Nämä 3 REIT:tä ovat laskeneet yli 50 % tänä vuonna

Kiinteistöala oli yksi heikoimmin menestyneistä sektoreista vuonna 2022, kun nousevat korot ja alhainen kysyntä tyrmäsivät sekä asunto- että liikekiinteistösijoitusrahastoja (REIT). Real Estate Select Sector SPDR ETF on laskenut 27.8 % tähän mennessä. Vertailun vuoksi vertailuindeksin S&P 500 on pudonnut vain 19.7 % vuonna 2022.

Kasvava huoli lähestyvästä taantumasta sekä Federal Reserven toistuva haukkamainen asenne pitävät kiinteistöalan paineen alla lähitulevaisuudessa, mikä lisää huolta REIT-rahastojen suorituskyvystä.

Vaikka monet REIT:t ovat toipuneet hieman viimeisten parin kuukauden aikana, suurin osa niistä on edelleen tappiolla.

"Huolimatta kiinteistösektorille tyypillisestä inflaatiosuojasta, REIT-rahastot menestyivät heikommin laajemmilla osakemarkkinoilla ja ovat ylikorjautuneet yksityisiin kiinteistöihin verrattuna", sanoi Morgan Stanleyn Global Listed Real Assetsin johtaja Laurel Durkay.

Vaikka alan alituotto saattaa pelotella monia sijoittajia, se on luonut loistavia sijoitusmahdollisuuksia, sillä useat lupaavat REIT-yhtiöt käyvät kauppaa syvillä alennuksilla. Mutta on tärkeää tarkastella REITin tuloskasvupotentiaalia ja markkinamahdollisuuksia arvoloukun välttämiseksi.

Jotkut tämän vuoden huonoimmin menestyneistä REIT:istä ovat seuraavat:

Broadmark Realty Capital

Seattlessa toimivan kiinteistörahoitusyhtiön osakkeet Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: BRMK) ovat menettäneet 61.4 % tähän mennessä. REIT:n heikko taloudellinen tilanne sekä epävakaat kiinteistömarkkinat ovat johtaneet massiiviseen myyntiin tänä vuonna. Nyt kaupankäynnin kohteena on alle 5 dollaria, ja sentin osake on yksi heikoimmin tuottavista REIT-rahastoista vuonna 2022.

Broadmark Realty Capitalin kasvunäkymät eivät näytä kovin lupaavilta lähitulevaisuudessa. Vuoden 31. joulukuuta päättyvällä tilikaudella analyytikot odottavat REIT:n liikevaihdon olevan 26.96 miljoonaa dollaria. Tämä on 13.9 % vähemmän kuin vuoden 2021 viimeisellä neljänneksellä. Konsensusarvio osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) on 0.13 dollaria kuluvalla vuosineljänneksellä viittaa 25.6 prosentin laskuun edellisvuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Tarina jatkuu

Broadmark Realty Capital maksaa 0.77 dollaria vuosittain osinkona, mikä tarkoittaa 22.68 prosentin tuottoa. Broadmark Realty Capital aloitti osinkojen jakamisen vuonna 2019 ja on sen jälkeen nostanut osinkoaan 85.8 %. Mutta se leikkasi osakekohtaista osinkoaan 8.33 prosentilla viime vuoden 0.84 dollarista 0.77 dollariin vuonna 2022.

Lääketieteellisten ominaisuuksien luottamus

Medical Properties Trust Inc. (NYSE: MPW) on merkittävä terveydenhuollon REIT, joka omistaa ja ylläpitää 434 kiinteistöä 10 maassa Pohjois-Amerikassa, Australiassa ja Euroopassa. Se on USA:n toiseksi suurin sairaalasänkyjen omistaja. Koska pandemian murskaavat vaikutukset maailmanlaajuiseen terveydenhuoltojärjestelmään horjuttavat sijoittajien luottamusta, Medical Properties Trustin osakkeet ovat menettäneet tänä vuonna 52.4 %.

Mutta terveydenhuollon REITin pitkän aikavälin suorituskyky maalaa toisenlaisen kuvan. Vuoden 2005 listautumisannin (IPO) jälkeen Medical Properties Trust on palauttanut osakkeenomistajille 10.8 % (29. heinäkuuta). Vertailun vuoksi Dow Jones US Real Estate Health Care -indeksin kokonaistuotto on 8.5 %, kun taas Dow Jones Equity All REIT on noussut 7.8 %.

REITillä on myös vaikuttava osingonmaksuhistoria. Se maksaa 1.16 dollaria osakkeelta osinkona vuosittain, jolloin tuotto on 10.5 %. Medical Properties Trustin neljän vuoden keskimääräinen osinkotuotto on 5.89 %. Lisäksi terveydenhuollon REIT on nostanut vuotuisia osinkomaksujaan peräkkäin vuodesta 2013 lähtien. Viimeisten kolmen vuoden aikana REIT:n osingot ovat nousseet 4.4 %:n vuosikasvulla (CAGR).

Analyytikot pitävät osakkeen hintatavoitetta 16.44 dollaria, mikä viittaa 46.9 prosentin nousuun.

Teollisuuslogistiikkakiinteistöt

Teollisuuden logistiikkakiinteistöt (NASDAQ: ILPT) omistaa ja operoi 413 teollisuus- ja logistiikkakiinteistöä eri puolilla Yhdysvaltoja. REIT:n osakkeet ovat pudonneet yli 86 % tähän mennessä. Mutta osake nousi 2.9 % viimeisen viiden päivän aikana viimeisimmän kiinteistöalan helpotusrallin ansiosta.

Vaikka useilla Industrial Logistics Propertiesin analyytikoilla on Hold-luokitus osakkeelle, he odottavat osakekurssin nousevan lähitulevaisuudessa. RBC Capitalin analyytikko Michael Carrollin hintatavoite on 6 dollaria, mikä viittaa 78 prosentin nousuun.

Industrial Logistics Properties maksaa 0.04 dollaria vuosittain osinkona, mikä tuottaa 1.31 % nykyisestä osakekurssista. REIT lähes puolitti osinkonsa heinäkuussa. Tämän ilmoituksen jälkeen Industrial Logistics Propertiesin osakkeet laskivat yli 30 %.

Tämä tehtiin sen likviditeetin parantamiseksi ja samalla saatettiin päätökseen pitkän aikavälin rahoitussuunnitelma sen ostamiseksi Monmouth Real Estate Investment Corp.:sta, kuten REIT:n johto totesi lehdistötiedotteessaan. Teollisuuslogistiikkakiinteistöjen johto odottaa yhtiön osingonmaksun palautuvan entiselle tasolle ensi vuoteen mennessä.

Viikoittainen REIT-raportti: REIT-rahastot ovat yksi väärinymmärretyistä sijoitusvaihtoehdoista, mikä tekee sijoittajien vaikeaksi havaita uskomattomia mahdollisuuksia, kunnes on liian myöhäistä. Benzingan oma kiinteistötutkimustiimi on työskennellyt lujasti tunnistaakseen tämän päivän markkinoiden suurimmat mahdollisuudet, joihin voit saada pääsyn ilmaiseksi rekisteröitymällä Benzingan viikoittainen REIT-raportti.

Lisää Benzingan kiinteistöistä

Älä missaa reaaliaikaisia ​​​​hälytyksiä osakkeistasi – liity Benzinga Pro ilmaiseksi! Kokeile työkalua, joka auttaa sinua sijoittamaan älykkäämmin, nopeammin ja paremmin.

© 2022 Benzinga.com. Benzinga ei tarjoa sijoitusneuvontaa. Kaikki oikeudet pidätetään.