Osakkeiden näkymät vuodelle 2023 ovat edelleen vaihtelevat. Viime vuoden vastatuulet eivät ole haihtuneet, joten tulemme käsittelemään korkeaa inflaatiota, nousevia korkoja, Venäjän ja Ukrainan välistä sotaa sekä kasvavaa taantuman riskiä lähitulevaisuudessa, mikä saa sijoittajat kiinnostumaan puolustuspeleistä.
Klassinen liike on tietysti siirtyminen voimakkaasti osinko osakkeet. Näillä on useita etuja, jotka voivat suojata sijoitussalkkua epävakaalla talouskaudella, mukaan lukien luotettava tulovirta ja mahdollisuus voittaa inflaatio osinkotuoton kautta. On jopa mahdollista löytää osinkoosakkeita, jotka tarjoavat kaksinumeroisen nousupotentiaalin ja maksutuoton yhdistelmän – vankka yhdistelmä, joka maksimoi niiden puolustusetut.
Wall Streetin analyytikot ottavat nämä huomioon, mukaan lukien jotkut Streetin johtavista nimistä. Nitin Kumar – yksi Mizuho Securitiesin 5 tähden analyytikoista ja TipRanksin 25 parhaan analyytikon joukossa – on etsinyt markkinoilta osinkomestareita – ja hän mainitsee kaksi osaketta, joiden tuotto on 10 % tai enemmän. Se on itsessään enemmän kuin tarpeeksi takaamaan positiivisen reaalituoton, mutta jokainen näistä osakkeista tuo pöytään myös yli 20 % nousupotentiaalia. Katsotaanpa tarkemmin.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Ensimmäisenä on Chesapeake Energy, Pohjois-Amerikan hiilivetyteollisuuden etsintä- ja kehitysyhtiö – mikä on hieno tapa sanoa, että se on yritys, joka etsii ja hyödyntää maakaasu- ja öljyesiintymiä. Chesapeake toimii eri puolilla Pohjois-Amerikkaa, ja sillä on erityisen paljon omaisuutta Pennsylvanian Marcellus-liuske- ja Louisianan Haynesville-muodostelmassa. Yli kaksi kolmasosaa Chesapeaken todistetuista varannoista on maakaasussa, ja mukana on myös merkittäviä määriä öljyä ja maakaasunesteitä. Chesapeake omistaa varoja Texasin Eagle Ford -muodostelmassa, mutta se pyrkii luopumaan tästä asemasta keskittyäkseen korkean voittoa tuottaviin omistuksiinsa Pennsylvaniassa ja Louisianassa.
Viimeisimmissä raportoiduissa taloudellisissa tuloksissaan vuoden 3 kolmannella neljänneksellä Chesapeaken kokonaistulot olivat 22 miljardia dollaria, mikä on yli kaksinkertainen verrattuna vuoden 4.19 kolmannella neljänneksellä raportoituun 1.63 miljardiin dollariin. Tulojen perusteella Chesapeake osoitti 3 miljardin dollarin käteistä liiketoiminnasta ja 21 miljoonan dollarin nettotuloa. Yhtiön osakekohtainen tulos oli 1.3 dollaria laimennettua osaketta kohden; Ei-GAAP-oikaistu nettotulos oli 883 dollaria laimennettua osaketta kohden, mikä on 6.12 %:n voitto edellisen vuoden neljänneksestä.
Näiden hyvien tulosten lisäksi Chesapeaken kolmannen neljänneksen vapaa kassavirta oli 3 miljoonaa dollaria. Tämä oli yhtiön ennätys, ja se saavutettiin, vaikka yhtiön osakkeiden takaisinostot ja osingonmaksut olivat yli 773 miljardia dollaria vuosineljänneksen aikana.
Chesapeaken viimeinen kantaosakkeen osinko maksettiin 1. joulukuuta, ja säännöllisten ja lisäosinkojen yhdistelmä oli 3.16 dollaria osakkeelta. Tällä kurssilla osinko vuositasolla 12.64 dollariin ja tuottaa taivaan 14 prosenttia. Tämä on lähes kaksinkertainen viimeksi raportoituihin inflaatiolukuihin verrattuna.
Mizuhon Kumar on optimistinen, että Chesapeake voi jatkossakin tuottaa tuloksia tuottohakuisille sijoittajille, ja huomauttaa: "CHK:n edullisia varastoja kahdessa johtavassa kaasuliuskeleikkeessä (Appalachia ja Haynesville) täydentävät vertaisjohtava käteispalautuskehys. Jatkuva investoiminen myytävänä oleviin Eagle Fordin omaisuuseriin laimentaa yritysten pääoman tehokkuutta, mutta onnistunut divestointi voi myös avata lisäarvoa osakkeenomistajille… Kaiken kaikkiaan uskomme, että hieman diskontattu arvostus yhdistettynä vahvaan FCF-tuotantoon ja yritysten toteuttamiseen voi voittaa makrohuolet. ”
Extrapoloimalla tästä asemasta eteenpäin Kumar luokittelee CHK:n osakkeille oston ja asettaa hintatavoitteekseen 155 dollaria, mikä osoittaa luottamusta vakaaseen yhden vuoden nousupotentiaaliin, joka on ~76 %. Tämänhetkisen osinkotuoton ja odotetun hinnannousun perusteella osakkeella on ~90 % potentiaalinen kokonaistuottoprofiili. (Katso Kumarin ennätys, Klikkaa tästä)
Wall Street näyttää olevan samaa mieltä Kumarin kanssa tästä, koska kaikki kahdeksan viimeaikaista analyytikkoarvostelua Chesapeakesta ovat myönteisiä, mikä antaa osakkeelle sen yksimielisen Strong Buy -konsensuksen. Osakkeiden kauppahinta on 8 dollaria ja niiden 88.23 dollarin keskihintatavoite merkitsee 145.88 prosentin nousua tulevalle vuodelle. (Katso CHK:n osakeennuste TipRanksista)
Pioneerin luonnonvarat (PXD)
Seuraava korkeatuottoinen osinkoosake, jota tarkastelemme, on Pioneer Natural Resources. Tämä yritys sijaitsee Irvingissä, Texasissa, ja Chesapeaken tavoin se on hiilivetyjen etsintä- ja tuotantoyhtiö. Pioneer toimii Länsi-Texasin Permian altaalla, joka on maailman toiseksi suurin öljykenttä. Pioneer on alueen suuri omaisuuden haltija, ja se on pelkkä permilainen tuottaja.
Vuoden 2022 kolmannella vuosineljänneksellä, jolta viimeinen taloudellinen tulos on julkaistu, Pioneer tuotti keskimäärin 656,582 2.8 barrelia öljyekvivalenttia (BOE) päivässä. Tämä laski hieman vuodentakaiseen verrattuna, 3 % vuoden 21 kolmannesta neljänneksestä, mutta riitti silti yli 6.09 miljardin dollarin tulojen tuottamiseen, mikä merkitsee 36.5 %:n kasvua. Pioneerin korkeat tulot tukivat 2 miljardin dollarin nettotuloa, jotka kuuluivat tavallisille osakkeenomistajille, eli 7.93 dollaria osakkeelta. Ei-GAAP-termein nämä tuloluvut olivat 1.9 miljardia dollaria eli 7.48 dollaria laimennettua osaketta kohden. Ei-GAAP EPS nousi 81 % vuoden 3 kolmannesta neljänneksestä.
Pioneerin liiketoiminnan kassavirta vuoden 3 kolmannella neljänneksellä oli 22 miljardia dollaria ja yhtiön vapaa kassavirta 3 miljardia dollaria. Yhtiön vahvat kassavirrat antoivat johdolle luottamusta omien osakkeiden takaisinosto-ohjelman ja osingonmaksun jatkamiseen; vuosineljänneksen aikana yhtiö osti takaisin 1.7 miljoonan dollarin arvosta osakkeita ja julisti yhteensä 500 dollarin osinkoa (pohja plus muuttuja) kantaosaketta kohden. Osinko maksettiin 5.71. joulukuuta.
Nykyisellä kurssilla yhdistetty osingonmaksu vuositasolla 22.84 dollariin ja antaa 10 prosentin tuoton. Tämä on noin viisi kertaa S&P-listattujen yhtiöiden keskimääräinen osinkotuotto.
Kaikki tämä kiinnitti Mizuhon Kumarin huomion, joka otti osakkeen nousevan. Hän kirjoittaa: "Uskomme, että johto toteuttaa strategiaansa tuoda arvoa eteenpäin keskittymällä korkeamman tuoton varastoihin – ylellisyyteen, johon heillä on mielestämme varaa, kun otetaan huomioon heidän pitkä projektinsa… Tämän pitäisi keskittyä uudelleen vahvaan käteisen tuottoohjelmaan, joka sitä täydentää yksi suurimmista Yhdysvaltain liuskeen varannon tukikohdista…”
Kuten hänen kantansa osoittaa, Kumar luokittelee PDX a Buy, kun taas hänen hintatavoitteensa, 294 dollaria, merkitsee yhden vuoden voittoa 28%.
Kaiken kaikkiaan PDX-osakkeella on 16 viimeaikaista analyytikkoarvostelua, joista 7 ostoa, 8 pitoa ja 1 myyntiä on jaoteltu, mikä antaa kohtalaisen osto-konsensusluokituksen. Keskimääräinen hintatavoite 285.27 dollaria viittaa 24 prosentin nousupotentiaaliin 12 kuukauden horisontissa. (Katso PXD-osakeennuste TipRanksissa)
Löydä hyviä ideoita osinkoosakkeiden kaupankäyntiin houkuttelevilla arvoilla vierailemalla TipRanks-sivustolla Parhaat varastot ostaa, työkalu, joka yhdistää kaikki TipRanksin oman pääoman näkemykset.
Vastuun kieltäminen: Tässä artikkelissa esitetyt mielipiteet ovat vain esillä olevien analyytikoiden mielipiteet. Sisältö on tarkoitettu käytettäväksi vain tiedotustarkoituksiin. On erittäin tärkeää tehdä oma analyysi ennen sijoittamista.
Lähde: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html