I-obligaatioiden ostamisella ei ole kiirettä

Se, mikä sai paljon vähemmän huomiota, oli inflaatioraportin aiheuttama inflaatioraportin normaalisti tasaisilla I-obligaatiomarkkinoilla. I-obligaatiot ovat tietysti yhdysvaltalaisia ​​säästöobligaatioita, joiden korot perustuvat kuluttajahintaindeksin nousuvauhtiin. I-joukkolainojen korkojen asettamisessa esiintyvien omituisten ominaisuuksien vuoksi monet kommentaattorit ovat tarttuneet nyt olemassa olevaan mahdollisuuteen saada hieman ylimääräistä tuottoa – edellyttäen, että toimit ennen lokakuun loppua.

Luulen, että nämä kommentaattorit tekevät kuitenkin myyrämäestä vuoren. Vaikka he eivät ole väärässä kahden seuraavan viikon mahdollisuuksien ikkunan suhteen, todelliset rahat ovat liian pieniä tehdäkseen mitään todellista vaikutusta kenenkään eläkkeelle jäämiseen.

Kuten tohtori Spock sanoi kerran Star Trekissä: "Ero, jolla ei ole merkitystä, ei ole eroa."

I-bond-logistiikka

Mutta pääsen eteenpäin itsestäni.

Mahdollisuus saada hieman enemmän tuottoa on olemassa, koska I-obligaatioiden tuottojen nollaamisen puolivuotisaikataulu ja tietty puolivuotiskoron nollausaikataulu, joka sinulla on yksilöllisesti I-obligaatioihin sijoittaessasi, ovat vuorovaikutuksessa. Vaikka Yhdysvaltain valtiovarainministeriö nollaa itse I-obligaatioiden tuotot vuosittain toukokuun alussa ja marraskuun alussa, yksilöllinen koron nollausaikataulusi perustuu sen kuukauden kuuden kuukauden vuosipäiviin, jolloin ostit I-obligaatiot. (Kaksi viimeaikaista saraketta, jotka tekevät hyvää työtä, joissa käsitellään tarkemmin näitä logistiikkaa, ovat tätä ja tätä.)

Näiden logistiikan lopputulos: Jos ostat I-obligaation ennen lokakuun loppua, ansaitset valtiovarainministeriön viime toukokuussa asettaman I-obligaatiokoron, joka oli 9.62 %, ja tämä korko pysyy sinulle kiinteänä loppuun asti. maaliskuuta 2023. Tämän viikon inflaatioraportin perusteella tiedämme, että jos sen sijaan odotat marraskuuhun ostaaksesi I-obligaatiokoron, korkosi on 6.48 % tämän tulevan huhtikuun ajan.

Juuri tämä 3.14 prosenttiyksikön ero 6.48 % ja 9.62 % välillä on jännityksen lähde: Ennen lokakuun loppua ostavat voivat saada tämän korkeamman tuoton kuudeksi kuukaudeksi.

Miksi ylimääräinen tuotto ei ole niin iso juttu

Tuo lisätuotto vaikuttaa varmasti jännittävältä, varsinkin kun osakkeet ja tavalliset joukkovelkakirjat ovat historiallisilla karhumarkkinoilla. Mutta en kuitenkaan usko, että tämä tuottoero on niin suuri asia useista syistä.

Yksi on se, että kyseiset dollarit eivät vain ole niin merkityksellisiä. I-obligaatioiden enimmäismäärä, jonka kuka tahansa saa ostaa kalenterivuodessa, on 10,000 3.14 dollaria. 26 prosenttiyksikön tuottoero tarkoittaa XNUMX dollaria enemmän kuukaudessa. Vaikka se on parempi kuin tikku silmässä, se ei riitä vaikuttamaan eläkkeesi elintasoon.

Kustannus-hyötylaskennassa toimimisesta nyt verrattuna marraskuun alkuun on myös otettava huomioon ensi kevään inflaatio. Jos kuuden kuukauden kuluttua asetettu I-obligaatiokorko on korkeampi kuin tämän vuoden marraskuun alussa vahvistettava 6.48 %, niin I-obligaatioihin sijoittamalla seuraavan kahden viikon aikana ansaitsemasi lisäkorko on tasainen. alle 26 dollaria kuukaudessa.

On myös toinen huomio. I-obligaatioiden tuotto on itse asiassa kahden yksittäisen koron summa: inflaatiokorjaustekijä ja kiinteä korko. Tämä kiinteä korko on tällä hetkellä nolla, mutta olen valmis lyömään vetoa, että tämä muuttuu marraskuun alussa. Tämä johtuu siitä, että valtiovarainministeriön inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS), I-Bondsin lähin kilpailija, käyvät tällä hetkellä kauppaa mojovalla tuotolla, joka ylittää inflaation. 5 vuoden VINKKI
TMUBMUSD05Y,
4.267%,
esimerkiksi urheilun reaalituotto on 1.80 %, mikä on paljon houkuttelevampi kuin I-obligaatioiden kiinteä korko 0 %.

Aikaisempina vuosina oli ymmärrettävää, miksi Yhdysvaltain valtiovarainministeriö asetti I-obligaatioiden kiinteän koron 0 prosenttiin, koska TIPS:n tuotot olivat tuolloin negatiiviset. Mutta nyt, kun TIPS-tuotto on muuttunut merkittävästi positiiviseksi, I-obligaatioiden kiinteän koron on noustava tullakseen kilpailukykyiseksi. Vaikka ei ole mitään keinoa tietää, nostaako Yhdysvaltain valtiovarainministeriö I-obligaatioiden kiinteää korkoa marraskuun alussa, Harry Sit of Rahoitusharrastaja, sanoi sähköpostissa, että hän olisi "pettynyt", jos he eivät tee niin.

Jos valtiovarainministeriö lisää tätä kiinteäkorkoista komponenttia, sinun tulisi odottaa marraskuuhun asti ostaaksesi I-obligaatioita. Tämä johtuu siitä, että odottamalla ansaitsemasi kiinteä korko kompensoisi enemmän kuin alhaisemman inflaation korjauskertoimen. Kiinteä korko, jonka saat, kun sijoitat I-obligaatioihin, pysyy voimassa koko sen ajan, jonka pidät niitä – enintään 30 vuotta – kun taas korkeampi korko, jonka lukitset toimimalla seuraavan kahden viikon aikana, kestää vain kuusi. kuukaudet. Joten odottamalla marraskuuhun ja luopumalla 26 dollarin kuukausikorosta kuuden kuukauden ajaksi, lukitset melko todennäköisesti kiinteään korkoon, joka ei ole nolla, jopa 30 vuodeksi.

Siksi odottaminen on minusta hyvä veto.

VINKKI vs. I-obligaatiot

Kuten tämä keskustelu antaa ymmärtää, TIPSistä on viime kuukausina tullut kilpailukykyisiä I-Bondseihin nähden, ellei jopa enemmän, koska TIPS käy nyt kauppaa korkeilla positiivisilla reaalituotoilla. TIPS:ien lisäetu on se, että ostorajaa ei ole, joten niillä on mahdollisuus vaikuttaa todelliseen eläkkeesi elintasoon.

VINKKIJÄRJESTELMÄSSÄ on kuitenkin joitakin haitallisia riskejä, joista keskustelin tuore Retirement Weekly -kolumni. Kuten aina, on hyvä idea keskustella eri vaihtoehdoistasi pätevän eläkerahoitussuunnittelijan kanssa.

Mutta olisi virhe ajatella, että sinulla on vain kaksi viikkoa aikaa tehdä päätös. I-obligaatiot voivat olla erittäin houkuttelevia lisäyksiä eläkesalkkuusi, mutta vain osana pitkän aikavälin rahoitussuunnitelmaa asteittaisesta kertymisestä. Ne eivät ole lyhytaikaisia ​​kaupankäyntivälineitä.

Mark Hulbert on säännöllinen avustaja MarketWatchissa. Hänen Hulbert-luokituksensa seuraa sijoitusuutiskirjeitä, jotka maksavat kiinteän maksun tarkastettaviksi. Häneen pääsee osoitteessa [sähköposti suojattu].