettotulot tuotti ennätysmäärän 336 miljoonaa dollaria, kun taas adj. EPS oli 67 senttiä, kun se vuoden 7 kolmannella neljänneksellä oli 3 senttiä ja vuoden 21 toisella neljänneksellä 58 senttiä. Lyhyesti sanottuna piipuolijohdesiruille on maailmanlaajuinen tarve, ja GlobalFoundries hyödyntää tarvetta tuottaa vakaata tuloa ja voittoa.
Myös Bairdin Tristan Gerra on huomannut tämän, ja hän suhtautuu Global Foundriesiin nousevasti. Viiden tähden analyytikko hahmottelee useita syitä, miksi tällä yrityksellä on hyvä asema tulevien voittojen kannalta: "GF navigoi taitavasti nykyisillä vesillä, erityisesti poistuessaan tietokoneista (5 %:sta poistui vuodesta 25 2020 %:iin) ja siirtyy nopeasti kasvavilla markkinoilla yhdistettynä hinnoittelukuriin. GF:n kapasiteetti on ylimerkitty vuosille 2 ja 2022. LTA:t muodostavat jo 2023 % ja 75 % vuoden 51 ja 2024 kapasiteetista. Lisää LTA:ita odotetaan tulevan verkkoon, mikä sisältää vaatimattomia hinnankorotuksia vuodelle 2025 ja korostaa GF:n kykyä tarjota erilaisia ratkaisuja. GF:n Kiinaan kohdistuva riski on pieni, alle 2023 %, eikä Yhdysvaltojen vientirajoituksilla ole vaikutusta.”
Vietäen tämän kannan loogiseen päätökseensä, Gerra asettaa osakkeille Outperform (Osta) -luokituksen, ja hänen 100 dollarin hintatavoitteensa merkitsee 80 prosentin nousua seuraavien 12 kuukauden aikana. (Jos haluat katsoa Gerran ennätystä, Klikkaa tästä.)
GFS-osakkeiden Strong Buy -konsensusluokitus perustuu kymmeneen viimeaikaiseen analyytikkoarvioon, joiden jakautuminen 10:9 suosii Buy over Holdia. Osakkeen myyntihinta on 1 dollaria ja 55.55 dollarin keskihintatavoite viittaa 75.09 prosentin potentiaaliseen nousuun tulevan vuoden aikana. (Katso GlobalFoundriesin osakeennuste TipRanksissa.)
Löydä hyviä ideoita osakekaupasta houkuttelevilla arvoilla käymällä TipRanks ' Parhaat varastot ostaa, äskettäin lanseerattu työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin pääomaosaamiset.
Vastuuvapauslauseke: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat yksinomaan suositeltujen analyytikoiden mielipiteitä. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedoksi. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoituksen tekemistä.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html