Nämä 3 rahastoa sijoittavat kuten ARK, mutta eivät pudonneet niin pitkälle

Mutta se ei ole koko tarina. Useimmat aktiivisesti hoidetuista kasvu- ja teknologiapainotteisista rahastoista ovat pysyneet ARK:a paremmin kuluneena vuonna, vaikka kasvuosakkeet pääsääntöisesti putosivatkin. Ne eivät ehkä olleet yhtä sensaatiomaisesti menestyviä kuin ARK-rahastot vuonna 2020, mutta monet tekivät silti vahvan tuoton sinä vuonna.

Vuoden 2019 lopusta viime torstaihin noin 25 % ryhmän jäsenistä on itse asiassa voittanut 12.7 miljardin dollarin

ARK-innovaatio
ETF (ticker: ARKK), Woodin lippulaiva, joka tuotti 23 % kyseisenä aikana. Barron n keskusteli muutaman rahaston johtajien kanssa, jotka menestyivät hyvin sekä vuosina 2020 että 2021 – kaksi täysin erilaista kasvuosakkeiden ympäristöä. He keskustelivat siitä, kuinka navigoida markkinasykleissä, ja julkistivat joitain suosikkiosakkeistaan ​​vuodelle 2022.

Parhaiten tuottava kasvurahasto vuoden 2019 lopusta lähtien on 7.6 miljardia dollaria Baron Partners (BPTRX). Rahasto nousi 149 % vuonna 2020 – vain hiuksen verran ARK Innovationin 157 %:sta – ja 31 % vuonna 2021, kun taas ARK menetti 23 %. Tänä vuonna myös Baron-rahasto on kestänyt paremmin kuin ARK ETF, kun kasvuosakkeet ovat romahtaneet.

Sijoittajien tulee kuitenkin olla varovaisia ​​Baron-rahaston suhteen: suurin osa sen viimeaikaisista voitoista tuli vain yhdestä osakkeesta,

Tesla

(TSLA), jonka osuus sen salkusta on 50 prosenttia. Rahasto osti Teslan osakkeita vuosina 2014–2016, ja sen sijaan, että myisi pitääkseen painonsa kurissa osakkeen eksponentiaalisessa nousussa, rahasto antoi sen käydä.

Tämä veto on toiminut hyvin, mutta tuo myös valtavan riskin, jos Tesla kaatuu. Salkunhoitaja Michael Baron sanoo kuitenkin, että rahasto ei ole niin keskittynyt kuin miltä näyttää.

"Suhtaudumme monipuolistamiseen eri tavalla", hän kertoo Barronin. Vaikka rahastolla on vain 31 omistusta ja 10 suurinta osuus on 90 prosenttia sen varoista, se pyrkii sijoittamaan erityyppisiin yrityksiin Teslan kaltaisten nopean kasvun häiriötekijöiden lisäksi. Jotkut Baron Partnersin muista suurimmista omistuksista ovat kiinteistöanalytiikkayritys

CoStar-ryhmä

(CSGP), diagnostiikkayritys

IDEXX-laboratoriot

(IDXX) ja taloustietojen toimittaja

FactSet-tutkimusjärjestelmät

(FDS).

Nämä osakkeet ovat tukeneet rahastoa Teslan laskun aikana. ARK ETF:t puolestaan ​​sijoittavat vain innovaatioosakkeisiin, joilla on taipumus liikkua rinnakkain. Siksi Baron-rahasto menestyi paremmin tammikuun myyntitapahtumassa, vaikka sillä on paljon suurempi paino Teslassa. – Monipuolistumisen ansiosta olemme pärjänneet hyvin erilaisissa ympäristöissä, Michael Baron sanoo.

Hän pitää

Charles Schwab

(SCHW), vakiintunut johtaja online-välitysalalla, jolla on edelleen keskimääräinen yksinumeroinen vuosikasvu. Yritys teki pandemian aikana strategisia yritysostoja, alensi toimintakustannuksiaan asiakasomaisuutta kohden ja kasvatti voittomarginaaleja. ”Heidän asiakkaat ovat yhä tahmeampia ja käyttävät yhä enemmän heidän palveluitaan. Se on loistava resepti pitkäaikaisille sijoittajille”, Baron sanoo.

Miljoona dollaria

Jaakob Internet
rahasto (JAMFX) tuotti 123 % vuonna 2020 ja vielä 13 % vuonna 2021. Salkunhoitaja Ryan Jacob, veteraani teknologiasijoittaja, sanoo, että vuosien 2000 ja 2008 markkinoiden romahduksista saamansa opetukset ovat auttaneet häntä navigoimaan kuluneena vuonna paremmin.

Rahasto perustettiin vuonna 1999, ja se melkein pyyhittiin pois, kun teknologiakupla puhkesi. Tuolloin Jacob oli niin vakuuttunut osakevalinnoistaan, että hän osti jatkuvasti lisää, vaikka hinnat olivat menossa alas. Palautus ei tullut. "Silloin emme täysin huomioineet riskejä", hän kertoi Barron n. – Suurin opetus tuolta ajalta on kunnioittaa sitä tosiasiaa, että markkinoilla saattaa tapahtua muutoksia, ja olla varovaisempi osakkeiden heikkouden aikoina. Sinun on oltava sopeutuvainen, eikä liian itsepäinen."

Siksi kun kasvuosakkeet alkoivat laskea viime vuonna, Jacob myi tappioita ja odotti lisää selvyyttä. Tämä suojasi rahastoa tulevilta kuukausilta tulevilta tappioilta.

Esimerkiksi Jacob myi

Zillow

(ZG), kun yrityksellä näytti olevan ongelmia talonkäännösliiketoimintansa kanssa. Hän osti osakkeet takaisin sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti luopuvansa talonvaihdosta. "Tämä ei vaikuta heidän määräävään asemaansa kiinteistöportaalina", Jacob sanoo. "Heidän kannattavuus tällä alalla on edelleen vertaansa vailla."

Miljoona dollaria

Shelton Green Alpha
rahasto (NEXTX) sijoittaa innovaatioyrityksiin, kuten ARKkin, mutta vain sellaisiin, joilla on kestävä syy, joka parantaa ihmisten hyvinvointia tai vastaa ilmastohaasteisiin. "Jos yritys hyödyntää innovaatioitaan tehdäkseen kokonaistaloudesta vähemmän riskialtista, sillä on lisää myötätuulta, koska maailmalla on enemmän kysyntää heidän tekemilleen", sanoo salkunhoitaja Garvin Jabusch.

Jabusch vältti joitain arvostettuja ARK-yhtiöitä, kuten videokeskusteluohjelmiston valmistajaa

Zoom-videoviestintä

(ZM) ja etäterveydenhuollon alusta

Teladoc terveys

(TDOC), joka näki nopean kasvun pandemian vauhdittamana. "Nämä ovat mahtavia yrityksiä, mutta ne ovat tiivistäneet viiden vuoden kasvun yhteen vuoteen", hän sanoo. "Heidän nopean kasvun aika on nyt ohi."

Äskettäisen teknologiamyynnin jälkeen hän katselee lupaavia yrityksiä, jotka olivat aiemmin liian kalliita, kuten biotekniikkaa.

Caribou Biosciences

(CRBU), sähköautovalmistaja

Rivian

(RIVN) ja litiumakkuyhtiö

QuantumScape

(QS).

Jälleen, monipuolistaminen on tärkeää. Nopeasti kasvavien osakkeiden lisäksi rahasto omistaa myös kuluttajasyklisiä nimiä, kuten

Versojen viljelijöiden markkinat

(SFM), joka keskittyy luomuelintarvikkeisiin sekä hyötykäyttöön

Brookfieldin uusiutuvat kumppanit

(BEP), jonka teho on 100 % uusiutuvaa. "Karhumarkkinoiden aikana nämä yritykset auttavat meitä kestämään paremmin kuin pelkkä innovaatiorahasto", Jabusch sanoo. Shelton-rahasto on pudonnut tänä vuonna 13 %, kun taas ARK Innovation on 22 %.

Kirjoittaa Evie Liu klo [sähköposti suojattu]