Puolijohdeosakkeet voivat jatkossakin olla erinomainen markkina-alue sijoittajille, vaikka ennusteet pitkästä korkojen noususta on aiheuttanut paineita joihinkin korkealentoisiin teknologiaosakkeisiin.
Tiistaina sijoittajat nostivat siruvalmistajien osakkeita Taiwan Semiconductor Manufacturing Co:n jälkeen.
TSM
raportoi kaksinumeroisen kasvun neljännen vuosineljänneksen liikevaihdossa ja tuloksessa ja sanoi, että investointien määrä vuonna 2022 on 40–44 miljardia dollaria.
Syy, miksi siruvalmistajat voivat olla yksi parhaista teknologiasuuntautuneista leikkeistä: Ajoneuvoissa ja kaikenlaisissa laitteissa käytettävien puolijohteiden kysyntä kasvaa.
Alla on näyttö 44 osakkeesta, joita hallussa on kolme puolijohdeteollisuuteen keskittyvää rahastoa, joilla käydään kauppaa.
Kolmella rahastolla on erilaisia lähestymistapoja. Ensinnäkin tässä on heidän keskimääräiset vuotuiset tuotot eri ajanjaksoilta SPDR S&P 500 ETF Trustin vastaaviin verrattuna.
VAKOOJA
ja Invesco QQQ Trust
QQQ,
joka seuraa Nasdaq-100 -indeksiä:
| ETF | Pumppu | Keskimääräinen tuotto - 3 vuotta | Keskimääräinen tuotto - 5 vuotta | Keskimääräinen tuotto - 10 vuotta | Keskimääräinen tuotto - 15 vuotta |
| iShares Semiconductor ETF |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| SPDR S&P Semiconductor ETF |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| VanEck Semiconductor ETF |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust |
VAKOOJA
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| Invesco QQQ Trust |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| Lähde: FactSet |
Puolijohde-ETF:t ovat ylittäneet SPY:n ja QQQ:n laajalla marginaalilla kaikilla jaksoilla. Niiden suorituskyky on ollut samanlainen, mutta sekaisin VanEck Semiconductor ETF:n kanssa
SMH
ottaa palkinnon kolmen ja 15 vuoden jaksoille.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
on ollut paras keskituotto viiteen ja 10 vuoteen. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
sijoittuu kakkoseksi kolmeksi vuodeksi, mutta jäljessä kaksi muuta taulukon kaikilla muilla jaksoilla.
Tässä on lisää puolijohde-ETF:istä:
- SOXX on suurin, sen kokonaisvarallisuus on 9.9 miljardia dollaria. Se pitää hallussaan 30 PHLX Semiconductor Index -osaketta. Se on 30 suurinta Yhdysvaltojen pörssiyhtiötä (mukaan lukien amerikkalaiset talletustodistukset ei-yhdysvaltalaisille yrityksille), jotka valmistavat tietokonesiruja tai tarjoavat laitteita tai palveluita niiden valmistukseen. ADR-korvaukset on rajoitettu 10 prosenttiin salkusta. ETF on painotettu markkina-arvon mukaan, ja viiden suurimman omistusosuuden raja on 8 % ja loput 4 %. Se on erittäin keskittynyt, ja siinä on viisi parasta osaketta (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
ja Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) muodostaen 35 prosenttia salkusta. - XSD:llä on 1.6 miljardin dollarin omaisuus ja se omistaa 40 erikokoista puolijohdeyhtiötä, jotka sisältyvät S&P Total Market -indeksiin. Salkku on tasapainotettu ja tasapainotettu neljännesvuosittain. FactSetin mukaan yhtäläinen painotus "kallistaa sen portfoliota pois suurista, tunnetuista yrityksistä ja kohti pienempiä kasvuyrityksiä".
- SMH:lla on 1.3 miljardin dollarin omaisuuserät, ja se omistaa 25 Yhdysvalloissa listattua osaketta tai ADR-todistusta, jotka on valittu muunnetulla ylärajapainotteisella menetelmällä, joka ei rajoita muiden kuin yhdysvaltalaisten yritysten prosenttiosuutta salkussa. Suurin omistus on siis Taiwan Semiconductor, joka muodostaa 10.5 % salkusta, kun taas vain 4 % SOXX:n salkusta.
Jokaisesta ETF:n lähestymistavasta on sanottavaa, ja pitkän aikavälin sijoittajat, jotka etsivät laajinta näkemystä alasta, voivat olla hyvin palvelleita, jotka omistavat kaikkien kolmen osakkeita.
Tarkastellaan nyt hinta-tulossuhdetta, joka perustuu seuraavien 12 kuukauden konsensusarvioihin FactSetin äänestämien analyytikkojen keskuudessa, sekä odotettavissa olevia yhdistettyjä vuotuisia kasvuprosentteja osakekohtaiselle myynnille, osakekohtaiselle tulokselle ja osakekohtaiselle vapaalle kassavirralle. 2023:
| Yhtiö | Pumppu | Eteenpäin P / E | Kahden vuoden arvioitu myynti CAGR | Kahden vuoden arvioitu EPS CAGR | Kahden vuoden arvioitu FCF CAGR |
| iShares Semiconductor ETF | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| SPDR S&P Semiconductor ETF | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| VanEck Semiconductor ETF | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| SPDR S&P 500 ETF Trust | VAKOOJA | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| Invesco QQQ Trust | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| Lähde: FactSet |
Erottuvia ovat QQQ:n korkein P/E-arvo ja XSD:n suurin odotettu EPS ja vapaan kassavirran CAGR vuoteen 2023 asti.
XSD on myös kallein kolmesta puolijohde-ETF:stä eteenpäin P/E-perusteella. Toisaalta se on huomattavasti halvempi kuin QQQ tällä perusteella, ja sen odotetaan kasvattavan EPS:ää ja FCF:ää paljon nopeammin.
Semiconductor stock screen
Jos otamme kolme ETF-salkkua yhteen ja poistamme kaksoiskappaleet, jäljelle jää 45 osakkeen luettelo. Niistä 2023:lle on saatavilla konsensusarviot osakekohtaisesta myynnistä ja osakekohtaisesta tuloksesta kalenteriin 44 asti. Joillekin maksuttomat kassavirta-arviot eivät ole saatavilla, ja ne on merkitty "ei". Jos yrityksen odotetaan raportoivan negatiivisen tuloksen kalenterivuodelta, EPS CAGR merkitään myös "N/A". Jos haluat lisätietoja mistä tahansa yrityksestä, napsauta tikkejä.
Luettelo 44 puolijohdeteollisuuden osakkeesta on lajiteltu arvioidun kahden vuoden myynnin CAGR:n mukaan vuoteen 2023 asti:
| Yhtiö | Pumppu | Kahden vuoden arvioitu myynti CAGR | Kahden vuoden arvioitu EPS CAGR | Kahden vuoden arvioitu FCF CAGR |
| Wolfspeed Inc. | SUSI | 36.9% | N / A | N / A |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.Ltd. ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| Analog Devices Inc. | ADI | 20.5% | 14.4% | N / A |
| Universal Display Corp. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| SunPower Corp. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N / A |
| Monoliittinen Power Systems Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| Nvidia Corp. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| Micron Technology Inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| Entegris Inc. | ENTG | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N / A |
| Synaptics Inc. | Syna | 14.7% | 18.7% | N / A |
| Allegro MicroSystems Inc. | ALGM | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| Silicon Laboratories Inc. | LAATTA | 12.6% | 32.5% | N / A |
| Smart Global Holdings Inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N / A |
| Synopsys Inc. | SNP | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Semtech Corp. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
| KLA Corp. | Klac | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| NXP Semiconductors NV | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N / A |
| Applied Materials Inc. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N / A |
| STMicroelectronics NV ADR RegS | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Teradyne Inc. | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| Cadence Design Systems Inc. | CDN | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N / A |
| Microchip Technology Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| Ensimmäinen Solar Inc. | FSLR | 8.2% | -5.7% | N / A |
| Diodes Inc. | diod | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| Broadcom Inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N / A |
| United Microelectronics Corp. ADR | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | # N / A |
| Power Integrations Inc. | POWI | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR | ASX | 7.0% | 2.8% | N / A |
| Cirrus Logic Inc. | Rypäle | 5.5% | 9.3% | N / A |
| Rambus Inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| MKS Instruments Inc. | MKSI | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| Texas Instruments Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| Intel Corp. | INTC | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
| Lähde: FactSet |
Wolfspeed Inc.
SUSI
analyytikot odottavat saavuttavan nopeimman myynnin kasvuvauhdin vuoteen 2023 mennessä. Sen odotetaan kuitenkin tekevän vuotuista voittoa vasta vuonna 2023, joten EPS CAGR on merkitty "N/A".
Kaikki varastonäytöt ovat rajoitettuja, mutta voivat auttaa sinua aloittamaan oman tutkimuksen. Napsauta tikkejä saadaksesi lisätietoja kustakin yrityksestä. Napsauta tätä saadaksesi Tomi Kilgoren yksityiskohtaisen oppaan runsaasti tietoa MarketWatchin tarjoussivulta.
Älä missaa: Nämä S&P 500 -osakkeet ovat kraateroituneet, mutta analyytikot uskovat, että 12 voi kääntää sen ympäri jopa 70 prosentin levypallolla.
Näiden kolmen ETF:n avulla voit pelata kuumalla puolijohdesektorilla, jossa Nvidia, Micron, AMD ja muut kasvattavat myyntiä nopeasti
Puolijohdeosakkeet voivat jatkossakin olla erinomainen markkina-alue sijoittajille, vaikka ennusteet pitkästä korkojen noususta on aiheuttanut paineita joihinkin korkealentoisiin teknologiaosakkeisiin.
Tiistaina sijoittajat nostivat siruvalmistajien osakkeita Taiwan Semiconductor Manufacturing Co:n jälkeen.
TSM
raportoi kaksinumeroisen kasvun neljännen vuosineljänneksen liikevaihdossa ja tuloksessa ja sanoi, että investointien määrä vuonna 2022 on 40–44 miljardia dollaria.
Syy, miksi siruvalmistajat voivat olla yksi parhaista teknologiasuuntautuneista leikkeistä: Ajoneuvoissa ja kaikenlaisissa laitteissa käytettävien puolijohteiden kysyntä kasvaa.
Alla on näyttö 44 osakkeesta, joita hallussa on kolme puolijohdeteollisuuteen keskittyvää rahastoa, joilla käydään kauppaa.
Kolmella rahastolla on erilaisia lähestymistapoja. Ensinnäkin tässä on heidän keskimääräiset vuotuiset tuotot eri ajanjaksoilta SPDR S&P 500 ETF Trustin vastaaviin verrattuna.
VAKOOJA
ja Invesco QQQ Trust
QQQ,
joka seuraa Nasdaq-100 -indeksiä:
SOXX
XSD
SMH
VAKOOJA
QQQ
Puolijohde-ETF:t ovat ylittäneet SPY:n ja QQQ:n laajalla marginaalilla kaikilla jaksoilla. Niiden suorituskyky on ollut samanlainen, mutta sekaisin VanEck Semiconductor ETF:n kanssa
SMH
ottaa palkinnon kolmen ja 15 vuoden jaksoille.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
on ollut paras keskituotto viiteen ja 10 vuoteen. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
sijoittuu kakkoseksi kolmeksi vuodeksi, mutta jäljessä kaksi muuta taulukon kaikilla muilla jaksoilla.
Tässä on lisää puolijohde-ETF:istä:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
ja Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) muodostaen 35 prosenttia salkusta.
Jokaisesta ETF:n lähestymistavasta on sanottavaa, ja pitkän aikavälin sijoittajat, jotka etsivät laajinta näkemystä alasta, voivat olla hyvin palvelleita, jotka omistavat kaikkien kolmen osakkeita.
Tarkastellaan nyt hinta-tulossuhdetta, joka perustuu seuraavien 12 kuukauden konsensusarvioihin FactSetin äänestämien analyytikkojen keskuudessa, sekä odotettavissa olevia yhdistettyjä vuotuisia kasvuprosentteja osakekohtaiselle myynnille, osakekohtaiselle tulokselle ja osakekohtaiselle vapaalle kassavirralle. 2023:
Erottuvia ovat QQQ:n korkein P/E-arvo ja XSD:n suurin odotettu EPS ja vapaan kassavirran CAGR vuoteen 2023 asti.
XSD on myös kallein kolmesta puolijohde-ETF:stä eteenpäin P/E-perusteella. Toisaalta se on huomattavasti halvempi kuin QQQ tällä perusteella, ja sen odotetaan kasvattavan EPS:ää ja FCF:ää paljon nopeammin.
Semiconductor stock screen
Jos otamme kolme ETF-salkkua yhteen ja poistamme kaksoiskappaleet, jäljelle jää 45 osakkeen luettelo. Niistä 2023:lle on saatavilla konsensusarviot osakekohtaisesta myynnistä ja osakekohtaisesta tuloksesta kalenteriin 44 asti. Joillekin maksuttomat kassavirta-arviot eivät ole saatavilla, ja ne on merkitty "ei". Jos yrityksen odotetaan raportoivan negatiivisen tuloksen kalenterivuodelta, EPS CAGR merkitään myös "N/A". Jos haluat lisätietoja mistä tahansa yrityksestä, napsauta tikkejä.
Luettelo 44 puolijohdeteollisuuden osakkeesta on lajiteltu arvioidun kahden vuoden myynnin CAGR:n mukaan vuoteen 2023 asti:
Wolfspeed Inc.
SUSI
analyytikot odottavat saavuttavan nopeimman myynnin kasvuvauhdin vuoteen 2023 mennessä. Sen odotetaan kuitenkin tekevän vuotuista voittoa vasta vuonna 2023, joten EPS CAGR on merkitty "N/A".
Kaikki varastonäytöt ovat rajoitettuja, mutta voivat auttaa sinua aloittamaan oman tutkimuksen. Napsauta tikkejä saadaksesi lisätietoja kustakin yrityksestä. Napsauta tätä saadaksesi Tomi Kilgoren yksityiskohtaisen oppaan runsaasti tietoa MarketWatchin tarjoussivulta.
Älä missaa: Nämä S&P 500 -osakkeet ovat kraateroituneet, mutta analyytikot uskovat, että 12 voi kääntää sen ympäri jopa 70 prosentin levypallolla.
Lähde: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo